外汇学堂 第64页
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汇市止损要诀之十二要与十二不要
止损，也叫“割肉”，是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成 更大的亏损。其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。股票投资与赌 博的一个重要区别就在于前者可通过止损把损失限制在一定的范围之内，同时又能 够最大限度地获取成功的报酬，换言之，止损使得以较小代价博取较大利益成为可 能。股市中无数血的事实表明，一次意外的投资错误足以致命，但止损能帮助投资 者化险为夷。 止损既是一种理念，也是一个计划，更是一项操作。止损理念是指投资者必须...
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时间的止损在投资中的重要性及运用
学习投资的第一课是如何保护资本免受最大损失﹐而不是如何寻找名牌股。因为股市永远都充满了投资机会﹐只要有资本就不怕没机会﹐可怕的是有机会时已经没有资本了。投资界中有一箴言﹐折损资本比错失良机更可惜﹐就是这个意思。 亏损做空股票是一种违背人心理的事，因为投资人经过研究选定的股票﹐舍本做空意味着自己错了，认错不易是其一；担心认赔做空后是否该股票会大涨﹐患得患失是其二。因此在此介绍如何进行投资心理建设和建立一个简单易行的做空规则﹐以帮助投资避免重大损失﹐保护资本。...
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浅析炒外汇Forex爆仓的原因及防范方法
一共总结了6点，先写第1点： 1，仓位太重。属于过度交易的范畴。这是爆仓的主要原因，用大比例的杠杆Leverage重仓下手，抗风险Risk能力很差。其心理的魔障就是急功近利，一夜暴富的思想作怪。避免的方法：就是轻仓小量，细水常流。例如：有10000美金的话，用10被的杠杆Leverage，每次开仓最高不超过1口，这样抗风险Risk能力是900多点，风险Risk度10%左右。如果重仓用100倍杠杆Leverage的话，开10口仓，那么抗风险Risk能力不到100点...
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仓位大小与止损的重要性
我们谈止损时一般没有考虑仓位大小问题，其实长期盈利率不但与上损有关，还与仓位有重大关系. 虽然止损是一个古老的话题，但如果这个问题没有在电脑上有效地证明的话，可能许多人都会成为知识的高手行动的矮子. 道升为了说明止损的严重问题，特意编写了一个计算机程序，输入程序的变量有： 1.仓位，以%比表示.例如输入20，表示20%的仓位. 2.每次赢率以%比表示. fxwork.cn 3.每次赔率以%比表示. 4.买卖手续费以%比表示，每赢一...
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粗谈系统交易中资金管理的三个层次
系统交易，即按照一套交易系统进行交易。系统交易者的时间和精力主要放在交易系统的开发中。证券市场中，对于采用趋势型策略的系统交易者来说，成功开发一套交易系统的要素及其重要性比重，不妨设计大致如下：范围，10%；买点，5%；卖点，10%；止损，20%；资金管理，40%；对系统的理解、洞察、应变与创新，15%。可见，资金管理是最重要的要素。在系统交易中，资金管理主要体现在以下三个层次上： （一）仓位。即帐户中股票市值/（股票市值＋债券市值＋现金）＊100%。据道氏...
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炒外汇Forex时如何达到止损的最高境界
本人最不愿的就是讲述自己的操作理论和方法。因为我的方法与众不同。 我从来不用任何指标，注意是任何！所有的技术理论和方法我都不用，但几乎所有的技术分析方法我都会。在我看来，技术就如抽烟一样，虽然很多人都会，但并不是一个好习惯；我虽然会抽烟，但没有必要，为了从众而染上恶习。 因为与人们背道而驰，因此一讲出来，会引起很多的争论。这也是我不愿讲述的原因。因为我没有时间去回复那么多的质疑。至诚网的很多朋友，真的都很至诚。令我很感动。这是我今日略谈操作方法的原因。...
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外汇Forex市场的风险Risk偏好与处置效应
尽管不同的人有着不同的风险Risk态度和风险Risk偏好，但是，作为一个整体，人类的风险Risk偏好具有某些共性，这些共性决定了投资者在风险Risk决策中某些共有的行为特征，而这些决策行为往往会导致决策偏差。因此，了解某些决策行为的心理基础，对于在投资活动中避免决策偏差是十分必要的。 一、两组经典实验 首先，我们来看两组实验。 实验一、在A、B两个选项中做出选择： A.确定赢得800元； B.50：50的机会，赢了得到2000元，输了...
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7个问题检视你的风险Risk属性
你是保守型、稳健型、还是积极型？ 没有一种投资工具是无风险Risk的，因此，我们要努力降低风险Risk，投资前应该做好风险Risk规划，才能寻求一个可以预测的长期投资结果，提高成功的机会。 在变幻莫测的投资市场中，选定投资策略及投资品种，达成财富增值Appreciation目标，必须知己知彼，才能战无不胜、攻无不克、百战百胜。但是，如何才能“知己”？每个人都很清楚自己的主客观条件，例如年龄、性别、工作、财产以及投资目的、投资期限、性格、喜好、优缺点等，没有...
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风险Risk管理的有效边界 一个模型
1、一些必要的参数 一个可重复的风险Risk游戏，包含以下预设的常数，在模型中，它们是不变的：单笔赢利/损失比率R（不用风险Risk/收益比，容易引起误会）、赢率P。为了简化问题，假设R＞1且P＞0.5。这是为了使模型产生正期望的结果，但这是其充分条件而非必要条件，如果需要，完全可以放松这个约束。 除此之外，还有一个预设的条件：原有资本为1，如果资本一旦低于常数x（0<x<1），则停止交易。比如，x可以等于0.5，即如果资本下跌至最初资本的50...
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汇市止损的“二十四要决”
止损之“十二要” 1、当数量指标发出明确的做空信号时，要用止损策略。如：当股价跌破某条重要均线时要止损；当随机指标的J值向下穿破100时止损；当成交量放出天量时止损；MACD形成死*时要止损等等。 2、当技术形态出现破位走势时，要用止损策略。如：股价跌破重要支撑区时、向下跌穿底部形态的颈线位时，收敛或扩散三角形选择下跌走势时，头肩顶、圆弧顶、多重顶等顶部形态即将构筑完成时，都需要应用止损策略。 3、对于投机性做多操作要用止损策略。投机性做多是指不考虑...
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较完善的外汇Forex资金管控
风险Risk管理程序的步骤 交易员Dealer必须决定是否延续系统所产生的讯号。在一个有限资金的帐户中，两个或多个商品具竞争性时，这是一个特别重要的问题。 若接受每一个讯号，交易员Dealer必须决定他愿意承受风险Risk的操作资金比例。这目标是为了要利润极大化同时保护资金避免过度的亏损及过高的风险Risk，以确保能参与未来的市场主要变动方向。一种较简单的方式是每次以固定金额当作风险Risk。更简单一点，交易员Dealer可以选择每一次的商品操作只交易相同...
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止盈总是简单 止损总是太难
风险Risk管理在期货Futures Contract交易中至关重要。可以说，看对行情只是交易成功的一半，如果没有科学的风险Risk管理策略，往往就会和成功失之交臂。许多交易者都信奉“有限度地亏，无限度地盈”的风险Risk管理原则，然而，事实恰好相 反，他们对待期货Futures Contract头寸Position的盈亏时心态截然不同：止盈总是简单，止损总是太难！ 一、心理实验的启发 为什么止盈总是简单，止损总是太难？答案来源于人的心理。为了理解这个...
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投资中的重要数学工具：夏普比率
投资中有一个常规的特点，即投资标的的预期报酬越高，投资人所能忍受的波动风险Risk越高；反之，预期报酬越低，波动风险Risk也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为：在固定所能承受的风险Risk下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险Risk。 1990年度诺贝尔经济学奖得主威廉-夏普（WilliamSharpe）以投资学最重要的理论基础CAPM（CapitalAssetPricingModel，资本资产定价模式）为出发，发...
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交易技巧在风险Risk管理中的运用
一、理论上的风险Risk管理 为了更好地交易，笔者也曾浏览过涉及风险Risk管理的一些文章书籍，不过，依笔者看来，写得最好的一本书应是丁圣元翻译的美国约翰·墨菲所著的《期货Futures Contract市场技术分析》。在第十六章《风险Risk管理和交易策略》里，约翰·墨菲详细讲解了风险Risk管理的一些普遍性要领，以及技术分析怎样与风险Risk管理有机结合起来等等一些值得学习和借鉴的方法。但是，理论毕竟只是理论，看似面面俱到，一遇实际情况，问题就变得复杂起来了...
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外汇Forex市场的风险Risk控制
外汇Forex市场是一个风险Risk很大的市场，它的风险Risk主要在于决定外汇Forex价格的变量太多。虽然现有的关于外汇Forex波动原理的书可以说是汗牛充栋，有的从经济理论去研究，有的从数理统计去研究，也有的从几何图形去研究，更有的从心理和行为科学的角度去研究，但外汇Forex行市的波动仍经常出乎投资者们的意外。对外汇Forex市场投资者和操作者来说，各方面的知识都应具备一点，而风险Risk控制的意识和计划是不可或缺的。 1、做单计划 生意人做生...
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外汇Forex资金管理要领和交易策略举要
一个优秀的交易高手的定义应该是，能够连续多年获得稳定持续的连续复利回报，经年累月地赚钱而不是一朝暴富，常赚而不是大赚，资本市场的高额利润应来源于长期累积Accrual低风险Risk下的持续利润的结果，职业交易者只追求最可靠的，只有业余低手才只关注利润最大化和满足于短暂的辉煌中。这也是多数人易现辉煌，难有成就的根本原因。 重仓和频繁交易导致成绩巨幅震荡是业余低手的表现，且两者相互作用，互为因果。坚忍，耐心，信心并顽强执着地积累成功才是职业的交易态度。 是...
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亏损是对炒外汇Forex者的一种考验
编者按：当你经过亏损的考验，在外汇Forex交易中把握了心理冲动与理性思维的转换，从而最终在人性与兽性的斗争中胜出时，你将会成为思想深邃、洞察人生、平和博爱的出类拔萃的炒汇高手，你外汇Forex交易技巧上的升华固然可鉴，而你获得的人性升华将使你受益一生。 经过长期的汇海沉浮，随着悟性和技术的日臻成熟，但凡是炒汇老手，则几乎都会习惯于一种赢多亏少的自然节奏，再也不会对一时的盈亏而兴奋。但是，常在夜深人静之时，回顾走过的道路，眼见现实中依然在汇市中挣扎的那些“过...
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外汇Forex投资的风险Risk可控性
外汇Forex投资的风险Risk可控性其实相对其它商品要来的高许多，不过由于我们透过保证金Margin交易的模式，所以在风险Risk控管上是相当的重要，要比操作其它金融商品更要来的谨慎。外汇Forex交易的风险Risk主要来自于两方面：其一是资金规划的风险Risk，其二是交易心态的风险Risk。 外汇Forex保证金Margin交易的特质就在于本小利大，也正由于这样的特质，常常会让投资人在过于热中追求获利的同时，忽略了他的风险Risk。一般来说，交易商所要求...
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凯利指数的最初意义及凯利公式(Kelly formula)
威斯(RalphVince)，关于赌二十一点的风险Risk管理公式论文，信息比例新解(ANewInterprepationofInformationRate)，内容探讨信息流的概念，现被期货Futures Contract交易员Dealer称做凯利公式(Kellyformula) F=((R+1)*P-1)/R P=系统获利准确率的百分比 R=交易获利相对交易亏损的比例 若以一个65%准确率及赢家为输家1.3倍的系统范例做计算 F=(...
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提高盈利的的三方面问题
盈利第一条：“提高准确度”。“命中率”的提高可以增加我们盈利的效率。 60%的准确度（即10次交易，6次方向判断正确，4次错误）和70%的准确度（即10次交易，7次方向判断正确，3次错误），虽然只相差10%，但带来的结果却是截然不同的。详见下表： 附表 1：《不同准确度比较表》 准确度 资金 仓位 交易手数 交易次数 资金结果 盈利 60% 10万 20% 2手 10次 12万 +2万 fxwork.cn 70% 1...
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外汇投资者如何面对被套
套牢之后，我们任何操作都是被动的。我们应该适时地进行减仓或斩仓，如果是保证金Margin交易的话，还会被强行平仓。无论结果如何，我们都会经历一段艰苦的心理历程。被套之后，才真真切切地体会到，进场是如何的重要。 fxwork.cn 被套之后，我们可以根据技术分析作出以下操作。 fxwork.cn 1、套牢时，根据图表分析，如果所做多的币种处在高位必须立即止损。 2、如果所做多的币种处在中位，可以依据当时的情况暂时观望，以求的解套离场或者逢高减仓降低损失。 3、如果所...
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外汇Forex交易有哪些潜在风险Risk？
无论是国内实盘炒汇，還是国外外汇Forex保证金Margin交易，在某些特定时段(比如美国重大数据公布的时候，或者市场价格剧烈波动的时候)无法连接到经纪商的交易系统上进行交易的现象是较为普遍的，投资者应充分认识到此种风险Risk。 …… 1、资金安全 fxwork.cn 交易中最重要的问题就是资金安全。NFA在针对OTC炒汇零售客户的官方宣传材料中明确指出：OTC炒汇没有结算机构的担保，客户用于买卖外汇Forex和约的入金不受任何监管机构保护，且在破产时...
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外汇Forex保证金Margin风险Risk很高 炒汇提防非法陷阱
日前，成都、重庆等多地曝投资者因炒汇被骗，随后，信息时报记者了解到，时下，广州不少投资咨询公司存在对赌嫌疑，一旦投资者达成外汇Forex买卖交易，这些非法公司交易员Dealer未必将资金汇入指定对公账户买卖外汇Forex，而是通过自己的平台进行账内操作，给投资者带来很大的资金风险Risk。 现状：多家公司涉嫌非法炒外汇Forex 一位网友在网上发帖称，自己在广州玛菲施购买“汇利丰理财计划”，一周后亏损2/3，追加资金后又亏损4/5，无论投资方向是否正确...
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控制风险的卖出技巧：止损、止平法简析
止损的方法主要有：技术指标止损法、趋势形态止损法、损失程度止损法、基本分析止损法。 技术指标止损法：根据技术指标发出的做空指示，做为止损信号，而不管自己的成本价在什么位置。具体方法很多，主要包括：①股价跌穿10日，30日或125日移动平均线；②股价下穿布林线的上轨线；③MACD出现绿色柱状线，MACD形成死叉时；④SAR向下跌破转向点时；⑤长中短期威廉指标全部高于-20时；⑥当WVAD的5天线下穿WVAD的21天线时；⑦当20天PSY移动平均线大于0.53时，PSY...
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盯牢风险Risk 无视收益
任何一笔交易都是由几个步骤组成：决策、操作、再评估。决策就是要了解与之有关的因素以及对它们进行评估，找出平衡各种相互冲突因素的最佳路径。成熟的决策首先需认定相关变量，然后将每一种变量与概率联系起来。这是一个分析过程，涉及主观判断。而最终的决策既反映了涉及到的所有客观因素，也反映了决策者本身所特有的一些主观素质，比如本能、经验、感觉。我们可以向前辈学习如何认定变量，也可以学到如何将变量与概率联系起来、概率的计算与确定，甚至可以逐步了解看上去非常复杂难明的数学模型，“...
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风险Risk控制好了才能谈得上怎么去获利
外汇Forex市场是一个风险Risk很大的市场，它的风险Risk主要在于决定外汇Forex价格的变量太多。虽然现有的关于外汇Forex波动原理的书可以说是汗牛充栋，有的从经济理论去研究，有的从数理统计去研究，也有的从几何图形去研究，更有的从心理和行为科学的角度去研究，但外汇Forex行市的波动仍经常出乎投资者们的意外。对外汇Forex市场投资者和操作者来说，各方面的知识都应具备一点，而统计概率方面的知识尤其不可少。概率统计的主要意义在于，它能更好地帮助投资者进行投...
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论：鱼饵、钓鱼、止损
任何投资或投机行为，都是存在风险Risk的。任何投资或投机，那也都是要成本的。 就像是钓鱼，我们通常需要些鱼饵，大部分时间，当你拉起鱼竿时，没有钓上鱼来，同时鱼饵也不见了。这时，你并不觉得鱼饵是白放了，下回把个空钩子投在水里并指望能钓上鱼来。你会觉得，为了钓到鱼，付出些鱼饵的成本很正常。 同时，你每一次只会放一小块的鱼饵，而决不会为了钓一条大鱼而把你所有的鱼饵一次都放在钩子上。 fxwork.cn 我们的投机交易跟这钓鱼是一个样。每次都要冒一些风险...
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外汇Forex交易风险Risk警告与风险Risk管理
外汇Forex交易风险Risk警告 对于有交易经验的投资者来说, 外汇Forex交易是一个极富挑战性的投资产品, 在决定参与外汇Forex交易之前, 您应仔细考虑你的投资目标. 最重要是若您承受不住损失资金的打击, 千万不要投资外汇Forex. 外汇Forex交易有很大的风险Risk. 这些风险Risk和政治, 经济, 等因素有着紧密的联系. 您还要注意杠杆Leverage式交易所带来的放大盈利和损失. 杠杆Leverage交易有利有避. 如果您的保证金M...
