期权，从字面上来看，“期”是未来的意思，“权”是权利的意思。期权(Option)就是指是一种能在未来某特定时间以特定价格做多或做空一定数量的某种特定商品的权利。
外汇Forex期权，是期权的一种，相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说，外汇Forex期权买卖的是外汇Forex，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率Rate和金额同期权卖方买卖约定的货币Currency，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约Contract。
外汇Forex期权的特点
对于外汇Forex实盘来说，在某一个时点某一个品种只有一个价格；但是对于外汇Forex期权来说，在某一时点、某一品种由于执行价格不同、到期日不同，往往有许多个期权价格。外汇Forex期权业务的优点在于可锁定未来汇率Rate，提供外汇Forex保值，客户有较好的灵活选择性，在汇率Rate变动向有利方向发展时，也可从中获得盈利的机会。对于那些合同尚未最后确定的进出口业务具有很好的保值作用。期权的买方风险Risk有限，仅限于期权费，获得的收益可能性无限大；卖方利润有限，仅限于期权费，风险Risk无限。
比如：某公司手中持有美元USD，并需要在一个月后用欧元EUR支付进口货款，为防止汇率Rate风险Risk，该公司可以向银行购买一个“买欧元EUR卖美元USD，期限为一个月，约定的汇率Rate为1.2000”的欧式期权。那么该公司则有权在将来期权到期时，以1欧元EUR＝1.2000美元USD向银行购买约定数量的欧元EUR。如果在期权到期时，市场即期汇率Rate为1欧元EUR＝1.1900美元USD，那么该公司可以不执行期权，因为此时按市场上即期汇率Rate购买欧元EUR更为有利。相反，如果在期权到期时，1欧元EUR＝1.2200美元USD，则该公司可决定行使期权，要求银行以1欧元EUR＝1.2000美元USD的汇率Rate将欧元EUR卖给公司。由此可见，外汇Forex期权业务使公司可以灵活地避免汇市波动带来的风险Risk，而费用仅限于期权费。
投资技巧
目前已经有多家银行推出了外汇Forex期权产品，如：中国银行的“两得宝”和“期权宝”；中国建设银行的“双货币Currency存款”；交通银行的“智汇宝”等。
个人外汇Forex期权业务的期权费均以美元USD为单位。若交易币种为欧元EUR、英镑GBP、澳大利亚元，美元USD期权费为各币种金额乘以期权费率；若交易币种为日元JPY、加拿大元、瑞士法郎，美元USD期权费为各币种对应的美元USD金额乘以期权费率。
如果期权平盘时，银行开出的期权费率高于客户支付的期权费率，或者客户在到期交割Delivery时的收益率高于支付的期权费率，就表示投资者盈利了。如果，客户如果判断错误，损失是客户已缴的全部期权费。
而且，客户做多期权后可以根据市场变化，认为汇价到达局部顶部后，不用等到到期日，便可以提前做空持有的期权。
如果汇市出现单边上涨或下跌走势时，汇民可以做多期权，以规避风险Risk和锁定收益。如果汇市出现牛皮盘整的走势，汇民就可以选择做空期权，向银行做空一个上涨或下跌期权，利用市场盘整走势，赚取期权费收入。
1、锁定风险Risk可做多期权
如果希望锁定风险Risk，客户最好选择用做多期权，如中行推出的期权宝。
假如目前欧元EUR兑美元USD即期汇价在1.1400水平，如果客户预期一周后，欧元EUR兑美元USD汇价将升至1.1600，此时客户选择中行的期权宝，运用手中10万元欧元EUR，按照行使价1.1400，期权费率为0.7%，即可做多10万欧元EUR的权利，此时客户只需付出10万×0.7%=700欧元EUR的期权费。
一周后，若汇价低于做多时的1.1400，客户可以放弃期权，即损失700欧元EUR的期权费，如果欧元EUR汇价至1.1600，客户将可获利2000美元USD。
也就是说，做多期权突破了原来外汇Forex买卖只能买买涨的货币Currency的局限，实现了即可买升也可买跌的双方向操作工具，并锁定投资者的风险Risk，即最多只是损失期权费，但判断正确的话，投资者的获利将是无限的。
2、外汇Forex波动不明显可做空期权
如果在一段时间内外汇Forex波动不明显，通过单纯的买卖货币Currency获利空间不大时，可选择做空期权。
以中行的交易为例，客户有10万美元USD存款，选择日元JPY为挂购货币Currency，中行报出的协定汇率Rate为1美元USD换120日元JPY，同时报出权利金为0.74%。客户如果接受，签订协议后中行将740美元USD的期权费付给客户。交易日一个月后，如果市场汇率Rate为1：120或120之下，中行放弃期权，此时中行给予客户10万美元USD再加上一个月的利息33.33美元USD；如果市场汇率Rate为1：120以上，意味着美元USD上涨日元JPY下跌，中行行使期权，那么中行归还给客户的本金就不再是美元USD，而是1200万日元JPY加上33.33美元USD的税后利息。
使用做空期权，虽然投资者的收益是固定的，即无论结果如何，客户都可以获得期权费+银行支付的存款货币Currency的定期利息；但是损失却是不确定的，如果汇率Rate走势同投资者预期的不符合，就将面临货币Currency本金被银行转换成挂钩货币Currency的情况。如上述的例子，如果日元JPY继续下跌，对客户来讲这笔交易就不很划算了
外汇Forex期权，是期权的一种，相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说，外汇Forex期权买卖的是外汇Forex，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率Rate和金额同期权卖方买卖约定的货币Currency，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约Contract。
外汇Forex期权的特点
对于外汇Forex实盘来说，在某一个时点某一个品种只有一个价格；但是对于外汇Forex期权来说，在某一时点、某一品种由于执行价格不同、到期日不同，往往有许多个期权价格。外汇Forex期权业务的优点在于可锁定未来汇率Rate，提供外汇Forex保值，客户有较好的灵活选择性，在汇率Rate变动向有利方向发展时，也可从中获得盈利的机会。对于那些合同尚未最后确定的进出口业务具有很好的保值作用。期权的买方风险Risk有限，仅限于期权费，获得的收益可能性无限大；卖方利润有限，仅限于期权费，风险Risk无限。
比如：某公司手中持有美元USD，并需要在一个月后用欧元EUR支付进口货款，为防止汇率Rate风险Risk，该公司可以向银行购买一个“买欧元EUR卖美元USD，期限为一个月，约定的汇率Rate为1.2000”的欧式期权。那么该公司则有权在将来期权到期时，以1欧元EUR＝1.2000美元USD向银行购买约定数量的欧元EUR。如果在期权到期时，市场即期汇率Rate为1欧元EUR＝1.1900美元USD，那么该公司可以不执行期权，因为此时按市场上即期汇率Rate购买欧元EUR更为有利。相反，如果在期权到期时，1欧元EUR＝1.2200美元USD，则该公司可决定行使期权，要求银行以1欧元EUR＝1.2000美元USD的汇率Rate将欧元EUR卖给公司。由此可见，外汇Forex期权业务使公司可以灵活地避免汇市波动带来的风险Risk，而费用仅限于期权费。
投资技巧
目前已经有多家银行推出了外汇Forex期权产品，如：中国银行的“两得宝”和“期权宝”；中国建设银行的“双货币Currency存款”；交通银行的“智汇宝”等。
个人外汇Forex期权业务的期权费均以美元USD为单位。若交易币种为欧元EUR、英镑GBP、澳大利亚元，美元USD期权费为各币种金额乘以期权费率；若交易币种为日元JPY、加拿大元、瑞士法郎，美元USD期权费为各币种对应的美元USD金额乘以期权费率。
如果期权平盘时，银行开出的期权费率高于客户支付的期权费率，或者客户在到期交割Delivery时的收益率高于支付的期权费率，就表示投资者盈利了。如果，客户如果判断错误，损失是客户已缴的全部期权费。
而且，客户做多期权后可以根据市场变化，认为汇价到达局部顶部后，不用等到到期日，便可以提前做空持有的期权。
如果汇市出现单边上涨或下跌走势时，汇民可以做多期权，以规避风险Risk和锁定收益。如果汇市出现牛皮盘整的走势，汇民就可以选择做空期权，向银行做空一个上涨或下跌期权，利用市场盘整走势，赚取期权费收入。
1、锁定风险Risk可做多期权
如果希望锁定风险Risk，客户最好选择用做多期权，如中行推出的期权宝。
假如目前欧元EUR兑美元USD即期汇价在1.1400水平，如果客户预期一周后，欧元EUR兑美元USD汇价将升至1.1600，此时客户选择中行的期权宝，运用手中10万元欧元EUR，按照行使价1.1400，期权费率为0.7%，即可做多10万欧元EUR的权利，此时客户只需付出10万×0.7%=700欧元EUR的期权费。
一周后，若汇价低于做多时的1.1400，客户可以放弃期权，即损失700欧元EUR的期权费，如果欧元EUR汇价至1.1600，客户将可获利2000美元USD。
也就是说，做多期权突破了原来外汇Forex买卖只能买买涨的货币Currency的局限，实现了即可买升也可买跌的双方向操作工具，并锁定投资者的风险Risk，即最多只是损失期权费，但判断正确的话，投资者的获利将是无限的。
2、外汇Forex波动不明显可做空期权
如果在一段时间内外汇Forex波动不明显，通过单纯的买卖货币Currency获利空间不大时，可选择做空期权。
以中行的交易为例，客户有10万美元USD存款，选择日元JPY为挂购货币Currency，中行报出的协定汇率Rate为1美元USD换120日元JPY，同时报出权利金为0.74%。客户如果接受，签订协议后中行将740美元USD的期权费付给客户。交易日一个月后，如果市场汇率Rate为1：120或120之下，中行放弃期权，此时中行给予客户10万美元USD再加上一个月的利息33.33美元USD；如果市场汇率Rate为1：120以上，意味着美元USD上涨日元JPY下跌，中行行使期权，那么中行归还给客户的本金就不再是美元USD，而是1200万日元JPY加上33.33美元USD的税后利息。
使用做空期权，虽然投资者的收益是固定的，即无论结果如何，客户都可以获得期权费+银行支付的存款货币Currency的定期利息；但是损失却是不确定的，如果汇率Rate走势同投资者预期的不符合，就将面临货币Currency本金被银行转换成挂钩货币Currency的情况。如上述的例子，如果日元JPY继续下跌，对客户来讲这笔交易就不很划算了
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