外汇保证金交易简介

外汇(Forex)市场简介

1. 外汇(Forex)市场的组织

外汇(Forex)交易市场主要包含两个市场，其一为银行与客户之间的外汇(Forex)市场；其二为银行与银行间的外汇(Forex)市场。世界上最主要的外汇(Forex)市场依次为；伦敦、纽约和东京。其他如法兰克福、巴黎、香港、新加坡等都是其重要组成部分。依靠先进的电脑设备，一个外汇(Forex)区域，几乎24小时全天候交易的金融投资市场。

2. 外汇(Forex)市场的参与者

市场的主要参与者除了外汇(Forex)商业银行以外，还包括外汇(Forex)经纪商、进出口商及其他外汇(Forex)供应者、外汇(Forex)投资者及中央银行(Central Bank)。其中以外汇(Forex)商业银行和外汇(Forex)投资者为主要的玩家。

外汇(Forex)交易简介

外汇(Forex)交易就是一国货币(Currency)与另一国货币(Currency)进行兑换。与其它金融市场不同，外汇(Forex)市场没有具体地点，也没有中央交易所，因此外汇(Forex)市场能够24小时运行作。在交易过程中的讨价及还价，则经由各大信息公司传递出来，各投资者实时得知外汇(Forex)交易的行情。

外汇(Forex)交易是金融市场的衍生产品，在国际上已经有几十年的历史了。由于国内股市多年不景气，外汇(Forex)交易已经成为广大投资者的一个全新投资产品，交易人数每年都在成倍增长。目前，在中国境内只有通过银行的实盘买卖。

1. 外汇(Forex)交易的特点

1）交易量大：全球每天外汇(Forex)交易量约3万亿美元USD，因此不容易被人为操纵。

2）汇率(Rate)变化有节制：因交易对象是货币(Currency)，所以涨跌幅度都在一定的范围内。

3）交易时间长：全天24小时交易。

4）交易渠道畅通：不会出现买不到或卖不出去的时候。

2. 外汇(Forex)交易的品种

简单分为三类：1）外汇(Forex)实盘交易；2）外汇(Forex)期货(Futures Contract)交易；3）外汇(Forex)合约(Contract)交易

外汇(Forex)合约(Contract)交易简介

外汇(Forex)合约(Contract)交易又称合约(Contract)现货外汇(Forex)交易、外汇(Forex)保证金(Margin)、按金交易、虚盘交易等，在各项投资之中，外汇(Forex)保证金(Margin)交易可算是最公平和最吸引人的投资方式之一。外汇(Forex)保证金(Margin)交易就是投资者以银行或经纪商提供的融资来进行外汇(Forex)交易。一般的融资比例都在20倍以上，即投资者的资金可以放大20倍来进行交易。融资的比例越大，投资者需要付出的资金就越少，例如：交易商提供的保证金(Margin)融资比例是20倍，即最低的保证金(Margin)要求是5％，投资者只需5000美元USD，就可以进行高达10，0000美元USD的交易，充分利用了以小搏大的杠杆(Leverage)效用。

除了资金放大之外，外汇(Forex)保证金(Margin)投资另一项最吸引人的特色是可以双向操作，您可以在货币(Currency)上升时做多获得利润(买入头)，也可以在货币(Currency)下跌时做空获得利润(卖出头)，从而不必受到所谓的熊市(Bear Market)中无法赚钱的限制。

(一)外汇(Forex)保证金(Margin)交易的优势

1．投资成本低

少于实际投资的10％

2．双向交易(Round trip)投资 涨跌都有获得利润机会

3．获得利润高 一天有一倍以上获得利润的可能

4.风险Risk可控性 可预设限价定单指令和止损指令控制投资风险Risk

5．资金灵活 随时可抽取资金

6．全球24小时交易 选取获得利润的机会多

7．低廉手续费 低于千分之一

8．全球每日交易量将近三兆美元USD 不受人为操纵

9．透明度高 所有行情、数据和新闻都是公开的

10．成交速度快 在绝大多数情况下是实时成交

(二)外汇(Forex)保证金(Margin)交易的具体情况介绍

1. 如何获得利润

货币(Currency)的价值应外汇(Forex)交易的气氛而不停高低波动，如日元JPY一天的波动大概是0．7％至1.5% 。投资者不但可以在低价做多高价做空中获得利润，也可以从高价先做空，在低价做多而获得利润。因为外汇(Forex)保证金(Margin)交易有预购和预售特色，允许相向投资。而且外汇(Forex)保证金(Margin)交易并没有指定的结算日期，交易一瞬间即可完成，全日24小时可以进出市场，也可以随时改变投资方向策略，是最灵活可靠的投资。

2．汇率(Rate)显示

在国际市场，汇率(Rate)是以五位数字显示的，如：

EUR／USD(欧元EUR兑美元USD) 1.3518

USD／JPY(美元USD兑日元JPY) 102.39

汇率(Rate)的最小变化为最后的一个数字的变化，一个点即：

USD(美元USD) 0.000l

JPY(日元JPY) 0.0l

货币(Currency)汇率(Rate)的高低不一定相等于货币(Currency)价值高低。以汇率(Rate)分类，货币(Currency)分：

直接货币(Currency)一EUR(欧元EUR)、GBP(英镑GBP)、AUD(澳元AUD)…

间接货币(Currency)一JPY(日元JPY)、CHF(瑞士法郎)、CAD(加拿大元)…

直接货币(Currency)汇率(Rate)是1直接货币(Currency)兑换多少美元USD；如：EUR／USD(欧元EUR兑美元USD)1．3518，即1欧元EUR可以兑换1．3518美元USD。

间接货币(Currency)则是1美元USD兑换多少间接货币(Currency)；如USD／JPY(美元USD兑日元JPY)102．39

即1美元USD可以兑换102.39日元JPY。

3．报价(Quote)

外汇(Forex)保证金(Margin)交易以采购价(Dealing Rate)来进行交易，由银行或交易商自行同时定出做多和做空价位，客户自行决定买卖方向。例如，交易商EUR/USD报价(Quote)一般显示为1.3523／26，即表示交易商愿意以1.3523做多您的欧元EUR，愿意以1.3526做空欧元EUR给您。此时，做多和做空的差价……点差为5点，对于投资者来说差价越小，成本越小，获得利润的机会就较大。

4．合约(Contract)单位

外汇(Forex)保证金(Margin)交易的合约(Contract)单位跟股票交易相似，都是以某数目作为一个单位(手／口) 来进行交易，国际惯例一般以十万元为一手来进行交易和计算盈亏。十万元是指国际惯例报价(Quote)中的前一种货币(Currency)，如：做多一手EUR／USD(欧元EUR兑美元USD)是指做多十万欧元EUR；做空一手USD／JPY(美元USD兑日元JPY)是指做空十万美元USD。

5．计算盈亏

计算盈亏就是要计算做多和做空(可以先做多后做空，也可以先做空后做多)点差的价值，如在1.3518价位做多欧元EUR，在1.3568价位做空欧元EUR，就有50个点的盈利；同样，如在1.3568价位做空欧元EUR，在1.3518价位买人欧元EUR，也是50个点的盈利。那么一个点的价值是多少呢? 如：

一手十万的EUR/USD（欧元EUR兑美元USD)，汇率(Rate)波动每一点的价值都是10美元USD；

一手十万的USD/JPY（美元USD兑日元JPY)，汇率(Rate)波动每一点的价值都是1000日元JPY；

一手十万的EUR/GBP（欧元EUR兑英镑GBP），汇率(Rate)波动每一点的价值都是10英镑GBP。

也就是说，不管汇率(Rate)如何波动，一手十万的交易，每一点的价值都是以国际

惯例报价(Quote)中的后一种货币(Currency)的10个单位计算的(日元JPY是1000个单位)。

各种投资方式的回报与风险Risk对比

1. 银行存款

风险Risk最小，回报最低(2％一5％)；

2. 房地产及其它固定资产投资

风险Risk较小，回报较慢(7％—10％)；

3. 金融市场投资

1）股票市场 风险Risk较大，回报较高；

2）基金投资 风险Risk较小，回报较低；

3）外汇(Forex)市场 风险Risk较大，回报最高；

外汇(Forex)市场投资的三大要素

走势分析和判断

操作手段和技巧

资金管理和使用

外汇(Forex)交易途径

1．通过中国银行、交通银行等国内有外汇(Forex)交易柜台的银行进行交易。

交易时间：周一至周五；

交易方式：实盘买卖，电话交易，可挂单买卖；

买卖差价：主要货币(Currency)20个点左右；

2．通过境外金融机构在境外银行交易。

交易时间：周一至周六上午；24小时／天；

交易方式：保证金(Margin)交易，通过电话进行交易(免费国际长途)，可挂单买卖；

买卖差价：主要货币(Currency)3-8个点；

3．通过互联网交易

交易时间：周—至周六上午；24小时／天；

交易方式：保证金(Margin)制交易；通过互联网进行交易；可挂单买卖；

买卖差价：主要货币(Currency)5—7个点；

开户程序

1．实盘：在中国境内银行开户(如：中国银行、建设银行、交通银行等)

a. 携带个人有效身份证件；

b. 填写“个人外汇(Forex)买卖业务客户承诺书”；

c. 持外币存折、现金或储蓄卡到经办个人外汇(Forex)买卖业务的银行柜台办理开户手续。

注：按现行的相关政策，在中国境内只能进行实盘交易。

2．合约(Contract)

1）境外金融交易所开户并通过电话进行交易

a. 携带个人有效证件(如：护照、驾驶执照或身份证)；

b. 填写“外汇(Forex)交易合同书”；

c. 将开户款汇入指定银行的本人户头；

d. 收到开户款后(约两个工作日)，投资者即可收到可以开仓操作的通知。

2) 在境外金融交易所开户并通过互联网进行交易

a. 携带两份个人有效证件（如：护照、驾驶执照、身份证或户口本其中的两份）；

b. 填写“外汇(Forex)交易申请书”；

c. 填写“外汇(Forex)交易合同书”；

d. 将开户款汇入指定银行的本人户头；

e. 收到开户款后(约两个工作日)，投资者即可收到可以开仓操作的通知。

注：境外开户只能进行外汇(Forex)合约(Contract)交易(即外汇(Forex)保证金(Margin)交易)。