Efficient Market 效率市场 当前价格可反映出由以往价格和成交量得出的所有有效信息的市场。
End Of Day (or Mark to Market) 每日结算(或者调至市价Mark-to-Market) 交易商以下列两种方式计算各自持有头寸Position：自然增长或者调至市价Mark-to-Market。自然增长系只计算已出现的资金流，因此它只表示已经实现的利得或者损失。调至市价Mark-to-Market方法在每个交易日结束之际，利用收盘汇率Rate或者再估价汇率Rate，测算交易商的帐面资产价值。所有利得或者损失都被记录在帐，交易商将持有净头寸Position开始第二天交易。
Euro 欧元EUR 欧洲货币Currency联盟(EMU)的货币Currency，其取代了欧洲货币Currency单位(ECU 埃居)的地位。
European Central Bank 欧洲中央银行Central Bank 欧洲货币Currency联盟的中央银行Central Bank。
European Monetary Unit 欧洲货币Currency联盟 欧洲货币Currency联盟的主要目标是要建立名为欧元EUR的单一欧洲货币Currency。欧元EUR将于2002年正式取代欧洲联盟成员国的国家货币Currency。目前，欧元EUR仅以银行业务货币Currency的形式存在，用于帐面金融交易和外汇Forex交易。欧洲货币Currency联盟的成员国目前包括：德国、法国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、爱尔兰、荷兰、意大利、西班牙，以及葡萄牙。
Exchange Rate Risk 汇率Rate风险Risk 参见货币Currency风险Risk。
Economic Exposure 经济风险Risk 源自外汇Forex波动的公司资金流动的风险Risk。
Federal Deposit Insurance Corporation(FDIC) 联邦存款保险公司(FDIC) 美国负责管理银行存款保险的管理机构。
Federal Reserve(Fed) 联邦储备署 (Fed) 美国中央银行Central Bank。
Fixed Exchange Rate 固定汇率Rate 由货币Currency当局对一种或多种货币Currency设定的官方汇率Rate。在实践中，即使固定汇率Rate也会在限定的上下区域中波动，并且不时会引发政府干预。
Fixed Interest 固定利率 此交易类型会支付事先达成的，并在交易期内保持不变的利息率。固定利率经常适用于债券及固定利率抵押Collateral。
Flat(or Square) 持平(或者轧平) 如既没有多头Long position也没有空头，即相当于持平或者轧平。如果交易商没有任何头寸Position，或者其所持全部头寸Position都互相抵销了，那么他的帐目持平。
Floating Rate Interest 浮动利率 与固定利率相反，此类交易中的利率将随市场利率或者基准利率波动。浮动利率的实例之一是标准抵押Collateral。
Foreign Exchange or Forex or FX 外汇Forex (Forex 或 FX) 在柜台市场中同时做多一种货币Currency并做空另一种货币Currency。大多数主要外汇Forex都对美元USD报价Quote。
Foreign Exchange Risk 外汇Forex风险Risk 参见通货风险Risk。
Forward 远期交易Forward 将在未来约定日期开始的交易。外汇Forex市场中的远期交易Forward通常被表达为高于(升水)或低于(贴水)即期汇率Rate的差价。如要获得实际远期外汇Forex价格，只需将差价与即期汇率Rate相加即可。此汇率Rate将反映外汇Forex汇率Rate在远期交割Delivery日的必然状态，如果资金以此汇率Rate被重新交换，则会既没有收益也没有亏损(如：中和交易)。此汇率Rate可根据两种基本货币Currency的相应存款利率和即期外汇Forex汇率Rate计算而得。与期货Futures Contract市场不同，远期交易Forward可根据双方需要自行设定，具有更强的灵活性。同时还避免了集中交易。
Forward Points 远期点数 为计算远期价格，加入当前汇率Rate或从当前汇率Rate中减去的点数。
Forward Rate Agreements (FRAs) 远期汇率Rate契约 远期汇率Rate契约是允许某位交易商在未来特定时期内按规定的利率借入/借出的交易。
Front and Back Office 管理及事务部门 管理部门通常由交易办公室和其它主要业务活动组成。
Fundamental Analysis 基本面分析Fundamental Analysis 以判断金融市场未来走势为目标，对经济和政治数据的透彻分析。
Futures 期货Futures Contract 一种在将来某个日期以特定价格交易金融工具、货币Currency或者商品的方式。与期权不同，期货Futures Contract赋予的是在未来某日做多或做空工具的义务(而不是选择权)。期货Futures Contract可被用于保护指定物品的将来价值和以此价值进行投机。
GTC 撤销前有效(GTC) 撤销前有效。委托交易员Dealer决定，以固定价格做多或做空的定单。在被执行或撤销前，GTC 一直有效。
Hedge 对冲Hedge 用于减少投资组合价值易变性的投资头寸Position或者头寸Position组合。可在相关证券中购入一份抵销头寸Position。可采用多种不同的工具，包括远期、期货Futures Contract、期权、以及所有工具的组合。
High_Low 高/低指数 通常指当前交易日内基本工具的最高交易价和最低交易价。
Inflation 通胀 一种经济状态，其中消费品物价上涨，进而导致货币Currency购买力下降。
Initial Margin 原始保证金Margin 为进入头寸Position所需的期初抵押Collateral存款，用于担保将来业绩。
Interbank Rates 银行同业买卖汇率Rate 大型国际银行向其它大型国际银行报价Quote时所按照的外汇Forex汇率Rate。
Interest Rate Swaps (IRS) 利率掉期(IRS) 具有不同支付流的两项负债义务的交换。此交易通常交换两笔平行贷款；一笔为固定利率，另一笔为浮动利率。
Interest Rate Swap Points 利率掉期点数 利率可由采用外汇Forex汇率Rate买卖差价的简单规则推定。如果报价Quote汇率Rate以外币(非美元USD)计，并且做多价高于做空价，那么此国的利率在此特定时间点上要高于基准国的利率。如果以美元USD报价Quote，则反向情况成立。比如：美元USD/日元JPY的报价Quote是 105.75 对 105.65。因为做多价低于做空价，那么您也就知道日本的利息要低于美国。
ISDA 国际换汇与衍生交易协会(ISDA) 制定有关衍生交易条款和条件的机构就是国际换汇与衍生交易协会。
Leading Indicators 领先指标 被认为可预测未来经济活动的经济变量(如：失业率、消费品价格指数、生产资料价格指数、零售价、个人收入、主要利率、贴现率、以及联邦基金利率)。
相关链接：外汇Forex实用英文词汇(一)
外汇Forex实用英文词汇(三) LIBOR 伦敦银行间拆放款利率(LIBOR) 表示伦敦银行间拆放款利率。最大型国际银行间互相借贷的利率。
LIFFE 伦敦国际金融期货Futures Contract交易所(LIFFE) 伦敦国际金融期货Futures Contract交易所。包括英国三大期货Futures Contract市场。
Limit Order 限价定单定单 以指定价格或低于指定价格做多，或者以指定价格或高于指定价格做空的定单。
Liquid and Illiquid Markets 流动性与非流动性市场 市场能够轻松做多或做空而不会影响价格稳定的能力。在买卖差价较小的情况下，此市场被描述为具有流动性。另一种测量流动性的方法是卖方和买方的存在数量，越多的参与者能产生越小的价差。非流动性市场的参与者较少，交易价差较大。
Liquidation 清算Liquidation 通过执行一笔抵销交易，以结清一份未结头寸Position。
Long 多头Long position 购入的工具数量多于做空数量的头寸Position。依此，如果市场价格上涨，那么头寸Position增值Appreciation。
Margin 保证金Margin 客户必须存入抵押Collateral资金，以便承担由反向价格运动引起的任何可能损失。
Margin Call 追加保证金Margin 经纪人或者交易员Dealer发出的，对额外资金或者其它抵押Collateral的要求，使保证金Margin额到达必要数量，以便能保证向不利于客户方向移动的头寸Position的业绩。
Mark to Market (or End Of Day) 调至市价Mark-to-Market(或每日结算) 交易商以下列两种方式计算各自持有头寸Position：自然增长或者调至市价Mark-to-Market。自然增长系只计算已出现的资金流，因此它只表示已经实现的利得或者损失。调至市价Mark-to-Market方法在每个交易日结束之际，利用收盘汇率Rate或者再估价汇率Rate，测算交易商的帐面资产价值。所有利得或者损失都被记录在帐，交易商将持有净头寸Position开始第二天交易。
Market Maker 运营者 提供价格，并准备以这些所述的买卖价格做多或者做空的交易员Dealer。一位运营者管理一本交易帐薄。
Market Order 市价定单 以定单投放市场时最佳有效价格做多/做空的定单。
Market Risk 市场风险RiskMarket Risk 与整体市场相关的风险Risk，并且不能以对冲Hedge或者持有多种证券等方式加以分散。
Maturity 到期日 债务应被偿付的日期。
Mine and Yours 我要购入及与您成交(Mine and Yours) 交易商如要宣布希望做多，他或她就说或者键入“我要购入(Mine)”。这也可称为“接受报价Quote”。如要做空，他将用“与您成交(Yours)”。这也可称为“击中出价”。
Money Markets 货币Currency市场 指短期(即少于1年)投资，其参与者包括银行和其它金融机构。实例包括：存款、存款凭证、回购协议、隔夜指数掉期、以及商业本票。短期投资安全且具高流动性。
Off Balance Sheet 表外(资产负债表) 诸如利率掉期和远期利率契约等都属于资产负债表外产品。同时，除股票和债务之外，其它渠道的融资也列入其中。
Offer 做空价 在做空时，卖方愿意依照的价格或汇率Rate。
Offsetting Transaction 抵销交易 用于撤销或者抵销未结头寸Position的部分或全部市场风险RiskMarket Risk的交易。
One Cancels Other Order(OCOOrder) 选择性委托单 (O.C.O. 定单) 一种突发性定单，执行定单的一部分将自动撤销定单的另一部分。
Open Order 开放定单 在市场价格向指定价位移动时做多或做空的定单。
Open Position 未结头寸Position 尚未撤销或者清算Liquidation的交易，此时投资者利益将受外汇Forex汇率Rate走势的影响。
Options 期权 此协议允许持有人拥有在特定的时间内以特定的价格做空/做多指定证券的选择权。期权分两种类型：买涨期权(call)和看跌期权(put)。买涨期权是买权，而看跌期权是卖权。交易商可以做空或做多买涨期汉和看跌期权。
Order 定单 定单是客户向经纪发出的交易指示。定单能够以特定价格或市场价格投放。同时定单还可设为成交前或收盘前有效。
Overnight 隔夜交易 直到第二个交易日仍保持开放的交易。
Over The Counter (OTC) 柜台市场 (OTC) 用于描述任何不在交易所进行的交易。
相关链接：外汇Forex实用英文词汇(一)
外汇Forex实用英文词汇(三)
End Of Day (or Mark to Market) 每日结算(或者调至市价Mark-to-Market) 交易商以下列两种方式计算各自持有头寸Position：自然增长或者调至市价Mark-to-Market。自然增长系只计算已出现的资金流，因此它只表示已经实现的利得或者损失。调至市价Mark-to-Market方法在每个交易日结束之际，利用收盘汇率Rate或者再估价汇率Rate，测算交易商的帐面资产价值。所有利得或者损失都被记录在帐，交易商将持有净头寸Position开始第二天交易。
Euro 欧元EUR 欧洲货币Currency联盟(EMU)的货币Currency，其取代了欧洲货币Currency单位(ECU 埃居)的地位。
European Central Bank 欧洲中央银行Central Bank 欧洲货币Currency联盟的中央银行Central Bank。
European Monetary Unit 欧洲货币Currency联盟 欧洲货币Currency联盟的主要目标是要建立名为欧元EUR的单一欧洲货币Currency。欧元EUR将于2002年正式取代欧洲联盟成员国的国家货币Currency。目前，欧元EUR仅以银行业务货币Currency的形式存在，用于帐面金融交易和外汇Forex交易。欧洲货币Currency联盟的成员国目前包括：德国、法国、比利时、卢森堡、奥地利、芬兰、爱尔兰、荷兰、意大利、西班牙，以及葡萄牙。
Exchange Rate Risk 汇率Rate风险Risk 参见货币Currency风险Risk。
Economic Exposure 经济风险Risk 源自外汇Forex波动的公司资金流动的风险Risk。
Federal Deposit Insurance Corporation(FDIC) 联邦存款保险公司(FDIC) 美国负责管理银行存款保险的管理机构。
Federal Reserve(Fed) 联邦储备署 (Fed) 美国中央银行Central Bank。
Fixed Exchange Rate 固定汇率Rate 由货币Currency当局对一种或多种货币Currency设定的官方汇率Rate。在实践中，即使固定汇率Rate也会在限定的上下区域中波动，并且不时会引发政府干预。
Fixed Interest 固定利率 此交易类型会支付事先达成的，并在交易期内保持不变的利息率。固定利率经常适用于债券及固定利率抵押Collateral。
Flat(or Square) 持平(或者轧平) 如既没有多头Long position也没有空头，即相当于持平或者轧平。如果交易商没有任何头寸Position，或者其所持全部头寸Position都互相抵销了，那么他的帐目持平。
Floating Rate Interest 浮动利率 与固定利率相反，此类交易中的利率将随市场利率或者基准利率波动。浮动利率的实例之一是标准抵押Collateral。
Foreign Exchange or Forex or FX 外汇Forex (Forex 或 FX) 在柜台市场中同时做多一种货币Currency并做空另一种货币Currency。大多数主要外汇Forex都对美元USD报价Quote。
Foreign Exchange Risk 外汇Forex风险Risk 参见通货风险Risk。
Forward 远期交易Forward 将在未来约定日期开始的交易。外汇Forex市场中的远期交易Forward通常被表达为高于(升水)或低于(贴水)即期汇率Rate的差价。如要获得实际远期外汇Forex价格，只需将差价与即期汇率Rate相加即可。此汇率Rate将反映外汇Forex汇率Rate在远期交割Delivery日的必然状态，如果资金以此汇率Rate被重新交换，则会既没有收益也没有亏损(如：中和交易)。此汇率Rate可根据两种基本货币Currency的相应存款利率和即期外汇Forex汇率Rate计算而得。与期货Futures Contract市场不同，远期交易Forward可根据双方需要自行设定，具有更强的灵活性。同时还避免了集中交易。
Forward Points 远期点数 为计算远期价格，加入当前汇率Rate或从当前汇率Rate中减去的点数。
Forward Rate Agreements (FRAs) 远期汇率Rate契约 远期汇率Rate契约是允许某位交易商在未来特定时期内按规定的利率借入/借出的交易。
Front and Back Office 管理及事务部门 管理部门通常由交易办公室和其它主要业务活动组成。
Fundamental Analysis 基本面分析Fundamental Analysis 以判断金融市场未来走势为目标，对经济和政治数据的透彻分析。
Futures 期货Futures Contract 一种在将来某个日期以特定价格交易金融工具、货币Currency或者商品的方式。与期权不同，期货Futures Contract赋予的是在未来某日做多或做空工具的义务(而不是选择权)。期货Futures Contract可被用于保护指定物品的将来价值和以此价值进行投机。
GTC 撤销前有效(GTC) 撤销前有效。委托交易员Dealer决定，以固定价格做多或做空的定单。在被执行或撤销前，GTC 一直有效。
Hedge 对冲Hedge 用于减少投资组合价值易变性的投资头寸Position或者头寸Position组合。可在相关证券中购入一份抵销头寸Position。可采用多种不同的工具，包括远期、期货Futures Contract、期权、以及所有工具的组合。
High_Low 高/低指数 通常指当前交易日内基本工具的最高交易价和最低交易价。
Inflation 通胀 一种经济状态，其中消费品物价上涨，进而导致货币Currency购买力下降。
Initial Margin 原始保证金Margin 为进入头寸Position所需的期初抵押Collateral存款，用于担保将来业绩。
Interbank Rates 银行同业买卖汇率Rate 大型国际银行向其它大型国际银行报价Quote时所按照的外汇Forex汇率Rate。
Interest Rate Swaps (IRS) 利率掉期(IRS) 具有不同支付流的两项负债义务的交换。此交易通常交换两笔平行贷款；一笔为固定利率，另一笔为浮动利率。
Interest Rate Swap Points 利率掉期点数 利率可由采用外汇Forex汇率Rate买卖差价的简单规则推定。如果报价Quote汇率Rate以外币(非美元USD)计，并且做多价高于做空价，那么此国的利率在此特定时间点上要高于基准国的利率。如果以美元USD报价Quote，则反向情况成立。比如：美元USD/日元JPY的报价Quote是 105.75 对 105.65。因为做多价低于做空价，那么您也就知道日本的利息要低于美国。
ISDA 国际换汇与衍生交易协会(ISDA) 制定有关衍生交易条款和条件的机构就是国际换汇与衍生交易协会。
Leading Indicators 领先指标 被认为可预测未来经济活动的经济变量(如：失业率、消费品价格指数、生产资料价格指数、零售价、个人收入、主要利率、贴现率、以及联邦基金利率)。
相关链接：外汇Forex实用英文词汇(一)
外汇Forex实用英文词汇(三) LIBOR 伦敦银行间拆放款利率(LIBOR) 表示伦敦银行间拆放款利率。最大型国际银行间互相借贷的利率。
LIFFE 伦敦国际金融期货Futures Contract交易所(LIFFE) 伦敦国际金融期货Futures Contract交易所。包括英国三大期货Futures Contract市场。
Limit Order 限价定单定单 以指定价格或低于指定价格做多，或者以指定价格或高于指定价格做空的定单。
Liquid and Illiquid Markets 流动性与非流动性市场 市场能够轻松做多或做空而不会影响价格稳定的能力。在买卖差价较小的情况下，此市场被描述为具有流动性。另一种测量流动性的方法是卖方和买方的存在数量，越多的参与者能产生越小的价差。非流动性市场的参与者较少，交易价差较大。
Liquidation 清算Liquidation 通过执行一笔抵销交易，以结清一份未结头寸Position。
Long 多头Long position 购入的工具数量多于做空数量的头寸Position。依此，如果市场价格上涨，那么头寸Position增值Appreciation。
Margin 保证金Margin 客户必须存入抵押Collateral资金，以便承担由反向价格运动引起的任何可能损失。
Margin Call 追加保证金Margin 经纪人或者交易员Dealer发出的，对额外资金或者其它抵押Collateral的要求，使保证金Margin额到达必要数量，以便能保证向不利于客户方向移动的头寸Position的业绩。
Mark to Market (or End Of Day) 调至市价Mark-to-Market(或每日结算) 交易商以下列两种方式计算各自持有头寸Position：自然增长或者调至市价Mark-to-Market。自然增长系只计算已出现的资金流，因此它只表示已经实现的利得或者损失。调至市价Mark-to-Market方法在每个交易日结束之际，利用收盘汇率Rate或者再估价汇率Rate，测算交易商的帐面资产价值。所有利得或者损失都被记录在帐，交易商将持有净头寸Position开始第二天交易。
Market Maker 运营者 提供价格，并准备以这些所述的买卖价格做多或者做空的交易员Dealer。一位运营者管理一本交易帐薄。
Market Order 市价定单 以定单投放市场时最佳有效价格做多/做空的定单。
Market Risk 市场风险RiskMarket Risk 与整体市场相关的风险Risk，并且不能以对冲Hedge或者持有多种证券等方式加以分散。
Maturity 到期日 债务应被偿付的日期。
Mine and Yours 我要购入及与您成交(Mine and Yours) 交易商如要宣布希望做多，他或她就说或者键入“我要购入(Mine)”。这也可称为“接受报价Quote”。如要做空，他将用“与您成交(Yours)”。这也可称为“击中出价”。
Money Markets 货币Currency市场 指短期(即少于1年)投资，其参与者包括银行和其它金融机构。实例包括：存款、存款凭证、回购协议、隔夜指数掉期、以及商业本票。短期投资安全且具高流动性。
Off Balance Sheet 表外(资产负债表) 诸如利率掉期和远期利率契约等都属于资产负债表外产品。同时，除股票和债务之外，其它渠道的融资也列入其中。
Offer 做空价 在做空时，卖方愿意依照的价格或汇率Rate。
Offsetting Transaction 抵销交易 用于撤销或者抵销未结头寸Position的部分或全部市场风险RiskMarket Risk的交易。
One Cancels Other Order(OCOOrder) 选择性委托单 (O.C.O. 定单) 一种突发性定单，执行定单的一部分将自动撤销定单的另一部分。
Open Order 开放定单 在市场价格向指定价位移动时做多或做空的定单。
Open Position 未结头寸Position 尚未撤销或者清算Liquidation的交易，此时投资者利益将受外汇Forex汇率Rate走势的影响。
Options 期权 此协议允许持有人拥有在特定的时间内以特定的价格做空/做多指定证券的选择权。期权分两种类型：买涨期权(call)和看跌期权(put)。买涨期权是买权，而看跌期权是卖权。交易商可以做空或做多买涨期汉和看跌期权。
Order 定单 定单是客户向经纪发出的交易指示。定单能够以特定价格或市场价格投放。同时定单还可设为成交前或收盘前有效。
Overnight 隔夜交易 直到第二个交易日仍保持开放的交易。
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