合理设置止损位的八个标准

编者按：止损位的设置通常是依据一定参照物作为标准，参照物的设置一般依据以下几点：

1、根据亏损程度设置

2、根据与近日最高价相比 fxwork.cn

3、根据技术指标的支撑位设置 fxwork.cn

4、根据历史上有重大意义的关键位置设定 fxwork.cn

5、根据K线形态设置参照物 fxwork.cn

6、根据股价的整数价位设置 fxwork.cn

7、根据成交密集区设置

8、根据自己的经验设置的心理价位作为止损位

1、根据亏损程度设置，如：当现价低于做多价5%或10%时止损，通常投机型短线做多的止损位设置在下跌2%至3%之间，而投资型长线做多的止损位设置的下跌比例相对较大。

炒汇为什么要止损止盈？

编者按：炒汇当行情走势与自己的做法相反时，你要认真观察汇价所处的位置。如果很多天汇价在一个区间内窄幅波动，这个波动可能是一个突破的行情，我们可以从图形观察到。如果真是这种情况，应适时承认错误，立刻以轧平了结。如趋势无反转上升的迹象，这时应该忍痛小赔做空，要立即离场。把损失减到最小。……

为什么要止损？很多朋友在开始炒汇时很小心，所以总能赚到一些小钱。他们常常每次赚几十个点，却放走了几百点的大行情。下一次汇价已经很高了，他心里往往这么想，我这次要把握好大行情。殊不知，这时行情已经快到了阶段性的顶部。想赚几百点的心情左右着他，本来行情上方还有几十个点的空间，他偏要做长线，不赚几百点不离场。结果不仅几十个点没赚到，反而被套住，不赢反赔。市场有时就是这样捉弄人。

汇民朋友们常常有这样的操作。在做多一个币种后，汇价大幅下跌，就赶紧止损离场。汇价继续下跌，自己还高兴呢！可是一天或者几天，甚至几个小时之后，汇价突然发力反弹，大幅上涨，令你来不及再次做多，而且比你止损的价位还要高了。如果刚才你不止损，还有利润呢？这样几次以后，就没有了止损的概念，前几次尝到了不止损的甜头，就总是不止损，认为汇价迟早要回到做多的价位以上。在被套住几百点以后，可能忍不住了，止损出局。这样，就把前几次赚的小钱都給赔进去了，并出现亏损。我在讲课中，給汇民朋友讲了许多止损的必要性。如何止损和止赢？什么时候该止损？什么时候不用止损？什么时候要坚决止损？什么时候要止赢？止赢位如何设立？在投资中最难学的就是止损。深感市场中讲如何止损的书籍之缺乏。就是有，也没有从實战角度給汇民讲清楚，只是一个大概的概念，和實战相去甚远。所以我就萌生了一个想法，单独写一章专讲止损和止赢的技巧，力求把止损和止赢的使用写清楚，讲明白，又有可操作性。

记得我初次进入外汇(Forex)市场，遇到了我的大师兄，一个曾经名噪一时的交易员(Dealer)。他曾在1992年追随索罗斯攻击英镑GBP。他见到我的第一句话就问：你准备亏损多少就停止交易呢？当时我清楚地记得，觉得自己是听错了，又让他重复一遍。他严厉地说：我在问你，你准备亏损多少钱就止损出局？我的回答是：我是来这个市场赚钱的，很多人不是在这个市场赚到钱了吗？我的大师兄告诉我，做外汇(Forex)交易，是一项投资。做任何投资都是要有风险Risk意识的。每个行业都有人亏损，有人赚钱，要不每个人都是盖茨了。在这个风险Risk很高的行业中，没有亏损过的人是不存在的。每一个在这个市场中能生存的人，都应该先学会如何控制风险Risk，换句话说，也就是如何控制亏损。 fxwork.cn

2、根据与近日最高价相比，当股价从最高价下跌达到一定幅度时做空，如果此时投资者处于亏损状态的叫止损；处于赢利状态的叫止赢。这种方法在大多数情况下是用于止赢。下跌幅度达到多少时止赢要看股价的活跃度，较为活跃的个股要把幅度设置大些。

止损的两种观点

在实际操作中，如何止损的确是技术分析所要解决的关键问题之一，你我都曾遇到过这样一种情况：明明我是顺势操作，但依然连续被迫止损，以为行情又要启动了，可是设好止损跟进后，价格却又折了回来，触发了止损，接着再跟，又被止损出局，等我正犹豫之时，价格却启动了，再明白过来，价格已经不适合进场了。

因此我会想，如果我不设止损，或象谦虚谨慎老兄所说的在我发现做单方向错误时再止损而不再以点位多少做止损。这样的想法对吗？ fxwork.cn

我再以一些例子来论述：

a是公司员工，他有自己的一个户头，是94年入市的老交易员(Dealer)了，据他人介绍，他以前操盘手法极恶劣，爆过数个户头。但从我进公司后观察，他的交易手法远高于场内绝大多数客户，我刚进公司时他刚在大豆99年6月的盘整中下了10手空单(他在此前这轮行情中刚刚获得利润20000)他正是采用谦虚谨慎老兄所说的那种手法，接着趋势转向了，发现错误后他出场了，近30000元资金只剩下5000多，这是一次止损的大小。 fxwork.cn

这位老兄久经沙场，不带一点沮丧情绪的进入了绿豆市场，接着奇迹出现了，在绿豆最后一拨牛市(Bull Market)行情中，他坚持看多，只下2手，连续赢利13次(以波段方式)资金终于又上了20000，是当时公司中操作最出色的，在这个过程中我一直观察他，分析他的操作方法，我发现他的思路与多数客户设好止损进场的方式孑然不同，他是认准涨势，只要趋势没有改变价格再如何波动都不出仓，绿豆尽管洗盘非常厉害，在其他客户跟对趋势后依然被迫止损的情况下，他的方法为他带来了非常好的利润。然而事情并没有就此结束，绿豆大涨之后人们的卖空情绪开始加重，他开始下空单，我不明白他有什么理由逆市交易，即使是在大涨之后，一次错了，止损，再空一次，发现又错了，第二次止损之后，两万多的资金只在两次亏损之后就只剩4000元了，尽管逆市交易是失败的直接原因，但发现错了才出场的止损方式让本来很平常的两个错误带来了巨大的损失，让13次赢利化为乌有。想必大家都知道资金管理的两大黄金XAU原则，一是将亏损限于小额，让获得利润尽可能放大，也就是我们常说的盈亏比必须大于3/1。二是应局限任何部位的损失，也就是任何亏损不要超过总资金的1/20(通行的最大比率)。很明显，大止损的方式完全违背了这一原则。况且，谁敢保证以这种方式入市就不会犯错，那种你认为趋势开始了，结果却又折了回来开始了反方向的趋势难道不常见吗，认识到自己错了才止损，行情必然是已走了一大截，期货(Futures Contract)市场如此高的杠杆(Leverage)率必然会让你损失惨重，也许就此一蹶不振了，这和不设止损已没什么区别了，可以这么说，如果我以谦虚谨慎老兄所说的那种手法入市，我不知死过多少回了，但只因我严守止损，我才有机会保证我的资金至今仍然存在，止损是我用无数次操作证明的期货(Futures Contract)市场第一生存法则，止损就是生存，我个人强烈反对弱化止损的地位。 fxwork.cn

3、根据技术指标的支撑位设置，主要有：

（1）10日、30日或125日移动平均线；

（2）股价下穿布林带的上轨线；

（3）MACD出现绿色柱状线；

（4）SAR向下跌破转向点时；

（5）长中短期威廉指标全部高于-20时；

（6）当WVAD的5天线下穿WVAD的21天线时；

（7）当20天PSY移动平均线大于0。53时，PSY的5天移动平均线下穿PSY的20天移动平均线。

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外汇市场止损要诀之十二要与十二不要 fxwork.cn

止损，也叫“割肉”，是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成 更大的亏损。其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。股票投资与赌 博的一个重要区别就在于前者可通过止损把损失限制在一定的范围之内，同时又能 够最大限度地获得成功的报酬，换言之，止损使得以较小代价博取较大利益成为可 能。股市中无数血的事实表明，一次意外的投资错误足以致命，但止损能帮助投资 者化险为夷。

止损既是一种理念，也是一个计划，更是一项操作。止损理念是指投资者必须 从战略高度认识止损在股市投资中的重要意义，因为在高风险Risk的股市中，首先是要 生存下去，才谈得上进一步的发展，止损的关键作用就在于能让投资者更好的生存 下来。可以说，止损是股市投资中最关键的理念之一。止损计划是指在一项重要的 投资决策实施之前，必须相应地制定如何止损的计划，止损计划中最重要的一步是 根据各种因素（如重要的技术位，或资金状况等）来决定具体的止损位。止损操作 是止损计划的实施，是股市投资中具有重大意义的一个步骤，倘若止损计划不能化 为实实在在的止损操作，止损仍只是纸上谈兵。 fxwork.cn

止损之“十二要”

1、当数量指标发出明确的做空信号时，要用止损策略。

2、当技术形态出现破位走势时，要用止损策略。

3、对于投机性做多操作要用止损策略。

4、对于追涨型做多操作要用止损策略。

5、短线操作或超短线（即盘中T+0）操作要用止损策略。

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6、对于激进型投资者要用止损策略。

7、投资者在大盘指数处于牛市(Bull Market)顶峰位置进入股市的要用止损策略。

8、当市场整体趋势向下运行时，对于后市下跌空间大的个股要坚决止损。 fxwork.cn

9、对于主力出货的个股，要坚决彻底的止损。

10、仓位过重的投资者或满仓被套的投资者，要适当止损部分股票。

11、当亏损达到一定程度时，要用止损策略。

12、市场整体趋势已经转弱，长线稳健的投资者应该不论是否亏损都坚决做空。

止损之“十二不要”

1、投资者由于优柔寡断，导致深度套牢。

2、对于庄家洗盘的股票，不要止损。

3、上升趋势中的正常技术性回修正理时，不要止损。

4、临近重要底部区域时，不要止损。

5、个股股价的下跌空间有限时，不要止损。

6、指数严重超卖时，不要止损。 fxwork.cn

7、熊市(Bear Market)末期缩量下调时，不要止损。

8、有恐慌盘出现时，不要止损。

9、股价接近长期的历史性重要支撑位时，不要止损。

10、当股价严重背离价值时，不要止损。

11、当个股跌到某一位置企稳后，受到市场主流资金关注，不要止损。

12、未来的收益远远大于风险Risk，则不要止损。

4、根据历史上有重大意义的关键位置设定，如：历史上出台重大政策的位置。

外汇(Forex)交易止损攻略完整版

内容提要：炒外汇(Forex)止损的必要性；为什么止损如此之难？什么是程序化止损？如何正确理解止损？止损应注意的问题；外汇(Forex)交易注重健全的交易策略，其中资金管理可视为其核心，而止损可视为资金管理的灵魂。惟有作好资金管理、严格止损，才能细水长流，成为期货(Futures Contract)市场的常胜将军。 fxwork.cn

炒外汇(Forex)止损的必要性

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波动性和不可预测性是市场最根本的特征，这是市场存在的基础，也是交易中风险Risk产生的原因，这是一个不可改变的特征。交易中永远没有确定性，所有的分析预测仅仅是一种可能性，根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的，不确定的行为必须得有措施来控制其风险Risk的扩大，止损就这样产生了。

止损是人类在交易过程中自然产生的，并非刻意制作，是投资者保护自己的一种本能反应，市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能有各自不同的交易方式，但止损却是保障他们获得成功的共同特征。世界投资大师索罗斯说过，投资本身没有风险Risk，失控的投资才有风险Risk。学会止损，千万别和亏损谈恋爱。止损远比盈利重要，因为任何时候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。 fxwork.cn

为什么止损如此之难

明白止损的意义固然重要，嘫而，这并非最终的结果。事实上，投资者设置了止损而没有执行的例子比比皆是，市场上，被扫地出门的悲剧几乎每天都在上演。止损为何如此艰难？原因有三：其一，侥幸的心理作祟。某些投资者尽管也知道趋势上已经破位，但由于过于犹豫，总是想再看一看、等一等，导致自己错过止损的大好时机；其二，价格频繁的波动会让投资者犹豫不决，经常性错误的止损会给投资者留下挥之不去的记忆，从而动摇投资者下次止损的决心；其三，执行止损是一件痛苦的事情，是一个血淋淋的过程，是对人性弱点的挑战和考验。

事实上，每次交易我们都无法确定是正确状态还是错误状态，即便盈利了，我们也难以决定是立即出场还是持有观望，更何况是处于被套状态下。人性追求贪婪的本能会使每一位投资者不愿意少赢几个点，更不愿意多亏几个点。

5、根据K线形态设置参照物，主要有：

（1）趋势线的切线； fxwork.cn

（2）头肩顶或圆弧顶等头部形态的颈线位；

（3）上升通道的下轨；

（4）缺口的边缘。

止损的两种观点

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在实际操作中，如何止损的确是技术分析所要解决的关键问题之一，你我都曾遇到过这样一种情况：明明我是顺势操作，但依然连续被迫止损，以为行情又要启动了，可是设好止损跟进后，价格却又折了回来，触发了止损，接着再跟，又被止损出局，等我正犹豫之时，价格却启动了，再明白过来，价格已经不适合进场了。

因此我会想，如果我不设止损，或象谦虚谨慎老兄所说的在我发现做单方向错误时再止损而不再以点位多少做止损。这样的想法对吗？

我再以一些例子来论述：

a是公司员工，他有自己的一个户头，是94年入市的老交易员(Dealer)了，据他人介绍，他以前操盘手法极恶劣，爆过数个户头。但从我进公司后观察，他的交易手法远高于场内绝大多数客户，我刚进公司时他刚在大豆99年6月的盘整中下了10手空单(他在此前这轮行情中刚刚获得利润20000)他正是采用谦虚谨慎老兄所说的那种手法，接着趋势转向了，发现错误后他出场了，近30000元资金只剩下5000多，这是一次止损的大小。

这位老兄久经沙场，不带一点沮丧情绪的进入了绿豆市场，接着奇迹出现了，在绿豆最后一拨牛市(Bull Market)行情中，他坚持看多，只下2手，连续赢利13次(以波段方式)资金终于又上了20000，是当时公司中操作最出色的，在这个过程中我一直观察他，分析他的操作方法，我发现他的思路与多数客户设好止损进场的方式孑然不同，他是认准涨势，只要趋势没有改变价格再如何波动都不出仓，绿豆尽管洗盘非常厉害，在其他客户跟对趋势后依然被迫止损的情况下，他的方法为他带来了非常好的利润。然而事情并没有就此结束，绿豆大涨之后人们的卖空情绪开始加重，他开始下空单，我不明白他有什么理由逆市交易，即使是在大涨之后，一次错了，止损，再空一次，发现又错了，第二次止损之后，两万多的资金只在两次亏损之后就只剩4000元了，尽管逆市交易是失败的直接原因，但发现错了才出场的止损方式让本来很平常的两个错误带来了巨大的损失，让13次赢利化为乌有。想必大家都知道资金管理的两大黄金XAU原则，一是将亏损限于小额，让获得利润尽可能放大，也就是我们常说的盈亏比必须大于3/1。二是应局限任何部位的损失，也就是任何亏损不要超过总资金的1/20(通行的最大比率)。很明显，大止损的方式完全违背了这一原则。况且，谁敢保证以这种方式入市就不会犯错，那种你认为趋势开始了，结果却又折了回来开始了反方向的趋势难道不常见吗，认识到自己错了才止损，行情必然是已走了一大截，期货(Futures Contract)市场如此高的杠杆(Leverage)率必然会让你损失惨重，也许就此一蹶不振了，这和不设止损已没什么区别了，可以这么说，如果我以谦虚谨慎老兄所说的那种手法入市，我不知死过多少回了，但只因我严守止损，我才有机会保证我的资金至今仍然存在，止损是我用无数次操作证明的期货(Futures Contract)市场第一生存法则，止损就是生存，我个人强烈反对弱化止损的地位。

6、根据股价的整数价位设置，如：10元、20元。这种方法没有多少科学的依据，主要是因为整数关价位对投资大众的心理有一定支撑和阻力作用。

炒外汇(Forex)时如何达到止损的最高境界

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本人最不愿的就是讲述自己的操作理论和方法。因为我的方法与众不同。 fxwork.cn

我从来不用任何指标，注意是任何！所有的技术理论和方法我都不用，但几乎所有的技术分析方法我都会。在我看来，技术就如抽烟一样，虽然很多人都会，但并不是一个好习惯；我虽然会抽烟，但没有必要，为了从众而染上恶习。

因为与人们背道而驰，因此一讲出来，会引起很多的争论。这也是我不愿讲述的原因。因为我没有时间去回复那么多的质疑。至诚网的很多朋友，真的都很至诚。令我很感动。这是我今日略谈操作方法的原因。

止损的最高境界在心。见诸相非相，即见如来。

任何的有为方法，都会有一定的适用范围，都会有一定的局限。高境界的止损在无为。 fxwork.cn

无为以有为做基础，二者不可分离。

止损是整体的止损才是最高的止损。止损无固定的方法。

有的朋友会说，来点具体的。其实最高的止损无法具体描述，一描述就会变成有形的东西，有形的东西就易引起种种误解，这是我不愿的。

但不具体讲，又无法让大家明白。我首先须明确告诉大家的是，我下面说的止损其方法是错误的！因为高境界的方法只要一落到纸上就一定是错的！诸位千万不要以为真有那么一个具体的固定的最高止损方法！套用佛经的格式，可以这么说：最高止损，非最高止损，是名最高止损。

诸位千万不要学习我的具体方法，而要学的只是我的思路！（因笔者时间有限，几日后再继续写）

一，止损的最高境界在心，见诸相非相，即见如来。

卖股票时不要相信自己的眼睛，而要相信自己的心。大多数股民，做空股票时都有一个误区，那就是要等看清楚再卖。其实等看清楚时，大多数情况下为时已晚。比如，一只个股当我们经过严密的思考而得出结论时，就应做空。此时不要管这只股票现在是否大涨，是否指标都在走好，业绩预期是否良好。不要被眼睛所见的各种表面现象蒙敝了我们心灵的智慧和宁静。略举一例：有一次，我做多了广电电子，做多后发现主力是在出货，再加上大盘不好，我决定第二日出局止损。第二日大盘暴涨，几乎所有股票都以涨停开盘，我开盘就抛了出去。我不想看清楚再抛，因为我已想透了。此时的所有技术一定是向好的，此时的政策一定是向好的，我看也不看，我就抛了，那日广电就是开盘封于涨停，我也卖它。我相信我的判断，我不太相信我的眼睛。

7、根据成交密集区设置，如：移动成本分布的高峰区。因为成交密集区对股价会产生直接的支撑和阻力作用。一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的有力支撑区转化为强大的阻力区。如1993年至1994年的777铁底。 fxwork.cn

外汇市场技术分析三大法宝：背离、突破、止损

编者按：在外汇(Forex)投资中，投资者常常会有这种感受：单子错了，如果不斩仓，那么价格会向自己不利的方向走个不停；而一旦斩了仓，又会很快发现如果不斩仓的话，不但赔不了钱，反而可以赚上一把；单子做对了，赚上几十个点就跑了，过几天又开始后悔，如果当时不平仓，现在已经赚了三百多点了……凡此种种，投资者总是在错了也后悔、对了也后悔的过程中周而复始，其结果是心态越来越差，资金越来越少。那么，什么方法可以帮助投资者跑赢大势，在外汇(Forex)市场上成为一个胜利者呢？

背离

背离，很大的一个课题，一位前辈曾经说，他一共研究出36种背离，我想变化再多，万变不离其宗，核心的思想是一样的。

1、背离本质　2、指标选择　3、背离的种类　4、波浪理论与背离　5、周期与背离　6、特殊背离

突破 fxwork.cn

1、何为突破　2、突破的特征　3、假突破　4、交易突破 fxwork.cn

止损

止损这个概念大多数投资人都知晓，但是运用的时候却会遇到非常多的困难，希望这篇文章，能给在止损上遇到困难的投资人一些帮助。 fxwork.cn

1、为何止损　2、无形的力量　3、有庄家么？　4、谁是黑手？　5、止损的原则　6、结语 fxwork.cn

8、根据自己的经验设置的心理价位作为止损位。当投资者长期关注某只个股，对股性有较深了解时，根据心理价位设置的止损位，也往往非常有效。

其它，还有根据上面几种方法综合起来设置的方法等等。

止损作为风险Risk投机市场中控制损失扩大化的有力手段，在具体实施过程中要注意的是：绝对不能等到亏损已经发生时才考虑用什么标准止损，这样常常为时已晚。一定要在做多的同时就要考虑如果判断失误应该如何应对，并且制定周详的止损计划和止损标准，只有这样才能有备无患。

如何止损：交易中一把难用的刀

大凡刚进股市之人是不知道什么叫止损的，彵们往往做多股票后就坚决持有，希望好运一路伴随。及至遇到挫折，又遇旁人指点方才知道世界上原来还有一种技巧叫止损，说难听点就叫“割肉”，委实又辛酸又无奈，但是要明白这点也非要个一年半载以后。……

现在很多着述将止损放置在很重要的位置，我并不反对。但是我要强调的是，止损也是一把很伤身的刀！你想，天下有几人若关公，剔骨剜肉而谈笑自如的？

大凡刚进股市之人是不知道什么叫止损的，彵们往往做多股票后就坚决持有，希望好运一路伴随。及至遇到挫折，又遇旁人指点方才知道世界上原来还有一种技巧叫止损，说难听点就叫“割肉”，委实又辛酸又无奈，但是要明白这点也非要个一年半载以后。但是真的知道了及时止损却又往往是灾难的开始。止损这把剔骨小刀的功效在其后的三四年间就被淋漓尽致地展现出来。因为有了这把刀，于是今天买明天卖，高去追，低去杀，偶有宰获也很快在一次一次的止损中丧失殆尽。一刀一刀血肉横飞之后，是一颗颗渐进凄凉的心。

其实频繁的止损最大的弊端有几点：

1、习惯成自然的形成短线进出习惯，不分形势的使用。

2、忽略整体局势，无分牛熊。 fxwork.cn

3、出手之前自恃有止损之刀的保护而欠缺必要的事前考虑，也许很多买卖只缘起一分钟的好恶。

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当许多的人高唱止损是投让嵹一要决的时候，我们却在深思：究竟策略思路重要还是纪律重要？事情总要有一个先后，谁都会发生意料不到的错误，但是如何尽可能少地发生错误，也就是说尽可能少地用到止损这把刀？

要解决这个问题，我的思考结果是：

1、首先对局势有一个正确的认识，在作出结论之前，必须针对现象反复思考提出几点客观依据。何谓客观，就是说要经受的住各方诘问，从而确保大方向正确。

2、根据形势判断制定资金分配细则，比如我自己制定的熊市(Bear Market)二八原则，平衡市三七原则就是其中之一。所谓二八就是壹旦判定局势整体为熊市(Bear Market)则可供操作资金只能占据总资金的20％，不得越界。起初的时候自己并不习惯，往往要先把钱划入银行才能控制，后来即使钱在帐上也能自觉遵守。制定的准则目的就是化解不可预测的投机风险Risk，因为大家知道熊市(Bear Market)不言底，大多数股票的趋势是向下的，我们不是先知，无法保证自己在大多数股票向下的情况下判断正确，而壹旦出错可能就是全军覆没，所以必须以制度来约束自己，防止自己犯错。