外汇市场历史
外汇交易市场，也称为"Forex"或"FX"市场，是世界上最大的金融市场，平均每天超过1兆美元USD的资金在当中周转--相当于美国所有证券市场交易总和的30倍。
"外汇交易"是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。外汇是以货币对情势交易，例如欧元EUR/美元USD(EUR/USD)或美元USD/日元JPY(USD/JPY)。
外汇交易主要有2个原因。大约每日的交易周转的5%是由于公司和政府部门在国外买入或销售他们的产品和服务，或者必须将他们在国外赚取的利润转换成本国货币。而另外95%的交易是为了赚取盈利或者投机。
对于以赢利为目标的投资者来说，最好的交易时机总是交易那些最通常交易的(并且因此是流动量最大的)货币，叫做“主要货币”。今天，大约每日交易的85%是这些主要货币，它包孕美元USD，日元JPY，欧元EUR，英磅，瑞士法郎，加拿大元和澳大利亚元。
外汇交易市场是一个24小时全球交易市场，市场交易每天从悉尼起头，并且随着地球的转动，全球每个金融中心的营业日将依次起头,首先是东京，然后伦敦，和纽约。不象其他的金融市场一样，外汇交易投资者可以对无论是白天或者晚上产生的经济，社会和政治事件而导致的外汇波动而随时反应。
外汇交易市场是一个超柜台(OTC)或“银行内部”交易市场，因为事实上外汇交易是交易双方通过电话或者一个电子交易网络而达成的，外汇交易不象股票和期货(Futures Contract)交易市场那样，不是集中在某一个交易所里进行的。
了解外汇交易报价(Quote)
要理解一个外汇交易的报价(Quote)似乎令人疑惑，然而，如果你记住两件事后，你会感觉它非常简略。1)第一首先列示的货币是根基货币。2)其二，根基货币的价值总是以1为单位。美元USD是外汇交易市场中的中心点，并且通常被觉得是作为报价(Quote)的根基货币。在主要货币中。这包孕美元USD/日元JPY，美元USD/瑞士法郎及美元USD/加币。对于这些货币及其它，报价(Quote)表现为每一单位美元USD兑换多少货币对中报价(Quote)中的第二货币。例如：美元USD/日元JPY报价(Quote)120.01意味着1美元USD等於120.01日元JPY。
当美元USD时个基准单位，并且一个货币组合报价(Quote)上升，意味着美元USD升值，而另一货币贬值(Depreciation)。如果以上提到的美元USD/日元JPY报价(Quote)上升到123.01,那么美元USD走强，因为他现在比以前能买更多日元JPY。对照规矩例外的3个货币是英镑GBP，澳元AUD及欧元EUR。在这情况下，您可能看到的报价(Quote)如英镑GBP/美元USD1.4366,意味着1英镑GBP等於1.4366美元USD。在这3种货币对里面，美元USD不是一个根基价格，一个上升的报价(Quote)意味着一个跌价中的美元USD。就是要花更多美元USD才干兑换一英镑GBP或澳元AUD。换句话，假如一种货币报价(Quote)上升，那基准货币会升值，一个更低的报价(Quote)意味着根基货币在贬值(Depreciation)。
货币对中不包孕美元USD的称为交叉货币组合，但是其准则也是一样。例如欧元EUR/日元JPY报价(Quote)为127.95。意思是1欧元EUR等於127.95日元JPY。在外汇交易中，您会看到一个两边的报价(Quote)，由买价与卖价组成，买价是在此价格上您拟卖掉根基货币(同时买进相反货币)。卖价是这个价格，在此价格上您可以买进基准货币时卖掉相反货币。
外汇对证券
假如您有兴趣网上交易外汇,您会发现外汇交易市场比起证券市场有很多优势。
24-HourTrading：外汇交易是一个24小时市场,供给了一个主要优势胜于证券交易。无论从晚上6点或早上6点，无论在全世界任一处所，总有买卖者在生动地交易外汇。交易者们总能敏捷对新出现的消息，同时盈亏不受数小时后的盈利报告或分析师建议、影响。
数小时后的美国证券交易会带来了许多限制，ECN's(电子通讯网络)，通常称为配对系统，其存在是为了只要有可能，就把买家和卖家一起带来，然而，没有担保任何一笔交易会被履行，也没有担保是在一公道价格。非常广泛的是，交易者们为收到一个更细密的点差必须一直期待第二天开市。
较多的透明度：随着一天50倍大於纽约股票交易量的外汇交易。在外汇交易市场总有经纪/庄家愿意买卖外汇，这种市场的透明度，特别是那些主要外币，会断定市价的稳定。交易者总会新开或结清一个头寸(Position)在一个公开的市场价格。
由于更低的交易量，在股票市场的投资者更薄弱地变动透明度风险Risk，这种风险Risk在因任何更大宗交易时会导致更大领域价格区别或变动。
100：1的杠杆(Leverage)率：100：1的杠杆(Leverage)通常更有效地滥觞在线交汇交易，他们超过由证券交易商供给的通常2：1的保证金(Margin)比例。在100：1，交易者为了$100，000的头寸(Position)，显示$1000保证金(Margin)，或表现为1%。
尽管它确定不是对任何人都适宜，这种有效源于在线外汇交易公司供给的实用性的杠杆(Leverage)，是一种强有力的赚钱工具,当然不是象许多人曲解,它仅仅是负上风险Risk累赘。杠杆(Leverage)在交汇交易市场是必要的，这是因为每日主要货币的平均价格变动少于1%，然而一只股票可能轻易容易在任何给定日价格变动10%。在已付保证金(Margin)的交易中，最有效管理风险Risk的法子是努力地学会遵合一种规律化的交易风格，那就是经常地利用止损和限制格位定单。在系统操作中警惕地把持您的感到。
更低交易成本 从佣金及交易费角度看，外汇交易是更低成本的。Forex.com不收取任何佣金及手续费;但同时仍给交易者供给所有相关市场信息及交易工具的方便。相反，股票交易的佣金是每单上网折扣经纪交易收取$7.95~$29.95之间不等。而通过完全服务的经纪来交易的，则每单收取$100或更多的佣金。
更首要的一点是要考虑一下,买/卖价格区别的密度,不管交易量大小，外汇交易通常是5个点或更小；(1个点是0.0001美分)。通常，价差宽度在外汇交易里是少于股票交易的1/10。股票交易有可能包孕一个0.125(1/8)大的点差。
潜在盈利同时存在上升或下跌的市场：在每一外汇交易的持仓头寸(Position)里，投资者是看涨某一外汇及看跌另一外汇，一个看跌头寸(Position)时指在这个头寸(Position)里，交易者卖掉一种外汇当预测它会贬值(Depreciation)时。这样意味着潜在盈利会潜在一个上升与下跌一样的市场。
能够在没有任何限制的情况下卖外汇时另一种明显优势胜于证券交易，在美国证券市场，遵守ZeroUptick规矩禁止投资者卖空一个股票,除非之前的交易之价格很快等于或低于看跌价位。
外汇对期货(Futures Contract)
全球外汇交易市场是世界上最大,最生动的金融交易市场。外汇市场的日交易量超达$1万亿美元USD.该种交易也是最主要的金融交易。外汇交易所带来的利益比货币期货(Futures Contract)交易相对较多.它们两者之间的不同处:发展历史,客户,与现代外汇交易市场的关联。从更具体的方面而言,两者的交易费用，保证金(Margin),流动性，操作的简易性以及提供商所供给的科技与学术性支持都有所差别。以下为它们的不同之处:
多交易量=更好的流动性。货币期货(Futures Contract)日成交量仅为外汇市场的1%。无所对比的流动性是外汇交易相对货币期货(Futures Contract)交易所有的众多利益之一。任一外汇交易专业人士都能奉告你早在70年代的现代外汇交易市场中现金就是至上。现在，事实上每一位拥有不同风险Risk管理投资的个人交易者都能在外汇交易市场中有最好的投资时机。
外汇市场较期货(Futures Contract)市场供给更小的买/卖价点差。就上述USD/CHF的例子来看，期货(Futures Contract)的交易价为.5894-.5897，市场价为1.6958-1.6966。期货(Futures Contract)的点差为8点，而市场价格为5个点差。
与期货(Futures Contract)交易相比，外汇交易供给更高的杠杆(Leverage)率与更低的保证金(Margin)。在进行期货(Futures Contract)交易时，交易者有一不同的日间交易保证金(Margin)与隔夜交易保证金(Margin)。这些保证金(Margin)收取还由不同的交易数额抉择。而外汇交易则为客户供给统一保证金(Margin)，无论是日间或隔夜交易。
外汇市运用浅显及全球性应用的词汇与报价(Quote)。货币期货(Futures Contract)的报价(Quote)与市场报价(Quote)刚好是相反的。例如，USD/CHF市场价为1.7100/1.7105，而相应的期货(Futures Contract)报价(Quote)为.5894/.5897，这种报价(Quote)法子只限于期货(Futures Contract)交易。
货币期货(Futures Contract)价格包孕了外汇远期交易(Forward)，以下因素必须考虑:不同货币之间的光阴，利率与利率差。外汇市场则不需有上述调整，盘算运用或对期货(Futures Contract)合同的利率作考虑。
外汇交易为免佣金交易。货币期货(Futures Contract)交易必须收取佣金，交易及清算(Liquidation)费用。这些收费直接减少了交易者的交易利益。
更与外汇交易不同的是，货币期货(Futures Contract)只是在近10年中经历了庞大改变的金融市场中的极其小的一部分。
货币期货(Futures Contract)合同(简称IMM合同或国际货币市场期货(Futures Contract))1972年在芝加哥商品交易所产生。这些合同为市场专业人士所设置，在当时，它们的交易量达全部货币交易市场的99%。只有少量份额的货币期货(Futures Contract)为一些个人投资者做投机所用，该市场主要还是由经过专业培训的里手节制。
货币期货(Futures Contract)只是一为投机者或规避风险Risk者所进行的一种小型附带性运动，而不是全球货币交易的主要运动。越来越少此类套汇(Arbitrage)窗口打开。即使不时出现，它们也会被专业的交易员(Dealer)关闭。这些改变很大程度上的减少了货币期货(Futures Contract)交易专业人士数量，也因而减少了外汇交易与期货(Futures Contract)交易上的套汇(Arbitrage)时机。直到今天，金融市场上的交易行径也就此更为规范。现今的市场操作更重视于货币期货(Futures Contract)交易者的盈利与亏损，使其成为指引个人投资者在外汇市场中走出迷宫之路子。
了解保证金(Margin)的含意
在保证金(Margin)里头的交易外汇让您增加购置力,这是简略的例子:如果您有美元USD2,000现金在一个保证金(Margin)帐户,并容许100:1的杠杆(Leverage)率,您可以买到高到价值200,000美元USD的外汇,因为您仅需在您的帐户显示购置价格的1%作为担保,换句话说,您拥有购置$200,000的购置能力。
保证金(Margin)的益处
随更多的购置力,您可以用更少的现金开销,来增加您的所有投资回报.可以确定的是,在保证金(Margin)上交易会扩张您的盈利和亏损。
以下是一个假定例子,演示在保证金(Margin)上的对等交易:在一个有美元USD5,000余额的保证金(Margin)帐户里,您判定低估美元USD对瑞士法郎。 实现此策略,您必须买入美元USD(同时卖出法郎),并期待汇率上升。
目前美元USD/瑞士法郎的买/卖汇价是1.6322/1.6327,(意味着您可以用1.6327瑞士法郎来买入1美金,或卖掉$1,可得1.6322瑞士法郎)您可行的杠杆(Leverage)率是100:1或1%,您履行此交易,买一张单,买入100,000美元USD并卖出163,270瑞士法郎。
在100:1的杠杆(Leverage)下,为了此交易,您的初始保证金(Margin)存入时$1000,现在您的帐户余额是$4000。如您期待,USD/CHF升至1.6435/40。您现在以1.6435价位兑换掉1美金或用1.6640瑞士法郎买入1美金。由于您看涨美金(看跌法郎),您必须卖掉美元USD及买回法郎以实现盈利。
您结清此头寸(Position),卖掉一张单(卖掉$100,000并换回164,350CHF)由于您原先卖(付)163,270CHF,您的盈利是1080CHF。要盘算以美元USD为单位的您的盈利或亏损,只要简略地把1080除以当前USD/CHF价格1.6435,您的盈利在此交易为$657.13。
总结
初始投资:$1000
盈利:$657.13
投资回报率:65.7%
如果您没有应用杠杆(Leverage)来履行此交易,您的投资回报率将少于1%。
管理一个保证金(Margin)帐户
在保证金(Margin)上交易可能是一个盈利策略,但是花光阴了解风险Risk对您来说是首要的。您应当断定您完全理解您的保证金(Margin)帐户如何运作。必然要涉猎您与您的清算(Liquidation)公司之间的保证金(Margin)协定,若有任何问题,请跟您的客户代表沟通。当您的帐户保证金(Margin)跌落到已预设的点,您帐户上的头寸(Position)可能部分或整个清算(Liquidation)。您的头寸(Position)被清算(Liquidation)之前您不会收到保证金(Margin)追加通知。您应当反省您的保证金(Margin)总额,以达到规定基准,在每次履行头寸(Position)时利用止损单以限制下跌风险Risk.
盘算盈利和丢失
为了能方便应用,大多数交易平台会自动地盘算一个交易者头寸(Position)的盈亏,然而,去了解这种算法是怎样来的是有益的.要例证一个范例的外汇交易,考虑以下例子.
USD/CHF的买/卖价是1.6322/1.6327,意味着买1美元USD需要1.6327瑞士法郎或卖出1美元USD要1.6322.
假如您看涨美元USD对瑞士法郎,要履行此策略,您会买入美元USD(同时卖出美元USD),并期待价格上升. 于是您会做出此交易:买美元USD100,000并卖掉163,270瑞士法郎.(请记住,在1%的保证金(Margin),您的初始保证金(Margin)存入会是$1000)
如您所愿,USD/CHF升至1.6435/40,您可以以1.6435瑞士法郎的价位卖出美元USD或以1.6440瑞士法郎的价位买入1美元USD.因为您是看涨美元USD(即是看跌法郎),您现在必须卖美元USD及买回法郎以实现任何盈利.您卖掉美金100,000在目前USD/CHF价格1.6435,并收到164,350CHF,由于您原本卖出(支付)163,270CHF,您的盈利是1080CHF.
要盘算您的以美元USD为单位的盈亏,只要简略的将1080除以目前USD/CHF价格1.6435。总盈利=US$657.13
外汇交易市场，也称为"Forex"或"FX"市场，是世界上最大的金融市场，平均每天超过1兆美元USD的资金在当中周转--相当于美国所有证券市场交易总和的30倍。
"外汇交易"是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。外汇是以货币对情势交易，例如欧元EUR/美元USD(EUR/USD)或美元USD/日元JPY(USD/JPY)。
外汇交易主要有2个原因。大约每日的交易周转的5%是由于公司和政府部门在国外买入或销售他们的产品和服务，或者必须将他们在国外赚取的利润转换成本国货币。而另外95%的交易是为了赚取盈利或者投机。
对于以赢利为目标的投资者来说，最好的交易时机总是交易那些最通常交易的(并且因此是流动量最大的)货币，叫做“主要货币”。今天，大约每日交易的85%是这些主要货币，它包孕美元USD，日元JPY，欧元EUR，英磅，瑞士法郎，加拿大元和澳大利亚元。
外汇交易市场是一个24小时全球交易市场，市场交易每天从悉尼起头，并且随着地球的转动，全球每个金融中心的营业日将依次起头,首先是东京，然后伦敦，和纽约。不象其他的金融市场一样，外汇交易投资者可以对无论是白天或者晚上产生的经济，社会和政治事件而导致的外汇波动而随时反应。
外汇交易市场是一个超柜台(OTC)或“银行内部”交易市场，因为事实上外汇交易是交易双方通过电话或者一个电子交易网络而达成的，外汇交易不象股票和期货(Futures Contract)交易市场那样，不是集中在某一个交易所里进行的。
了解外汇交易报价(Quote)
要理解一个外汇交易的报价(Quote)似乎令人疑惑，然而，如果你记住两件事后，你会感觉它非常简略。1)第一首先列示的货币是根基货币。2)其二，根基货币的价值总是以1为单位。美元USD是外汇交易市场中的中心点，并且通常被觉得是作为报价(Quote)的根基货币。在主要货币中。这包孕美元USD/日元JPY，美元USD/瑞士法郎及美元USD/加币。对于这些货币及其它，报价(Quote)表现为每一单位美元USD兑换多少货币对中报价(Quote)中的第二货币。例如：美元USD/日元JPY报价(Quote)120.01意味着1美元USD等於120.01日元JPY。
当美元USD时个基准单位，并且一个货币组合报价(Quote)上升，意味着美元USD升值，而另一货币贬值(Depreciation)。如果以上提到的美元USD/日元JPY报价(Quote)上升到123.01,那么美元USD走强，因为他现在比以前能买更多日元JPY。对照规矩例外的3个货币是英镑GBP，澳元AUD及欧元EUR。在这情况下，您可能看到的报价(Quote)如英镑GBP/美元USD1.4366,意味着1英镑GBP等於1.4366美元USD。在这3种货币对里面，美元USD不是一个根基价格，一个上升的报价(Quote)意味着一个跌价中的美元USD。就是要花更多美元USD才干兑换一英镑GBP或澳元AUD。换句话，假如一种货币报价(Quote)上升，那基准货币会升值，一个更低的报价(Quote)意味着根基货币在贬值(Depreciation)。
货币对中不包孕美元USD的称为交叉货币组合，但是其准则也是一样。例如欧元EUR/日元JPY报价(Quote)为127.95。意思是1欧元EUR等於127.95日元JPY。在外汇交易中，您会看到一个两边的报价(Quote)，由买价与卖价组成，买价是在此价格上您拟卖掉根基货币(同时买进相反货币)。卖价是这个价格，在此价格上您可以买进基准货币时卖掉相反货币。
外汇对证券
假如您有兴趣网上交易外汇,您会发现外汇交易市场比起证券市场有很多优势。
24-HourTrading：外汇交易是一个24小时市场,供给了一个主要优势胜于证券交易。无论从晚上6点或早上6点，无论在全世界任一处所，总有买卖者在生动地交易外汇。交易者们总能敏捷对新出现的消息，同时盈亏不受数小时后的盈利报告或分析师建议、影响。
数小时后的美国证券交易会带来了许多限制，ECN's(电子通讯网络)，通常称为配对系统，其存在是为了只要有可能，就把买家和卖家一起带来，然而，没有担保任何一笔交易会被履行，也没有担保是在一公道价格。非常广泛的是，交易者们为收到一个更细密的点差必须一直期待第二天开市。
较多的透明度：随着一天50倍大於纽约股票交易量的外汇交易。在外汇交易市场总有经纪/庄家愿意买卖外汇，这种市场的透明度，特别是那些主要外币，会断定市价的稳定。交易者总会新开或结清一个头寸(Position)在一个公开的市场价格。
由于更低的交易量，在股票市场的投资者更薄弱地变动透明度风险Risk，这种风险Risk在因任何更大宗交易时会导致更大领域价格区别或变动。
100：1的杠杆(Leverage)率：100：1的杠杆(Leverage)通常更有效地滥觞在线交汇交易，他们超过由证券交易商供给的通常2：1的保证金(Margin)比例。在100：1，交易者为了$100，000的头寸(Position)，显示$1000保证金(Margin)，或表现为1%。
尽管它确定不是对任何人都适宜，这种有效源于在线外汇交易公司供给的实用性的杠杆(Leverage)，是一种强有力的赚钱工具,当然不是象许多人曲解,它仅仅是负上风险Risk累赘。杠杆(Leverage)在交汇交易市场是必要的，这是因为每日主要货币的平均价格变动少于1%，然而一只股票可能轻易容易在任何给定日价格变动10%。在已付保证金(Margin)的交易中，最有效管理风险Risk的法子是努力地学会遵合一种规律化的交易风格，那就是经常地利用止损和限制格位定单。在系统操作中警惕地把持您的感到。
更低交易成本 从佣金及交易费角度看，外汇交易是更低成本的。Forex.com不收取任何佣金及手续费;但同时仍给交易者供给所有相关市场信息及交易工具的方便。相反，股票交易的佣金是每单上网折扣经纪交易收取$7.95~$29.95之间不等。而通过完全服务的经纪来交易的，则每单收取$100或更多的佣金。
更首要的一点是要考虑一下,买/卖价格区别的密度,不管交易量大小，外汇交易通常是5个点或更小；(1个点是0.0001美分)。通常，价差宽度在外汇交易里是少于股票交易的1/10。股票交易有可能包孕一个0.125(1/8)大的点差。
潜在盈利同时存在上升或下跌的市场：在每一外汇交易的持仓头寸(Position)里，投资者是看涨某一外汇及看跌另一外汇，一个看跌头寸(Position)时指在这个头寸(Position)里，交易者卖掉一种外汇当预测它会贬值(Depreciation)时。这样意味着潜在盈利会潜在一个上升与下跌一样的市场。
能够在没有任何限制的情况下卖外汇时另一种明显优势胜于证券交易，在美国证券市场，遵守ZeroUptick规矩禁止投资者卖空一个股票,除非之前的交易之价格很快等于或低于看跌价位。
外汇对期货(Futures Contract)
全球外汇交易市场是世界上最大,最生动的金融交易市场。外汇市场的日交易量超达$1万亿美元USD.该种交易也是最主要的金融交易。外汇交易所带来的利益比货币期货(Futures Contract)交易相对较多.它们两者之间的不同处:发展历史,客户,与现代外汇交易市场的关联。从更具体的方面而言,两者的交易费用，保证金(Margin),流动性，操作的简易性以及提供商所供给的科技与学术性支持都有所差别。以下为它们的不同之处:
多交易量=更好的流动性。货币期货(Futures Contract)日成交量仅为外汇市场的1%。无所对比的流动性是外汇交易相对货币期货(Futures Contract)交易所有的众多利益之一。任一外汇交易专业人士都能奉告你早在70年代的现代外汇交易市场中现金就是至上。现在，事实上每一位拥有不同风险Risk管理投资的个人交易者都能在外汇交易市场中有最好的投资时机。
外汇市场较期货(Futures Contract)市场供给更小的买/卖价点差。就上述USD/CHF的例子来看，期货(Futures Contract)的交易价为.5894-.5897，市场价为1.6958-1.6966。期货(Futures Contract)的点差为8点，而市场价格为5个点差。
与期货(Futures Contract)交易相比，外汇交易供给更高的杠杆(Leverage)率与更低的保证金(Margin)。在进行期货(Futures Contract)交易时，交易者有一不同的日间交易保证金(Margin)与隔夜交易保证金(Margin)。这些保证金(Margin)收取还由不同的交易数额抉择。而外汇交易则为客户供给统一保证金(Margin)，无论是日间或隔夜交易。
外汇市运用浅显及全球性应用的词汇与报价(Quote)。货币期货(Futures Contract)的报价(Quote)与市场报价(Quote)刚好是相反的。例如，USD/CHF市场价为1.7100/1.7105，而相应的期货(Futures Contract)报价(Quote)为.5894/.5897，这种报价(Quote)法子只限于期货(Futures Contract)交易。
货币期货(Futures Contract)价格包孕了外汇远期交易(Forward)，以下因素必须考虑:不同货币之间的光阴，利率与利率差。外汇市场则不需有上述调整，盘算运用或对期货(Futures Contract)合同的利率作考虑。
外汇交易为免佣金交易。货币期货(Futures Contract)交易必须收取佣金，交易及清算(Liquidation)费用。这些收费直接减少了交易者的交易利益。
更与外汇交易不同的是，货币期货(Futures Contract)只是在近10年中经历了庞大改变的金融市场中的极其小的一部分。
货币期货(Futures Contract)合同(简称IMM合同或国际货币市场期货(Futures Contract))1972年在芝加哥商品交易所产生。这些合同为市场专业人士所设置，在当时，它们的交易量达全部货币交易市场的99%。只有少量份额的货币期货(Futures Contract)为一些个人投资者做投机所用，该市场主要还是由经过专业培训的里手节制。
货币期货(Futures Contract)只是一为投机者或规避风险Risk者所进行的一种小型附带性运动，而不是全球货币交易的主要运动。越来越少此类套汇(Arbitrage)窗口打开。即使不时出现，它们也会被专业的交易员(Dealer)关闭。这些改变很大程度上的减少了货币期货(Futures Contract)交易专业人士数量，也因而减少了外汇交易与期货(Futures Contract)交易上的套汇(Arbitrage)时机。直到今天，金融市场上的交易行径也就此更为规范。现今的市场操作更重视于货币期货(Futures Contract)交易者的盈利与亏损，使其成为指引个人投资者在外汇市场中走出迷宫之路子。
了解保证金(Margin)的含意
在保证金(Margin)里头的交易外汇让您增加购置力,这是简略的例子:如果您有美元USD2,000现金在一个保证金(Margin)帐户,并容许100:1的杠杆(Leverage)率,您可以买到高到价值200,000美元USD的外汇,因为您仅需在您的帐户显示购置价格的1%作为担保,换句话说,您拥有购置$200,000的购置能力。
保证金(Margin)的益处
随更多的购置力,您可以用更少的现金开销,来增加您的所有投资回报.可以确定的是,在保证金(Margin)上交易会扩张您的盈利和亏损。
以下是一个假定例子,演示在保证金(Margin)上的对等交易:在一个有美元USD5,000余额的保证金(Margin)帐户里,您判定低估美元USD对瑞士法郎。 实现此策略,您必须买入美元USD(同时卖出法郎),并期待汇率上升。
目前美元USD/瑞士法郎的买/卖汇价是1.6322/1.6327,(意味着您可以用1.6327瑞士法郎来买入1美金,或卖掉$1,可得1.6322瑞士法郎)您可行的杠杆(Leverage)率是100:1或1%,您履行此交易,买一张单,买入100,000美元USD并卖出163,270瑞士法郎。
在100:1的杠杆(Leverage)下,为了此交易,您的初始保证金(Margin)存入时$1000,现在您的帐户余额是$4000。如您期待,USD/CHF升至1.6435/40。您现在以1.6435价位兑换掉1美金或用1.6640瑞士法郎买入1美金。由于您看涨美金(看跌法郎),您必须卖掉美元USD及买回法郎以实现盈利。
您结清此头寸(Position),卖掉一张单(卖掉$100,000并换回164,350CHF)由于您原先卖(付)163,270CHF,您的盈利是1080CHF。要盘算以美元USD为单位的您的盈利或亏损,只要简略地把1080除以当前USD/CHF价格1.6435,您的盈利在此交易为$657.13。
总结
初始投资:$1000
盈利:$657.13
投资回报率:65.7%
如果您没有应用杠杆(Leverage)来履行此交易,您的投资回报率将少于1%。
管理一个保证金(Margin)帐户
在保证金(Margin)上交易可能是一个盈利策略,但是花光阴了解风险Risk对您来说是首要的。您应当断定您完全理解您的保证金(Margin)帐户如何运作。必然要涉猎您与您的清算(Liquidation)公司之间的保证金(Margin)协定,若有任何问题,请跟您的客户代表沟通。当您的帐户保证金(Margin)跌落到已预设的点,您帐户上的头寸(Position)可能部分或整个清算(Liquidation)。您的头寸(Position)被清算(Liquidation)之前您不会收到保证金(Margin)追加通知。您应当反省您的保证金(Margin)总额,以达到规定基准,在每次履行头寸(Position)时利用止损单以限制下跌风险Risk.
盘算盈利和丢失
为了能方便应用,大多数交易平台会自动地盘算一个交易者头寸(Position)的盈亏,然而,去了解这种算法是怎样来的是有益的.要例证一个范例的外汇交易,考虑以下例子.
USD/CHF的买/卖价是1.6322/1.6327,意味着买1美元USD需要1.6327瑞士法郎或卖出1美元USD要1.6322.
假如您看涨美元USD对瑞士法郎,要履行此策略,您会买入美元USD(同时卖出美元USD),并期待价格上升. 于是您会做出此交易:买美元USD100,000并卖掉163,270瑞士法郎.(请记住,在1%的保证金(Margin),您的初始保证金(Margin)存入会是$1000)
如您所愿,USD/CHF升至1.6435/40,您可以以1.6435瑞士法郎的价位卖出美元USD或以1.6440瑞士法郎的价位买入1美元USD.因为您是看涨美元USD(即是看跌法郎),您现在必须卖美元USD及买回法郎以实现任何盈利.您卖掉美金100,000在目前USD/CHF价格1.6435,并收到164,350CHF,由于您原本卖出(支付)163,270CHF,您的盈利是1080CHF.
要盘算您的以美元USD为单位的盈亏,只要简略的将1080除以目前USD/CHF价格1.6435。总盈利=US$657.13
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