资金管理模型 – Fixed Ratio固定比率

Fixed Ratio的资金管理模式，是由Ryan Jones在1999写的”The Trading Game”这本书所提出来的。资金管理的变量只有一个，我们先称之为delta好了。基础上的盘算方法是像这样的：

假设我们的初始资金有USD$10万元，delta 设为 USD $1万元。假设我们现在用US$10万交易一口合约。

交易第二口合约所需资金 = 交易第一口合约所需资金 + delta($1万元) * 1

交易第三口合约所需资金 = 交易第二口合约所需资金 + delta($1万元) * 2

交易第四口合约所需资金 = 交易第三口合约所需资金 + delta($1万元) * 3 fxwork.cn

交易第五口合约所需资金 = 交易第四口合约所需资金 + delta($1万元) * 4

以下依此类推…….

举例来说，下面就是我们每个交易量所需的资金：

交易第一口：$10万

交易第二口：$10万＋$1万*1 = $11万

交易第三口：$11万+$1万*2 = $13万 fxwork.cn

交易第四口：$13万+$1万*3=$16万

交易第五口：$16万+$1万*4=$20万

交易第六口：$20万+$1万*5=$25万

交易第七口：$25万+$1万*6=$31万

可以看得出来，这种资金管理的方法，会让我们总资产越大的时候，交易量成长越慢，算是保守的资金管理模式。

下面这张图表就是用Fixed Ratio的资金管理方法所得到的成果。我们的最终资产达到了USD $72万，后期交易的口数只有达到十几口而已，可是我们曾面临的MDD也只有19.46%。这算是比较不会让人心脏病发作的资金管理模式。

接下来如果我们用蒙地卡罗模仿来分析 1. X轴delta值应当要设为多少？跟 2.Y轴获利金额的关系，那么就会得到下面的图表。 fxwork.cn

可以看得出来，最佳值大约落在$3千多元附近。可是这个最佳值尚未考虑到MDD 的问题，所以我们**MDD在50%以下，下面这个图就是**MDD在50%以下所做的蒙地卡罗模仿的成果。Delta设在$5226，可以节制我们的 MDD在50%以下，此时可以得到最佳的获利金额是$71万。 fxwork.cn