外汇Forex市场的主要交易手段

　　现货交易

　　在世界各地，外汇Forex现货交易是最流行的，占37 ％(远期和互换57 ％ ，选择5 ％ ，期货Futures Contract1 ％ ) 。它的特点是快节奏高波动性和快速的利润(包括损失) 。一方当事人提供了一个特定金额的某一货币Currency对收到一定数量的另一种货币Currency的反方，根据商定的汇率Rate，在两个工作日之内的交易日。唯一的例外是:加元CAD，其中当场交付执行下一个营业日。在信息处理技术突破之前，为期2天的交易期是长期以来的交易方式。这段时间内必须核对所有交易详情。由进入合同的现货市场提供服务的银行的交易员Dealer告诉后者配额-评价澳元AUD兑美元USD或其他货币Currency。配额由两个数字组成(例如，美元USD/日元JPY= 97.85/97.87或者，这是相同的，美元USD/日元JPY= 97.85/87) 。首先，从这些数字(左边部分)被称为“出价”的价格(这是一个价格出售的交易)，第二(右部分)被称为“问”的价格(价格在该交易商购买货币Currency) 。之间的差异要求和出价称为蔓延。因为任何货币Currency的价格改建，正在变动点 。按产量计算，全世界的货币Currency交易的主要是对美元USD的汇率Rate，因为美元USD是货币Currency的参考。其他主要货币Currency为欧元EUR，其次是英镑GBP，日元JPY和瑞士法郎。其他显著受股票市场影响的货币Currency如加元CAD和澳元AUD。此外，非美元USD外币，也占有重要的交易量，如欧元EUR兑日元JPY，英镑GBP兑日元JPY。

　　现货市场的特点是高流动性和高波动性。波动是在何种程度上的货币Currency价格的波动往往在一定的时期内。例如，在一个连续性的全球交易日( 24小时) ，欧元EUR/美元USD汇率Rate可能会改变其价值18000次，如果市场公布重要的信息100-200点子经常发生在几秒钟内，另一方面，汇率Rate可能仍静态相当长时间，甚至超过一个小时，当一个市场几乎是完成交易，并等待下一次市场开盘。例如，下午4点30分和6 pm EDT收市(EDT= Eastern Daylight Time 东部夏令时间 )。在纽约市场，大多数交易发生上午八时至十二时，在纽约和欧洲市场是重叠的。急剧下降的交易量在下午，大约百分之五十以上。事实上，当纽约停止国际贸易交易，隔夜外汇Forex交易是有限的，因为只有极少数银行隔夜交易。现货市场的人气，除了快速的流动性，由于发生的波动，也属于时间很短的合同执行。因此，信用风险Risk是这个市场的限制。

　　远期交易Forward

　　远期交易Forward是指在外汇Forex买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率Rate以及交割Delivery的时间、地点等，并于将来某个约定的时间按照合同规定进行交割Delivery的一种外汇Forex方式。远期外汇Forex交易的期限按月计算，一般为1个月到6个月，1年期内的为短期合约Contract，通常为1个月为36个月。远期价格包含两个重要部分：即期汇率Rate和远期蔓延。 即期汇率Rate是主要的建构区块。向前蔓延也称为着点或着点子。向前蔓延是必要的即期汇率Rate调整Adjustment的具体解决日期不同于现货日期。到期日是另一个决定因素的远期价格。

　　货币Currency期货Futures Contract

　　货币Currency期货Futures Contract也叫外汇Forex期货Futures Contract。

　　因为他们是来自现货价格，他们是金融衍生工具。货币Currency期货Futures Contract是标准化的合约Contract，交易的标的物是国际上公认的主要支付货币Currency，交易期限是交易所规定的标准期限，交易数量根据交易所规定的标准交易单位确定，买卖双方在交易所内以公开竞价方式达成未来的收交价格。货币Currency期货Futures Contract绝大部分不进行实际交割Delivery，只对差额进行清交。 规范外汇Forex期货Futures Contract成熟合约Contract有3月， 6月， 9月和12月。 下列特点的货币Currency期货Futures Contract使他们有吸引力的：他们是向所有人开放的市场参与者，个人包括在内。这是一个中央市场，就像有效的现金市场Cash Market，而现货市场是一个非常分散的市场，期货Futures Contract市场发生的同一个屋檐下。它消除了信贷风险Risk，因为芝加哥商业交易所交换作为买方，每一位卖方，反之亦然。反过来，交换最大限度地暴露了自己的交易。点差，数量，和开放的利益是重要的。 由于这些好处，货币Currency期货Futures Contract成交量稳步吸引了众多投资者。由于期货Futures Contract合约Contract是前瞻性的预测和前瞻性的价格一般是缓慢移动的，消除着利差将改变期货Futures Contract合约Contract进入现货合同。