在炒汇风险管理中运用好交易技巧(转贴）

在外汇交易的过程中,在适当的时机, 熟练掌握运用各种交易技巧,防止出现习惯性既定模式的思维.达到规避风险、获取利润的目的.因此,交易技巧在风险管理中有重要作用.        一、风险管理的要领        笔者认为,美国约翰·墨菲所著的《外汇市场技术分析》是论述风险管理的好书.在第十六章《风险管理和交易策略》里，书本详细讲解了风险管理的一些普遍性要领，以及技术分析怎样与风险管理有机结合起来等方法。       1.投资组合：投资组合认为, 应分散有限的资金，化整为零.即不要把鸡蛋放入同一子篮子里。随着网络的出现，电子化交易，使外汇交易者能同时进行多个商品合约的外汇交易。虽然把鸡蛋放到多个篮子里,但我们还得自己提篮子.然而,我们只有两只手,不能同时把握太多个篮子. 时下有许多公司以不同的方式组织散户资金，形成基金，增强抵御风险的能力.毕竟, 抵御风险能力越强, 获取得利润越高.        2.资金分配：从理论上讲，投资额一般应限制在全部资金的50％(更保守者是30％)。比如: 我们用原有资金的50％进行交易，赚取交易额的一倍。为了从资金的运作中获取更大的收益，我们当然应该把交易扩大一倍。但是, 有可能把刚刚盈利的部分赔进去，甚至糟糕到连本钱也要搭进去。再比如: 如果我们把交易成本赔掉50％，接下来该怎么办呢？是用剩余的50％把损失的赚回来，还是用剩余资金的50％(即原有总资金的25％)来赚回它的两倍的金额？        3.止损：止损的确是一种不使资金出现更大损失的有效方法。但是，魔鬼般的价格走势却常常打乱你的止损计划，令你平仓不及。更糟糕的是，在价格宽幅振荡时，止损搞得我们左右不是人。比这还要可怕的是，那些不以趋势为准则，而是以资金、概率为准则设置止损的人，这类人实则是慢性自杀。       二、外汇交易中常见的资金运用方法 　1.激进增仓交易法：若判定价格将上涨，投入少量资金，一旦盈利，不是平仓，而是以数倍于第一次的交易资金，大量买入；若价格继续走高，将剩余的资金全部买入。假如失误，或平掉交易头寸，重新梳理头绪；或不加理会，寻求新的机会。如若做空，亦如此。       2.炒单交易法：寻求价格波动里的波纹式的极小差价,快进快出，以量求胜.      3.满仓交易法：投资者认为一波行情确立时, 满仓吃进或抛出.      4.双向对开仓交易法(俗称锁仓交易法)：即在同一月份，同一价位(相对而言)，双向同时对等交易额建仓。如果价格上涨，有两种做法。一是多单一旦盈利，持有盈利的交易头寸，平去亏损头寸。一是直到确认价格已到顶部，平掉多单，持有空单。价格如果下跌，反之。     5.概率交易法：第一次交易失败，以自己制定的少量的亏损限额平仓出局；第二次交易失败，仍以自己制定的少量的亏损限额平仓出局。第三次、也许是第四次应当获利。     6.死抗交易法：这类投资者的理论根据是，被套时，认为价格有一涨就必有一跌，有一跌就必有一涨，价格总有回来的时候。盈利时，认为趋势不可能在短时间内结束，要让利润充分增长。不管做多做空，不管所做的交易订单盈利还是被套，总是死死地持有自己的交易头寸，直到自己认为该出仓或不得不出仓时才有所行动.     7.套利交易法：或是不同市场的同一品种，或是同一市场同一品种的不同月份，根据它们之间的价差，多空等资金额进行交易，套取利润。       8.倒退增仓交易法：假如认为外汇价格即将上涨，但把握不大时，首先试探性地根据资金比例小量买进，如果价格没有上涨而是下跌，当价格下跌到一定价位时，又以第一次交易额一倍的资金吃进；如果事情不妙，价格再次出现下跌，他们就会以第二次交易额一倍的资金第三次吃进。假设看空，则反行之。