外汇交易的参与者

中央银行

　　中央银行为一国政府的银行，可以说是外汇市场中影响力最深远的参与者。在大部份国家，中央银行为政府的一部份，肩负着维持一国货币政策稳定的重责大任。由于身为国家银行的央行拥有充裕的资金，其干预或政策方向的改变往往会对汇市带来很大的影响。

　　金融机构

　　除了各国央行外，包括银行等金融机构在外汇市场中也是举足轻重。由于银行经手大量换汇交易，举凡是为了商业往来或是旅游等而需换汇的企业及个人大多会透过银行进行交易。

　　而银行主要又是透过散户与小型投资人无法参与的银行同业市场（Interbank Market）来进行交易。银行同业市场建立于电子交易系统与信用（Credit）之上，通常规模愈大的银行会与愈多的银行同业拥有信用合作关系，因此也就愈有能力以较好的汇率进行汇兑，这也是为何每间银行的外汇报价都会略有不同的原因。

　　银行在外汇市场中扮演其实就是做市商的角色，经由报出的买价(Bid Price)与卖价(Ask Price)影响市场的供给与需求。根据统计，约有50%的外汇交易发生在银行同业市场，挟着庞大的交易量，大型银行的动向也因此成为影响汇率的重要因素之一。

　　国际企业

　　没有一家企业喜欢不确定的未来，因此，为了避免汇兑风险许多国际企业通常会交易远期外汇（Forward Exchange）或是外汇期货（Foreign Exchange Futures）等进行锁住汇兑风险的对冲策略。

　　投机者

　　这类型参与者的交易目的是利用外汇市场的波动借机赚取利润，也就是所谓的投机者。

　　活跃于外汇市场的大型投机者多为对冲基金，它们经常采用卖空与衍生性金融产品等高风险及高杠杆的投资手法进行交易，并常常就以大额资金进入目标市场，因此对一国的经济或是货币皆会产生很大的冲击。部分经济学家就曾指责1997年亚洲金融风暴就是由对冲基金所引起的。

　　大名鼎鼎的索罗斯就是其中的佼佼者之一，其最有名的事迹就是在1992年时，操作量子基金放空英镑并成为“击败英格兰银行的人”。