汇市交易成功关键：资金管理黄金XAU准则

　　编者按：许多人认为只要找好一个好的进场点，就是成功的关键。其实那只是一个成功交易的一小部分。运用正确的资金管理手段才是成功交易的最重要的组成部分。不论是股票，期货Futures Contract，还是外汇Forex，成功的交易员Dealer总是把正确的资金管理方法列为赚钱的头条原则。

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　　资金管理的7条黄金XAU原则

　　1．下任何一张单，都要有止损。 fxwork.cn

 

　　2．风险Risk/获利的比例至少应该是1：1.5。

 

　　3．不要让你的账户负荷过重。

 

　　4．接受失败，尽快转移注意力到下一次交易。

 

　　5．制定一个切实可行的活力目标。

 

　　6．当你的交易获利时，保护你赢得的利润。

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　　7．交易的规模控制在你能承受的损失范围之内。

　　1．下任何一张单，都要有止损。

　　把损失降低到最低是长期获利的根本保证。所以为了使你的损失最小化，下的任何一张单都要有止损。

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　　汇市止损要诀之十二要与十二不要

　　止损，也叫“割肉”，是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成 更大的亏损。其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。股票投资与赌 博的一个重要区别就在于前者可通过止损把损失限制在一定的范围之内，同时又能 够最大限度地获取成功的报酬，换言之，止损使得以较小代价博取较大利益成为可 能。股市中无数血的事实表明，一次意外的投资错误足以致命，但止损能帮助投资 者化险为夷。

　　止损既是一种理念，也是一个计划，更是一项操作。止损理念是指投资者必须 从战略高度认识止损在股市投资中的重要意义，因为在高风险Risk的股市中，首先是要 生存下去，才谈得上进一步的发展，止损的关键作用就在于能让投资者更好的生存 下来。可以说，止损是股市投资中最关键的理念之一。止损计划是指在一项重要的 投资决策实施之前，必须相应地制定如何止损的计划，止损计划中最重要的一步是 根据各种因素（如重要的技术位，或资金状况等）来决定具体的止损位。止损操作 是止损计划的实施，是股市投资中具有重大意义的一个步骤，倘若止损计划不能化 为实实在在的止损操作，止损仍只是纸上谈兵。 fxwork.cn

 

　　止损之“十二要”

　　1、当数量指标发出明确的做空信号时，要用止损策略。

　　2、当技术形态出现破位走势时，要用止损策略。

　　3、对于投机性做多操作要用止损策略。

　　4、对于追涨型做多操作要用止损策略。

　　5、短线操作或超短线（即盘中T+0）操作要用止损策略。 fxwork.cn

　　6、对于激进型投资者要用止损策略。

　　7、投资者在大盘指数处于牛市Bull Market顶峰位置进入股市的要用止损策略。

　　8、当市场整体趋势向下运行时，对于后市下跌空间大的个股要坚决止损。

　　9、对于主力出货的个股，要坚决彻底的止损。

　　10、仓位过重的投资者或满仓被套的投资者，要适当止损部分股票。

　　11、当亏损达到一定程度时，要用止损策略。

　　12、市场整体趋势已经转弱，长线稳健的投资者应该不论是否亏损都坚决做空。

　　止损之“十二不要”

　　1、投资者由于优柔寡断，导致深度套牢。 fxwork.cn

　　2、对于庄家洗盘的股票，不要止损。 fxwork.cn

　　3、上升趋势中的正常技术性回调整Adjustment理时，不要止损。

　　4、临近重要底部区域时，不要止损。

　　5、个股股价的下跌空间有限时，不要止损。

　　6、指数严重超卖时，不要止损。

　　7、熊市Bear Market末期缩量下调时，不要止损。

　　8、有恐慌盘出现时，不要止损。

　　9、股价接近长期的历史性重要支撑位时，不要止损。

　　10、当股价严重背离价值时，不要止损。

　　11、当个股跌到某一位置企稳后，受到市场主流资金关注，不要止损。

　　12、未来的收益远远大于风险Risk，则不要止损。

　　2．风险Risk/获利的比例至少应该是1：1.5。

　　当你要下一张单时，一定要想清楚获利和损失的可能性。假设获利的空间是￥4000，而损失的空间只是￥2000，那么风险Risk/获利比是1：2，则值得一试。

　　送给汇市新手的风险Risk管理锦囊

　　编者按：外汇Forex/黄金XAU交易在为投资者带来高额获利机会的同时，也随之带来了风险Risk。以下建议，可以帮助您尽可能的将风险Risk最小化，同时实现盈利最大化：

 

　　 一、制定投资计划

　　  二、控制开仓比例

　　 三、止损常伴左右

　　 四、止赢不容忽视 fxwork.cn

　　 五、关注市场热点

　　 六、加强专业知识的学习

　　 七、提高交易平台使用的熟练度

　　 八、理智果断的投资心理 fxwork.cn

　　3．不要让你的账户负荷过重。

　　因为外汇Forex交易可以放大资金控制量，通常比例是100：1。意思是说1000美金就可以控制100，000美金。那么这种资金放大的功能就像一把双刃剑，高额的回报伴随着巨大的风险Risk。所以审慎的投资者通常会把每一次的最大损失控制在10%以内，则利润就会是稳定而长期的。所以我们的目标应该是一个好的投资者，而不是一个投机商。

　　炒外汇Forex：第一次大失败 账户亏损87%

　　不记得是什么机会让我开始接触外汇Forex保证金Margin交易的，可能是内心萌动的风险Risk投资理财的触动，也可能是血液里滋生的对金钱的向往和成功的渴望，一个24小时交易平台，自由买卖无交易费用，坐在电脑前面就可以完成，并且需要为数不多的资金投入，一个完全适合个人投资理财的新生物，于是我选择了它，作为人生投资理财的起点，开始了一个新的征程，带着期望和恐惧，来到了一个混沌但充满诱惑的世界。

　　外汇Forex交易其实就是一个与贪婪和恐惧斗争得过程，是认识自我和挑战自我的过程。不记得从哪里看到过这句话，但他一直是我对外汇Forex市场的基本认识，从一开我就完全认同这句话内在的涵义，但是当恐惧和贪婪真正到来的时候，自我控制却没有想象中的那么容易。

　　在2008年底开始接触外汇Forex保证金Margin的概念，并且花了部分时间研究各个平台及交易商，模拟操作做了3个月，考虑到资金的安全问题以及平台的实用性等方面，最后选择了受NFA监管的公司开了第一个标准真实帐户，入资2000USD。

　　作为第一次风险Risk投资，完全没有经验的我不知道风险Risk的代价到底有多大，走过了许多论坛，看了很多文章，我给自己制定的底线就是输光2000USD。对于一个只有微薄收入的年轻外科医生来说（在国内300USD/月），一个人承担这么大投资数额非常艰难，于是开始动员身边的朋友一起进行风险Risk投资。由于每个人的价值观和生活方式不同，短期内能联系到的朋友积极性都不高，多数人只愿意分享收益而不愿共同承担亏损（我只想说把钱放入银行还有银行倒闭的危险）。由于对外汇Forex交易的热衷加上相关书籍的研读，使得模拟操作的结果还比较理想，大大提高了信心，也促使我投身于实战交易。于是几乎一个人承担了2000USD亏光的风险Risk，投身到这个让人沉沦、迷茫、升华的漩涡之中。

　　回想起当时第一笔真实交易，有些可笑但也很可爱。那个晚上完全没有睡好，电脑开着放在床旁，以便在朦胧中观察交易货币Currency的变化。每次醒来，挣扎着半睁半闭的眼睛忍受着荧光屏刺眼的光线，心里念着希望没有亏损，带着忐忑的心情打开帐户。那个夜里一共醒来4次，每次都是亏损中，每次都带着一丝希望昏昏睡去，再次醒来时候却还是失望。第一次交易确切的说前几次交易都是亏损告终的，几百USD对于大多数人来说可能算不上什么，可是对于一个交易新手来说确实是天大的打击。好在当时在模拟交易的时候学到了一个教训，就是只有按严格的交易方式，依照原有的习惯才可能获利，所以我告诫自己继续原交易方式，一个礼拜以后扭亏为盈。 fxwork.cn

　　4．接受失败，尽快转移注意力到下一次交易。 fxwork.cn

　　这个世界上没有人能保证他的每一笔交易都是赚钱的，所以当你的某次交易亏钱时，尽快忘掉它，并且把注意力转移到下一次交易中。否则，你就会亏得越来越多而无法自拔。

　　正视失败才能成功

　　一些期货Futures Contract投资者，在交易出现问题时，总习惯于在自身之外寻找原因，比如，怪投资顾问的市场建议错了，怪他人干扰了他的交易，怪亲戚朋友给他造成了压力，怪期货Futures Contract公司没有及时提供资讯，等等。 fxwork.cn

　　这种主次混淆的处事哲学，在期货Futures Contract交易中十分有害。 fxwork.cn

　　“外部因素”不过是颜面的遮丑布

　　在期货Futures Contract交易中有过失败教训的投资者都清楚，之所以失败是因为自己的交易在某个环节出错了，比如，本来就是新手，缺乏交易经验，所以失败，或者养成了某种不良的交易习惯。例如，没有作好市场分析工作，爱打听和轻信小道消息；重价不重势，逆势交易；没有制定交易计划或不能严格执行交易计划；没有做好资金管理；没有控制风险Risk的观念和行动；染上了恐惧和贪心的陋习，等等。然而，在失败面前，一些投资者产生了不正确的认识和采取了不当的处理方法，往往人为地掩盖失败的真相，千方百计地为自己找理由，证明自己没有错。

　　从心理角度看，这些人内心空虚，思维片面，没有把握住对待失败的真谛。他们不知道失败不仅仅是坏事，还是一种不可多得的经验和财富。在他们看来，失败是件丢人的事，怕人看不起，所以极力强调外部因素的作用，把“外部因素”作为面子的遮丑布。

　　笔者就曾遇到过一个典型的外号叫“铁锁头”的交易者。“铁锁头”这个外号是因为他做交易时爱锁单而得到的封号。“铁锁头”做期货Futures Contract也有好多年了，对市场分析理论、方法讲得头头是道，与他初接触，你一定会认为他是个内行或专家。不错，如果从期货Futures Contract培训、市场宣传、业务咨询等方面讲，“铁锁头”还真称得上行家，可是他最大的弱点是没有找到适合自己的交易方法，尤其是交易心理差，面对市场风险RiskMarket Risk容易产生恐惧。看看“铁锁头”的交易记录，就知道恐惧心理对他有多么大的影响，比如，他交易的最大特点是锁仓，不是锁亏损就是锁利润，看不出交易计划和执行交易计划的影子。但是每次跟他沟通时，他都极力否定没有恐惧心理，回答你的是一串串这样的话：“是谁、谁、谁影响了我，谁、谁、谁干扰了我，我一点错都没有。”

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　　“铁锁头”之所以这样，根子就在于对自己的失败不能正确地认识。交易失败本来是很正常的事，是每一个投资者都要经历的事，与丢不丢人没有任何关系。但“铁锁头”偏不这样认识，认为做交易亏了就是无能，就是丢面子的事，所以不从自身寻找失败的原因，反而找一些外部因素给自己的颜面“遮丑”。

　　只有正视失败才能走向成功

　　“失败是成功之母”，没有失败的经历和磨难，就不可能产生成功的感悟。中国共产党和中国人民在艰苦卓绝的民族解放斗争中，就是通过总结经验和多次失败的教训，才找到适合中国革命的真理和革命道路，最终取得了胜利，把中华民族带上了复兴之路。

　　5．制定一个切实可行的活力目标。

　　不要把感情和金钱牵扯到一起。简简单单地把每一次做单看作是一次商业交易，不要牵扯感情。如果有损失，学会接受它，并且朝前看。学会如何接受失败比成功更重要，它就类似于我们中国的一句古话，失败是成功之母。无感情因素，遵照交易原则去交易一开始是很难适应和习惯的，但你不得不去适应它，因为它是赚钱的不二法则。

　　炒外汇Forex前的准备工作：自我和目标评估

　　1.你有多少资本？

　　2.你每年生活需要多少钱？

　　3.其中有多少是必须来自于你的交易利润的？

　　4.你一天中在交易上需要花多少时间？ fxwork.cn

　　5.在你交易时，可能有多少分心的事情？

　　6.你预计需要花多少时间来开发你的交易系统，以及制定进行交易的商务计划？ fxwork.cn

　　7.你的电脑技能怎么样？在你开始交易冒险之前需要什么样的技术？

　　8.你对统计学了解多少？

　　9.你对自己的市场知识如何评价？你最好说一下你对交易机制的理解，是什么在推动市场。怎样低成本且有效地执行定单，你可能需要什么样的指标等。

　　10.你心理方面的优势和弱势是什么，特别是在交易系统的开发方面？ fxwork.cn

　　11.你在个人纪律方面的优势和弱势是什么？

　　12.你会不会变得很冲动，就是说容易被交易中的兴奋情绪所左右；你是否有个人方面的冲突，也就是在你的工作中或者过去的交易经验中与你的家庭有了冲突；你是否经常会突然出现情绪上的问题，比如害怕或愤怒？

　　6．当你的交易获利时，保护你赢得的利润。

　　保护你的利润是另一个是你获得稳定，长期利润的重要因素。当你处于一个获利的位置时，很重要的一点是把你得止损点相应的提高。这样尽管你希望持有这个仓为更长时间，获得更多的利润，至少你的最小盈利获得了保证。

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　　风险Risk管理：确定利润目标

　　关于利润目标，这是一个非常敏感且存在着巨大分歧的话题，也是一个投资人必须首要去解决的一个问题，这个问题上的模糊与错误，会直接导致投资失利。本文亦是将确定利润目标作为风险Risk管理的重要前提论述开去。

　　关于这个分歧，在老手和新手之间最为明显。新手通常相信在市场中可以获取巨额利润，无论这个利润是年收益是3倍，10倍还是几十倍，老手则大多对这样的想法嗤之以鼻，而更现实的认为市场中最重要的是生存，其次才是利润的大小。无论这个利润是70%还是20%。但很有意思的是这种矛盾又会在新手变为老手时（假如有机会成为老手的话）形成统一。记忆中关于期市最搞笑的一句话是：我们来期市是来赚大钱的，不是来要饭的。这句话非常形象的表达出了这种暴利心态。

　　在这个市场中充满了太多的暴利神话，例如某某人曾经在三个月将资金翻了10倍，某某人一年中从1万做到了几十万。这些神话吸引着无数对风险Risk陌生却勇敢非常的投资者前仆后继。所以说是神话并非说不存在这样的事实，相反或许读到这篇帖子的您就有这样的经历，但问题是这样的暴利一直维持下去了还是昙花一现呢。市场中的确存在非常高水平的短线操作者，且多以日内交易的超短线投资类型为主，在克服强大的成本压力后使资金以另人咋舌的速度增长，且可以呈现出一定程度的稳定性，他们同样也是暴利神话的制造者，更成为无数投资者效仿的对象，在我看来他们的确存在着某种天赋，但问题是在一个成功者的背后究竟有多少失败者，相信数量同样是让人咋舌的。另一个问题是这种高速的资金增长会一直持续下去吗？

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　　市场中利润与风险Risk的辨证关系决定了在利润增加的时候风险Risk亦在同步增加，且没有任何策略可以颠覆这一关系。相比较以趋势跟踪为主的长线交易类型而言这种高成功率，大仓位，超短持仓周期的交易模式所创造的利润是长线交易远远无法企及的。反过来说长线交易的安全性，稳定性亦是短线交易所不具备的，暴仓亦是短线重仓这种投资类型专用词汇，而你想要找到一个具备基本风险Risk控制技术的长线投资人且暴仓出局的例子则是在大海捞针。

　　这时就产生出两个问题：

　　一是进入期市是希望长期生存且不断从市场获取利润（无论这个利润是多大）还是希望豪赌一把，或许从此"一步登天"，或许一无所有，相信没有人愿意选择后者。但偏偏在投资过程中却选择了后者的操作方式，概因将"一步登天"做为目标的缘故。

　　二是在跨入期市这个大门时对自己的定位是将自己定位在一个普通投资人的角色上还是认为自己必然是市场天才，毫无疑问，我们每个人都将自己或多或少的定位在后者，否则根本没有勇气进入这个行业。

　　7．交易的规模控制在你能承受的损失范围之内。

　　尽管每一个人都知道交易的金额超过你能承受的范围是一件愚蠢的事情，但这种蠢事在我们交易人当中还是非常普遍。我们做外汇Forex交易的目的是让我们的生活品质提高，所以我们不应该动用那些我们不该动用的钱，例如：每个月的生活费，养老储蓄，以及不要借钱来进行外汇Forex交易。因为如果你这样做，你的心态就与一般赌徒无异，最终的结果通常是输得倾家荡产。

　　汇市赢家是如何评估交易机会决定交易规模的？

　　编者按：赢家和输家最大的区别是，赢家能准确评估交易机会，并决定交易的数量。评估交易机会的能力是最终决定账户盈亏的核心因素。好机会才是我们真正需要的机会，但好机会和一般机会并不容易区分，好机会总是躲藏和隐没在一般机会之中的，只有仔细观察，我们才能发现它们之间的不同。

　　如何鉴别好的交易机会和一般的交易机会呢？

 

　　一、好的交易机会，处于调整Adjustment状态之中

 

　　二、在调整Adjustment行情中寻找机会，并不容易

 

　　三、均线粘合，然后价格突破

 

　　四、长期振荡区间的打破

 

　　五、好机会不等同于一波大的超级长期趋势

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　　六、寻找阶段性的波段

 

　　七、抓住崩溃式机会，超级回报就会扑面而来