Bias的原理以及应用

Bias的原理是离得太远了就该回头，因为股价天生就有向心的趋向，这主要是人们心理的因素造成的。另外，经济学中价格与需求的关系也是产生这种向心作用的原因。股价低需求就大，需求一大，供不应求，股价就会上升。反之，股价高需求就小，供过于求，股价就会下降，最后达到平衡，平衡位置就是中心。

　　Bias的应用法则主要是从两个方面考虑：

　　(1)从Bias的取值大小方面考虑

　　这个方面是产生的Bias的最初的想法。找到一个正数或负数，只要Bias一超过这个正数，我们就应该感到危险而考虑抛出；只要Bias一低于这个负数，我们就感到机会可能来了而考虑买入。这样看来问题的关键就成了如何找到这个正数或负数，它们是采取与保持沉默的分界线。

　　应该说明的是这条分界线与三个因素有关。

　　a.Bias选择的参数和大小。

　　b.选择的具体是那支股票。

　　c.不同的时期，分界线的高低也可能不同。

　　一般说来，参数越大，采取的分界线就越大。股票越活跃，选择的分界线也越大。

　　在一些介绍Bias的书籍中，给出了这些分界线选择的参考数字。注意，仅仅是参考，我们应该根据具体情况对它们进行适当的调整。下面仅举一例：

　　a.Bias(5)>3.5%、Bias(10)>5%、Bias(20)>8%以及Bias(60)>10%是卖出时机。

　　b.Bias(5)>-3%、Bias(10)<-4.5%、Bias(20)<-7%以及Bias(60)<-10%是卖出时机。

　　从上面的数字中可看出，正数和负数的选择不是对称的，一般说来，正数的绝对值要比负数的绝对值大一些。例如3.5>3和5>4.5等。这种正数的绝对值偏大是进行分界线选择的一般规律。

　　如果遇到由于突发的利多或利空消息产生的暴涨暴跌的情况，以上的那些参考数字肯定不管用，应该考虑别的应急措施。按作者的经验，暴涨暴跌时：

　　a.对于综合指数，

　　Bias(10)>30%为抛出时机，

　　Bias(10)<-10%为买入时机。

　　b.对于个股

　　Bias(10)>35%为抛出时机，

　　Bias(10)<-15%为买入时机。

　　(2)从Bias的曲线形状上方面考虑

　　形态学和切线理论在Bias上也能得到应用。

　　a.Bias形成从上到下的两个或多个下降的峰，而此时股价还在继续上升，则这是抛出的信号。

　　b.Bias形成从下到上的两个或多个上升的谷，而此时股价还在继续下跌，则这是买入的信号。

　　以上两条包含有指标背离原则和趋势的内容。

　　(3)从两条Bias线结合方面

　　当短期Bias在高位下穿长期Bias时,是卖出信号;在低位,短期Bias上穿长期时是买入信号。

　　应用Bias应注意的问题。

　　(1)书上提供的具体数字仅仅是参考,正确的做法是在实践中自己寻找分界线的位置。

　　(2)在Bias迅速地达到第一峰或第一谷时，是最容易出现操作错误的时候，应当特别小心。

　　(3)Bias的应用应该同MA的使用结合起来，这样效果可能更好。当然同更多的技术指标结合起来也会极大地降低Bias的错误。具体的结合法如下：

　　a.Bias从下向上穿过0线，或Bias从上向下穿过0线可能也是采取的信号。上穿为买入信号，下穿为卖出信号。因为此时，股价也在同方向穿过了MA。

　　b.Bias是正值，股价在MA之上,如果股价回落到MA之下,但随即又反弹到了MA之上,同时Bias也是呈现相同的走势,则这是买进信号。对于下降的卖出信号也可类似处理。

　　c.Bias是正值，并在向0回落,如果接近0时反弹向上,则这是买入信号。对Bias的负值可照此办理。