要开始网上外汇Forex交易？请先看看以下7点

　　编者按：1997年以来，随着网上交易的发展，网上外汇Forex交易已经风靡全球，成为外汇Forex交易的主流方式，不仅银行间交易已开始采用在线方式，外汇Forex交易者也越来越多的通过网上交易参与外汇Forex交易市场。不过需要炒汇者掌握一定的网上交易知识。

　　在线外汇Forex交易的发展，打破了地域的局限，使得原来必须依赖本地经纪商才能参与外汇Forex交易的外汇Forex交易者和小型机构投资者，可以更加方便的进行外汇Forex投资。

　　2000年12月，美国通过了《期货Futures Contract现代化法案》，这一法案要求所有外汇Forex交易商必须在美国期货Futures Contract协会（NFA）和美国商品期货Futures Contract交易委员会（CFTC）注册为期货Futures Contract佣金Commission商（FCM），并接受上述机构的日常监管，在期限内不符合资格或没有被核准的外汇Forex业者将被勒令停止营业。这一法案的出台，使得网上外汇Forex交易走上了规范发展的轨道。

　　1.到善用您的工具

　　2.风险Risk管理

　　3.两个不同门派

　　4.技术分析入门

　　5.技术分析应用

　　6.基本分析入门

　　7.买卖心理学

　　1. 善用您的工具

　　“要开始网上外汇Forex买卖，最好的方法就是实习” 实习帐户可以让您亲身感受网上外汇Forex买卖的脉动，您可以练习观察市场而进场下单，或是练习应用不同的策略来找出最好的进场点或出场点。

　　各种技术工具的认识

　　1、K线（单根K线和组合K线）：多空双方争夺的结果，最本质的东西，用好它，终生受用；两跟K线表示趋势；典型反转K线的定义，识别尤为重要；不同位置，其含义不同；与时间之窗配合，效果较佳。

　　2、时间之窗：并不表示反转，也可能是原有趋势的继续或加速；只有共振的时间之窗，发生反转的可能性很大；有Fibonacci，Gann，Ichimoku；Ichimoku很准确。

　　3、均线：趋势指标，用好它，足够赚钱。了解它的优缺点和应用场合，尤其重要，常见参数有5，10，20，30，50，60，90，100，200，250。

　　4、趋势线和通道：用好它，受益无限。

　　5、黄金XAU分割：趋势的分水岭，低风险Risk的买卖点。

　　6、Boll：趋势指标。用它来确定买卖点，太神奇了；还具有波浪分析同样的预测效果。不同时期，参数的选择和应用，尤为重要。常用参数有（10，1。9），（20，2），（21，2），（26，2）等。

　　7、波浪理论：具有很强的前瞻性，千人千浪，要有很好的悟性。关键是如何运用神奇的五粒子弹和风险Risk指标来消除它的不确定性。

　　8、一目均衡表：好东西，简单易学，要用好它，不是一件易事。它是时间、波动、空间和K线的组合，是波浪理论的应用和改良；同样要掌握它的优缺点，应用场合。

　　9、江恩理论：太深奥，没有老师指导，只能学到皮毛。24条规则，12条买卖法则，回撤位，角度线等值得很好的学习和应用。

　　10、指标（MACD，RSI，KD）：掌握其优缺点，参数的选择，应用场合，显得尤其重要，否则只能有百害而无一利。

　　2. 风险Risk管理

　　在您下单之前，先问自己三个最基本的问题：

　　市场会移动多少，而且我应该在哪里获利了结?

　　您可以用限价定单单 (Limit Order) 来订下出场点来获利了结。限价定单单可以帮助您有原则的操盘，而且您也可以离开计算机，不必一直盯着市场看。

　　我愿意承受多少损失，而且我应该在哪里止损离场?

　　您可以用止损单 (Stop Lo Order) 来订下出场点止损离场。止损单可让您控制愿意承担的风险Risk，大部分的人对止损单有一种矛盾复杂的情结，因为没有人希望用止损单成交，然而有时您会很感激止损单，特别是当您发现您的逻辑控制了贪婪欲望的时候。

　　我应该在哪里下限价定单单或止损单?

　　有一个经验法则就是您应该将止损单订得比限价定单单还要靠近进场价。如果您遵守这个法则，就算您对的机会小于百分之五十，还是有机会可以获利的。举例来说，一位投资者每次下单都会下三十点的止损单和一百点的限价定单单，那么他所有的交易只要对了三分之一，总体而言就可以获利。至于在什么样的价位下限价定单单或止损单，完全取决于您对风险Risk的承受。止损单不应该下的太近，不然市场来回的变动很容易就成交了您的止损单。同样的，下限价定单单的时也要衡量市场真实的状况，以及您要保留这个未平仓部位多长时间。

　　我的风险Risk管理策略

　　我是一个老股民，但从来没有做过期货Futures Contract。由于在股市上慢慢形成了自己的操作风格。这样也就放弃了很多利润，并且学会专注属于自己的利润。比如，在中期熊市Bear Market中我不持有任何股票。那么这段时间我就没有事情可做，所以我必须开发新的市场。这就是我过去一年多时间一直考虑的问题。由于股市的经历，我深知莽撞的介入陌生行业的风险Risk有多大。所以很长时间以来一直在学习期货Futures Contract操作的理论知识。现在我对期货Futures Contract交易已经有了大致的了解，所以希望和前辈们学习和探讨一下理念上的东西。希望前辈们多多指教，谢谢。当然由于我没有期货Futures Contract操作的经历，所以可能很多观点会比较幼稚和可笑。希望大家不要见笑，哈哈。

　　我在想，如果吃螃蟹不用花钱的话。那么我会只吃螃蟹的盖，而不去吃螃蟹的爪子，并且在有限的时间内尽量多吃。事实上，我在股市中也是只吃螃蟹的盖，因为我怕吃爪的时候扎到嘴。但遗憾的是，我在股市上只有一只螃蟹。吃完盖以后我就只能眼睁睁的看着别人吃。当然看到别人吃到了鲜美的肉我也不眼红，看到别人扎到嘴我也不幸灾乐祸。不管怎么说，无聊的看着别人吃东西也不是一件有意思的事，对吧？这就是我想做期货Futures Contract的原因。

　　我个人感觉期货Futures Contract市场和股票市场相似的地方要大大多于不同的地方。甚至对于波动本身来说没有任何的区别。比如他们都具有明显的中期趋势特征和长期整理特征。我在股市上就是捕捉中期趋势行情的。我希望能从1783点一直空仓到998点。但这是不可能的，趋势跟踪方法必然要掐头去尾，而且在中段的大振荡中还要付出成本。只要我在战略上作对方向在战术上有一些亏损，那么这就是我的目标。我在短线上追涨杀跌（比如1700点比1783点低），为的是捕捉中期的趋势；我在中线上高抛低吸（比如1130点比1783点低），为的是捕捉长期的振荡（当然这个低需要事后证明，我是不会主观猜测的）；我在短期的振荡中（主动）付出战术的成本，为的是必然捕捉到中期趋势的必然利润。。。。。。比如大盘从1783点的下跌，五个月之内没有任何明显的振荡，我就从1700点一直空仓到1350点。我想前辈们应该能够明白我在期货Futures Contract市场中想要捕捉什么样的利润了吧？如果我在30000元持有铜的多头Long position仓位，我会一直持有到现在，至少我的目标是这样，因为他只有趋势没有振荡。我说这些并不是想探讨趋势跟踪这个思路，我想这方面我要学习的只是细节问题。我只是说明一下我的操作方式，因为我的风险Risk管理策略是按照低正确率、高赔率的趋势跟踪系统设计的。

　　3. 两个不同门派

　　基本面分析Fundamental Analysis与技术面分析各有一套对市场解读的方法与理论。基本面分析Fundamental Analysis着重于了解外汇Forex价格变动的背后因素，而技术面分析则是重视研究价格本身的脉动。

　　技术面分析

　　技术面分析重视研究价格本身的脉动，而过去的价格资料可以用来预测将来市场的走势。技术分析所假定的前提是，所有市场的讯息都会在价钱上忠实的反映出来。因此，只要研究价格本身的脉动就可以拟出外汇Forex的操盘策略了。技术分析的工具就是外汇Forex的走势图，利用走势图来找出价格的模型和趋势，然后选择进场点下单。最基本的技术分析就是市场的趋势线，而分析的重点就是能够在趋势线成型的之前而将它认出来。

　　基本面分析Fundamental Analysis

　　基本面的分析重点则放在研究经济、社会或政治的力量而造成供应与需求的改变。基本面分析Fundamental Analysis观察总体经济的各项指针，例如经济增长率、利率、痛胀及失业率等。然而，并没有一个单一的指针可以贯穿基本面分析Fundamental Analysis，而是由许多的理论结合起来衡量货币Currency应有的价格。

　　技术面或基本面

　　大部分投资者也比较倾向于技术面的分析，因为学习技术分析比较容易，而且技术分析可以同时追踪几组不同的货币Currency组合；基本面的分析则要从市场上千奇百种的讯息中找到影响市场变动的蛛丝马迹。外汇Forex市场比较容易发展出强势的走向，因此技术分析会实用一些。一旦投资者对于技术分析有一定的熟悉程度，技术分析很容易可以套用在不同的时期或是不同的货币Currency上面。

　　技术或基本面分析Fundamental Analysis：哪一个适合外汇Forex交易？

　　许多交易员Dealer夜里坐在那里，试图决定他们是应该做基本面分析Fundamental Analysis，还是做技术分析、图表分析。那么，不管你知道与否，如果你是一个交易员Dealer，你可能应该利用技术和基本面这两种分析，来做交易决定。

　　听起来很奇怪，当涉及到外汇Forex市场时，这是一个最激烈争辩的问题，每个人都有自己的意见，并会极力捍卫自己的看法，但在现实中，你应该使用这两种分析，做交易决定。

　　基本面分析Fundamental Analysis的乐趣

　　.　　图表分析员可以告诉一个又一个的例子，说明技术分析是你应该使用的，然而，如果你曾经看到过周五公布美国就业数据（每月第一个星期五公布）对市场的影响，你就不能否认基本面分析Fundamental Analysis的力量。试想一下，第一个周四，你正在交易中，你所选择的货币Currency正处在一个上升趋势，且所有的指标说：购买。处于这种买入的状况，也许你会觉得不错，你甚至可能会考虑继续留在你的交易中，直到下周。然而美国的就业数据来了，这是一切基本面新闻公告的爷爷，往往能够动摇外汇Forex市场，没有别的公告能够如此定期地动摇外汇Forex市场。

　　那么，当你正在买入一个交易、并且认为是一个赢家的时候，像所有重大的经济数据一样，美国就业数据来了，引发很大的价格波动。如果对公众预期是一个有震动的数据发布，你可以看到货币Currency的价差明显变大，如果你是正确的，你就会像一个摇滚明星，如果你想错了，那你栽到家了。在这种情况下，即使你有止损，也救不了你，因为订单已经转成了市场订单，将按照处理订单时的市价计算。

　　基本面定义

　　对于外汇Forex市场的研究来说，基本面分析Fundamental Analysis要比较不同国家的宏观经济指标Economic Indicator、资产市场以及政治因素，这样来决定是否购买一个国家的货币Currency。宏观经济指标Economic Indicator包括各种指标，如增长率（国内生产总值［Gross Domestic Product］）、利息率、通胀率、失业率、货币Currency供应量、外汇Forex储备以及生产率。其他宏观经济指标Economic Indicator，包括消费价格指数 - 一个衡量生活费用的指数，以及生产者价格指数 - 一个衡量生产成本的指数。资产市场包括了股票、债券和房地产。可能影响对一个国家政府的信心、稳定的气氛和确定性程度的因素，都是应该考虑的政治因素。

　　4. 技术分析入门

　　基本的技术分析包括了趋势分析和如何跟随趋势的技巧

　　按下看详细资料：

　　什么是趋势？

　　如何分辨趋势？

　　不同的趋势种类？

　　画出趋势线？

　　趋势线的意义？

　　移动区间？

　　找出支持点？

　　找出阻力区？

　　50%的回调？

　　33%和66%的回调？

　　外汇Forex市场技术分析的几个方面

　　1：市场的基本面把握，也就这拨行情的背景和内在的动力，或者说一拨板块行情的背景和动力。国家的政策导向，当然这些作为参考，但不可不知道。

　　2：整个市场的趋势所在，市场属于熊市Bear Market还是牛市Bull Market，市场属于反弹还是反抽，是下降趋势还是上升趋势。其实这点只要不过于刻意预测还是比较好把握的。这牵扯你的胜算问题，所以有人说牛市Bull Market中傻子都能赚钱，熊市Bear Market中高手也栽跟头，就是这个道理。

　　3：目前的板块分析和热点分析。目前那些板块强于大盘，那些板块有着建仓动作。那些板块和个股是热点和龙头。板块是如何轮动的。等等。这牵扯选股和选操作时机。这些都是经验和对市场的熟悉才能造就，没有办法，只能去了解这个市场。

　　4：技术分析。目前有形态分析，趋势分析，波浪理论，江恩理论，能量分析等等。这些决定你对一个个股的评价，和选择操作买卖点等。但这是个无底洞，也是很多人都钻进了牛角尖的地方，认为这要穷其一生来实现的。但个人认为你不是要赚整个市场的钱，你可以选择赚自己把握的钱。那么你需要的技术就简单了，甚至说要刻意的去简化自己的技术。负责意味着矛盾，最好是买点卖点趋势，这样就好了。

　　若说我进入这个市场，说实话时间不长，总共从开户也就2年把。其中很长时间有事情没有操作。

　　说起来分为几个阶段

　　1：03年10月份认识这个市场，当时是航天概念，好像是卫星发射巴。中国卫星让我见识了东西上天，股价落地这一壮举。

　　当时懵懂无知，了解了一些技术，当时开始是唐能通的什么多方炮阿，老丫头拉等等纯粹骗人的玩意，但从历史趋势看，真是让人欢欣鼓舞，真他妈的牛B阿。好终于找到了葵花宝典了。其实股票市场就是这点最骗人，因为你从历史走势看傻子都能赚钱，但你一操作的时候，自己就成了傻子了。

　　5. 技术分析应用

　　外汇Forex走势图可以用不同的时间点做基准，分钟图、小时图、日图、周线图或月线图。如果在几个小时内您要买入次的进出，则五分钟或是十分钟走势图就是最好的参考指针。如果您打算持有这个部位一段时间，甚至是好几天，您或许需要的是四小时图或是日图。周线图及月线图则是将几周或是好几月的价格变动压缩在走势图中，因此适合用来做长线市场趋势分析。

　　练习：

　　分别观察欧元EUR兑美元USD五分钟、十五分钟及一小时的走势图，并划出支持线或阻力线。特别注意观察当价格突破支持线或阻力线时，市场痛常会呈现出很强的力道。

　　技术分析和运用

　　1、技术分析的实质是分析价格形态\价格方向及其包含的风险Risk和收益概率。

　　2、技术分析应该坚持四项基本原则:

　　第一是客观:就是说,我们在选择技术工具和运用技术工具时候,尽量选择没有包含价值判断的工具,比如K线\均线\颈线\趋势线\价格箱等。反过来来,KDJ\ADX\MACD这些摆动指标就包含了许多主观判断,比如多少数量是超买\超卖之类,依据这些摆动指标交易,很容易落入陷阱。

　　第二是本原:尽量用原始指标,比如K线平台\价格通道等,少用后人计算出来的指标,道理很简单,环节越少,出问题的概率越低,越复杂的设备越容易出鼓掌。

　　第三是简明:一个交易体系,最好只用一个工具,或者利用相互补充的两三个工具,比如K线\均线\趋势线\颈线,四者层层推进,互相支持,各司其职,而且一眼就看明白了。其他指标都是因它们而来的。

　　第四是一致:千万别用相互矛盾的指标,均线\趋势线\颈线与许多摆动指标在许多时候是互相矛盾的,趋势越强劲,颈线越是要突破时,摆动指标越表现为超买/卖,这一方面被主力充分利用来引诱散户逆向交易,另一方面是散户们内心永远充满矛盾,无法挣到大钱。

　　3。技术只是工具,技术本身不能说明你什么时候建平仓。你应该运用技术出现某一特征时候建平仓。对于这种特征,你必须大量对图形进行统计分析和逻辑分析,找到成功率最高的图形进行运用。不仅如此,最好你没隔一年统计一次,以便与市场的最新发展保持一致。

　　4。技术运用离不开时间周期,如果是做中线,建议你只看日/周级别的图表,因为时间周期越长,越不容易被操纵。

　　5。技术分析\技术系统只是交易系统的一部分,必须把资金管理\止损\扩利也做好,技术才能发挥作用。

　　6. 基本分析入门

　　外汇Forex价格反映出的是货币Currency供给和需求的一种平衡状态。影响供给和需求的两个最重要的因素是利率和经济的表现，在各项经济指针中，如国民生产毛额、国外资本的流入或是国际间的贸易代表的就是一个国家的经济表现，也决定的对这个国家货币Currency的供给和需求。每天都会有不同的经济指针公布，投资人必须要有能力判断哪一个比较重要，而在这些林林总总数据中，利率和国际间的贸易往来是最值得被重视的。

　　利率

　　如果现在市场利率的走向暧昧不明，则任何一则和利率有关的消息或新闻都会直接的影响汇率Rate的走向。在一般的状况下，一个国家如果提高了本国的利率，该国的货币Currency就会相对的走强，因为投资人会将资产移转到这个国家以期望将来可以获到更高的投资报酬率。但是，如果利率太高，对股市而言却是个坏消息，投资人会将资金移出该国的股票市场而导致该国的货币Currency价格下降。至于判断出哪一股力量比较强大就是一门学问了，这取决于利率在变动前的总体经济环境状态。在所有影响利率变动的经济指针中，就属消费者物价指数、购买者物价指数及国民生产毛额最为重要，这些指针可以在各国央行 (BOE,FED,ECB,BOJ) 开会决定利率前，对利率走向做为判断的参考。

　　国际贸易

　　在一国的贸易收支帐中，可以看的出某一段时期该国进出口之间的净差异，当一国的进口大于出口时，就会产生贸易赤字Deficit，这痛常不是个好消息。以美国为例子，为了要支付进口的债务，必须要在市场上放空美元USD以购买他国的货币Currency来支付出口国的债务，因为货币Currency的流出则则会造成美元USD的走软。同样的，如果收支帐上显示出口值的增加，美元USD就会流回国内而造成美元USD的走强。站在一国经济的角度来看，贸易赤字Deficit不见得是件坏事，但是如果赤字Deficit大于市场的预期，就会造成反面的效果了。

　　汇市的基本分析

　　所谓在汇市的基本分析就是想知道目标货币Currency的供求关系的过程。。。货币Currency跟哪一个商品一样，供过于求，就跌，供不应求，就升。。。既然这么简单的关系，我们要研究的是，

　　第一，供应关系，第二，需求关系。。。其他问题根本用不着理。。。

　　供应关系不难知道。。。只要看美联储的网站，每个月黑子白纸都报告出来。。。假设对美元USD的需求不变的情况下，美联储开始增加货币Currency供应有两个市场的反应。。。股票会升，美元USD会软。。。货币Currency供应减少，美元USD会稳，或升。。。时间上大概有两个月的差异，即是说，市场的反应慢货币Currency供应变化的两个月。。。所以每个月研究货币Currency供应量是在金融市场的内行的第一件要做的事。。。

　　知道了货币Currency供应的情况以后，下一步就是要研究需求关系。。。这比较麻烦的东西因为要研究好多问题。。。一个货币Currency的需求量是那个货币Currency的吸引力决定的。。。哪个货币Currency的吸引力是要看第一，增值Appreciation的潜力，第二，实际利率的方向。。。为了看货币Currency的前景先要看那个货币Currency资产的前景。。。资产的增值Appreciation潜力要看那国的股票市场，地产市场，债券市场的前景。。。即是说，经济前景好的话，有增值Appreciation的潜力，实际利率升高的潜力，就是需求增加，那国的货币Currency有潜质升上去。。。要看经济的前景，先看就业/失业情况，国民生产率，政局稳定情况，国际贸易，利率的周期，外资的流入情况，国内的走资情况 等等。。。了解了对货币Currency的供求的关系以后会对中长期的大方向有个感觉。

　　7. 买卖心理学

　　“成功投资者的4大规条”

　　研究盘前计划: 许多的投资人把上街购物看的比投资买卖还要来的认真，一般的人不会在详细比价或是认真研究一样商品前就花四百元去买下来，然而，大部分的投资人却会因为一个突如期然的灵感或是预感而轻易的投资超过四百元以上。所以，任何一笔的投资也是需要慎密计划的，这计划必须包括停损点及获利点。要能预期市场的走向，也要同时规划出最坏打算的方案。

　　赔钱要及早停损: 获利要耐心等待: 这个概念虽然听起来简单，但执行上却相当困难，投资人很容易会栽在这里。许多的投资人会违背当初所定下的盘前计划，在还没到获利点之前就及早的平仓，因为在有获利的时候会让他们感到不自在，深怕利润就会随时消失。而同样的一群人也很容易在帐户有损失的时候仓皇无措，眼睁睁的看着损失部位高达百点以上，然后只好祈祷着市场有一天会回头。还有些投资人则因为看过一次市价在遇到停损点之后就会回头的例子，就相信市场这次一定会重演，因此，每次在市价接近停损点之前，他们就会将原先定下的停损点一次又一次的向后移。停损点是帮助投资人将损失控制在预期范围内的一项最好工具。投资人有一个盲点就是他们认为每一笔交易都应该赚钱，但实际上如果六次买卖中您对了三次，这样的结果就已经非常好了。但是要如何在只有一半机率是对的状况下还能获利，秘诀就是赔钱要及早停损，获利要耐心等待。

　　不要爱上任何一笔交易: 为什么操盘前的计划最重要？因为所有的研究与分析都在这个阶段完成。许多的投资人在下单后，他们会倾向于用"希望"来判断市场，就算当时市场发生任何对他们不利的消息，他们仍会主观的希望市场朝他们的方向前进，而丧失客观的判断能力。特别在帐户有损失的时候，投资人此刻就好象是和未平仓部位结婚似的，而看不见或是忽略了市场上一切对自己不利的事实。

　　不要过度的下单:千万不要过度的下单，外汇Forex投资人最常犯的错误之一就是过度膨胀自己的资金，而做多或做空超过能承担风险Risk能力的外汇Forex部位。保证金Margin交易是一把双面利刃的剑，虽然只要美金一千元就可以持有十万元的货币Currency，这并不代表一个五千元的帐户就应该一次买进五十万的外汇Forex部位。虽然帐面上看起来好象只要一千元就可以持有十万元，但是一个十万元的外汇Forex部位本身就应该当作十万元来看待，而不是只看到一千元保证金Margin而已。很多有经验的投资人能够正确的分析市场，以及有选出绝佳进场点的能力，但是最后却往往败在过度的使用保证金Margin交易，导致他们不得不在最差的价钱下认赔离场。有一个经验法则就是，每次下单不要超过全部资产的十分之一。朋友们，外汇Forex交易并不容易，否则每一个人现在都是百万富翁了。

　　构建赢家心态 你不可逾越的交易心理

　　在交易中最重要的是什么？最普通的投资者回答的是选股，资深一点的会回答仓位，再资深一点的可能会涉及交易的心理，根据通向金融王国的自由之路的作者的划分，在整个交易中，交易的心理因素占到70%，资金管理占到20%，交易系统只占到10%，反观我们的交易体系与之一比，答案自然了然。

　　关于交易心理的构建国内鲜有著作，而MACD论坛上张轶翻译了名家马克道格拉斯的交易心理，笔者认为是关于交易心理方面的权威，接下来笔者会摘要张轶的翻译（在此表示感谢了，希望他能多出好书）并结合中国实际的社会环境所构建的人的心理结构进行分析论述，由于笔者不是专业的心理分析人员，大家仁者见仁了，有问题发邮件，希望能互相提高。

　　引言：

　　交易的诱惑（和危险）

　　1994年1月，有人邀请我到《期货Futures Contract》杂志在芝加哥举办的交易会议上演讲。其中一次午餐时，我碰巧坐在一个大型的出版交易书的出版社的编辑旁边。我们当时在随便谈话，话题是即使人们在其它行业很有成就，为何很少有人能交易成功。当时编辑问我，人们因为错误的原因进行交易算不算可能的答案。

　　吸引

　　我得停下来想想。我同意很多人们交易的典型原因——操作、兴奋、渴望成为英雄、通过赚钱引起别人的关注或是因为亏钱而自怜——这样会产生问题，最终会破坏交易者的成绩和总体成功。但是交易下面的吸引力是非常根本，非常宽广的。交易是一种活动，它给个人提供了无限的自由以自我展示，这种自我展示的自由是和我们大部分的生活是矛盾的。