高杠杆(Leverage)必然高风险Risk吗

　　新手经常有一种曲解，就是400倍的杠杆(Leverage)比100倍的杠杆(Leverage)风险Risk大，实际上不是这样的。

　　首先要明确，你账户的盈亏和杠杆(Leverage)的大小没有关系，只和仓位有关。比如下单0.1标准手eur/usd，不管多少倍杠杆(Leverage)，行情波动1点的盈亏都是1美元USD。

　　那么杠杆(Leverage)影响的是什么？是保证金(Margin)的占用。

　　举例子：雷同的资金 ，雷同的交易量的情况下：

　　比如1000美元USD 购置0.标准1手即10K EUR/USD 货币对，拿某日FXSOL的GTS平台的报价(Quote)为例：

　　在100：1的杠杆(Leverage)条件下，购置0.1标准手 EUR/USD所要占用的保证金(Margin)为：142.97美元USD，称为(已用保证金(Margin))

　　此时帐户里还剩1000-142.97=857.03美元USD，称为(可用保证金(Margin))

　　也就是说账户里还有857.03美元USD的可用保证金(Margin)可以扛价格的波动，当可用保证金(Margin)为0的时候，平台就会强制平仓，这个时候账户里就只剩下了已用保证金(Margin)142.97美元USD。

　　在400：1的条件下，购置0.1标准手 EUR/USD所要占用的保证金(Margin)为：35.74美元USD(已用保证金(Margin))

　　此时账户里还剩1000-35.74=964.26美元USD(可用保证金(Margin))

　　这个时候可以扛964.26美元USD的价格波动。

　　从上面可以看出，在雷同资金雷同交易量的情况下，杠杆(Leverage)越大，占用的保证金(Margin)越少，可用保证金(Margin)越多从而可用保证金(Margin)可以扛的价格波动越大。 因此，同样的仓位杠杆(Leverage)越大占用的保证金(Margin)越少，你抗风险Risk的能力(可支持的点数)就越大。

　　为什么经常有人觉着400的风险Risk大？因为没有把持住仓位。比如，你有1000本金，用100倍杠杆(Leverage)最多都不能做1标准手，最多做0.7标准手；400倍杠杆(Leverage)可以做2标准手以上，这时候波动一点你的盈亏就同比放大了。因此，要引入实际杠杆(Leverage)的概念：你仓位的市值/你的本金。比如1万美元USD本金操作1标准手欧元EUR，实际杠杆(Leverage)就是100000/10000=10倍。把持好实际杠杆(Leverage)，就把持了仓位，也就把持了风险Risk。否则，无论用多少的杠杆(Leverage)，满仓操作都可能爆仓。