外汇Forex市场：态度决定一切

　　编者按：有什么样的态度，就有什么样的人生。做一名成功的投资者并不难，只需要具有七种态度：敬业、勤奋、忠诚、自制、进取、协作、热情。第一个希望有所作为的人，也许能从这七个词中汲取到成功的力量。

　　在同样的市场上，做着同样的投资，有些人多年以后，仍旧站在原地，甚至被市场所淘汰；有些人却不断地前进，不断获利，每笔交易都能紧跟市场的脚步。这其中的奥妙，用一句话概括就是：态度决定一切。

 

 

　　自大和骄傲

 

　　责怪市场

 

　　接受风险Risk

 

　　心理定势

 

　　失去耐心

 

　　聆听市场

 

　　希望、贪婪和恐惧

 

　　为交易做准备

 

　　市场的耐性

　　◆自大和因赚钱而产生的骄傲会让人破产。赚钱会让人情绪激昂，从而造成自己对现实的观点被扭曲。赚的越多，自我感觉就越好，也就容易受到自大情绪的控制。赚钱带来的快感是赌徒所需求的。赌徒愿意一次次的赔钱，只为了一次赚钱的快感。

　　1．学会建立外汇Forex帐户的头寸Position、止损斩仓和获利平仓

　　“建立头寸Position”就是开盘也叫敞口，即买进一种货币Currency，同时做空另一种货币Currency的行为。开盘之后，买进的货币Currency称为多头Long position，做空的货币Currency称为空头。选择适当的汇率Rate水平以及时机建立头寸Position是盈利的前提。如果入市时机较好，获利的机会就大；相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。

　　“止损斩仓”是在建立头寸Position后，所持币种汇率Rate下跌时(所持币种贬值Depreciation时)，为防止亏损过高而采取的出仓止损措施。例如，以110的汇率Rate做空美元USD，买进日元JPY。后来英美元USD率上升到115，眼看名义上亏损已达5日元JPY。为防止美元USD的继续上升(即日元JPY的贬值Depreciation)造成更大的损失，便在115的汇率Rate水平买回美元USD，做空日元JPY，以亏损5日元JPY结束了敞口。有时交易者不认赔，而坚持等待下去，希望汇率Rate回头，这样当汇率Rate一味下滑时会遭受巨大亏损。

　　“获利”的时机比较难掌握。在建立头寸Position后，当汇率Rate已朝着对自己有利的方向发展时，平仓就可以获利。例如在120做多美元USD，做空日元JPY；当美元USD上升至122日元JPY时，已有2个日元JPY的利润，于是便把美元USD做空，买回日元JPY使美元USD头寸Position轧平，赚取日元JPY利润；或者按照原来做空日元JPY的金额原数轧平，赚取美元USD利润，这都是平盘获利行为。掌握获利的时机十分重要，平盘太早，获利不多；平盘太晚，可能延误了时机，汇率Rate走势发生逆转，不盈反亏。

　　◆永远牢记，无论赢输，一人承担。不要去责怪市场或者经纪人。赔钱为你提供一个机会，让你能够注意到交易中究竟出现了什么问题。不要针对个人进行攻击。

　　2．看涨不买跌的原则

　　外汇Forex买卖同股票买卖的原理完全一样，宁买升，不买跌。因为价格上升的过程中只有一点是买错了的，即价格上升到顶点的时候。除了这一点，其他任意一点做多都是对的。

　　在汇价下跌时做多，只有一点是买对的，即汇价已经落到最低点。除此之外，其他点做多都是错的。

　　由于在价格上升时做多，只有一点是买错的，但在价格下降时做多却只有一点是买对的，因此，在价格上升时做多盈利的机会比在价格下跌时做多的机率大得多。

　　◆成功的交易者对风险Risk进行量化和分析，真正的理解并接受风险Risk。从情绪上和心理上接受风险Risk决定你在每次交易中的心态。个体的风险Risk容忍度和交易时间的偏好，也使得每个交易者各有不同之处。选择一个能够反映你的交易偏好和风险Risk容忍度的交易方法。

　　3．“金字塔”加码的原则

　　“金字塔”加码的意思是：在第一次做多某种货币Currency之后，该货币Currency汇率Rate上升，眼看投资正确，若想加码增加投资，应当遵循“每次加码的数量比上次少”的原则。这样逐次加买数会越来越少，就如：“金字塔”一样。因为价格越高，接近上涨顶峰的可能性越大，危险也越大。同时，在上升时做多，会引起多头Long position的平均成本增加，从而降低收益率。

　　◆外汇Forex市场不是现货市场。相反，外汇Forex市场是所有交易参与者的心理定势的汇集。多空每日搏杀反映的是多空每天在想些什么。一定要注意看每天的收盘价和当日高点和低点的关系，因为这放映出市场近期的强弱。

　　4．于传言时做多(做空)，于事实时做空(做多)的原则

　　外汇Forex市场与股票市场一样，经常流传一些小道消息甚至谣言，有些消息事后证明是真实的，有些消息事后证实只不过是谣传，甚至是庄家特意布下的陷阱。交易者的做法是，在听到好消息时立即做多，一旦消息得到证实，便立即获利出仓。反之亦然，当坏消息传出时，立即做空，一旦消息得到证实，就立即买回。如若交易不够迅速很有可能因行情变动而招至损失，或错过赢利机会。

　　◆永远不要仅仅因为价格低就买入或者价格高就卖出。永远不要去给赔钱的单子加码。永远不要对市场失去耐心。在做任何一次交易前都要有合适的理由。记住，市场永远是对的。

　　5．不要在赔钱时加码的原则

　　在做多或做空一种外汇Forex后，遇到市场突然以相反的方向急进时，有些人会想加码再做，这是很危险的。例如，当某种外汇Forex连续上涨一段时间后，交易者追高买进了该种货币Currency。

　　突然行情扭转，猛跌向下，交易员Dealer眼看赔钱，便想在低价位加码买一单，企图拉低头一单的汇价，并在汇率Rate反弹时，二单一起平仓，避免亏损。这种加码做法要特别小心。

　　如果汇价已经上升了一段时间，你买的可能是一个“顶”，如果越跌越买，连续加码，但汇价总不回头，那么结果无疑是恶性亏损。里森就是在这种心理下将著名的巴林银行搞跨的。

　　◆交易者需要去聆听市场。要想有效的听市场，交易者就需要对自己的交易方法加以注意，同样，也要象关注图表和市场一样关注自身。交易者所面临的挑战是：去了解自我究竟是什么样的人，然后坚定的有意识的去培养那些有利于自己交易成功的品质。

　　6．不参与不明朗的市场活动

　　当感到汇市走势不够明朗，自己又缺乏信心时，以不入场交易为宜。否则很容易做出错误的判断。

　　◆作为外汇Forex交易者，离希望、贪婪和恐惧越远，交易成功的机会越大。为什么会有成千上百的人分析起技术图表来头头是道，但是真正优秀的期货Futures Contract交易者却凤毛麟角？原因在于他们需要花费更多时间在自己的心理学上，而不是分析方法上。

　　7．不要肓目追求整数点

　　外汇Forex交易中，有时会为了强争几个点而误事，有的人在建立头寸Position后，给自己定下一个盈利目标，比如要赚够500美元USD或1000人民币CNY等，心里时刻等待这一时刻的到来。有时价格已经接近目标，机会很好，只是还差几个点未到位，本来可以平仓收钱，但是碍于原来的目标，在等待中错过了最好的价位，坐失良机。

　　◆工欲善其事，必先利其器。林肯也说过，“我如果要花八小时砍倒一棵树，那么我就会花六小时把自己的斧子磨的锋利。”在外汇Forex交易上，这一格言可以理解为：研究和学习十分重要。为了交易所做的准备所花费的时间要超过下单和看盘所花的时间。

　　8．在盘局突破时建立头寸Position

　　盘局指牛皮行市，汇率Rate波幅狭窄。盘局是买家和卖家势均力敌，暂时处于平衡的表现。无论是上升过程还是下跌过程中的盘局，一旦盘局结束时，市价就会破关而上或下，呈突破式前进。这是入市建立头寸Position的大好时机，如果盘局属于长期牛皮，突破盘局时所建立的头寸Position获大利的机会更大。

　　◆绝大多数交易者都不如市场有耐性。有句古老的格言这么说，市场会尽一切可能把大部分交易者气疯。只要有人逆势而为，市场的趋势就会一直持续。

　　机会永远都存在

　　1. 耐心：

　　顶尖交易员Dealer都厌恶风险Risk，他们耐心等待最有利的风险Risk/报酬关系。如同比尔.利普舒茨说的，“如果交易员Dealer能够减少50%的交易次数，通常都可以赚更多的钱”。

　　优秀交易员Dealer都很有耐心，因为他们不担心错失机会。这是一种非常重要的心态-----机会永远都存在。

　　2. 资金：

　　交易资金的来源可能影响操作风格，尤其是在承担风险Risk的程度上。

　　3. 运气：

　　顶尖交易员Dealer都会把自己摆在一个能够接受好运的位置，即尽量提高自己的胜算。

　　戴维.凯特与比尔.利普舒茨都强调一点，每年只有少数几笔交易能够创造重大货利。当他们感觉某个部位具有极高的获利潜能，就会“扯足幸运的风帆”，扩大头寸Position规模，不要过早结束部位。在这种情况下，他们有胆量押下庞大的赌注。

　　4. 渐进的交易：

　　顶尖交易员Dealer采用渐进的交易手法，慢慢累积Accrual获利------不要贸然承担风险Risk，不要尝试挥出全垒打。他们理解，明天仍然能够进场交易的重要性，远超过今天的获利。因此，他们绝对不允许连续亏损迫使自己退出。

　　5. 舒适界限：

　　顶尖交易员Dealer会把风险Risk设定在自己的“舒适界限”内。如果发现风险Risk太高，他们会缩小部位规模或采用价差交易。惟有留在舒适界限内，思绪才会清晰，决策才会客观，交易绩效也才会因此而提升。

　　6. 个人体会：

　　做多价与止损价的差距与操作者的水平成正比(即水平越高，止损位置越是舒适)，关键是做多价位最好是当日见分晓的“胜负手”，做多后收盘就应该知道是赢定了还是判断错误及早出局。我的做法是没有90%的胜算决不进场，潜在空间与潜在最大损失比至少为3：1。短线没有10%的空间，中线没有20%的理论空间就是刀口舔血，因为要考虑到提前出局。(不可能每次都卖在最高价)