编者按：MACD一个在国内众所周知的技术指标，是由Gerald Appel发明，是最为简单同时又最为可靠的指标之一，外汇通推荐的学习光盘对MACD有详细系统的讲解（点击试听）。
MACD使用滞后性的均线指标，来显示趋势特征。当用长均线减去短均线后，这些滞后指标就 成为了一个动力振荡指标(Momentum oscillator)。其结果是它构造了一根在零点线上下摆动的振荡线，并且没有上下幅度限制。
MACD是根据两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的离差状况作为行情研判的基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来判断 买进与卖出的时机与信号，在实际操作中，MACD指标不但具备抄底、捕捉强势上涨点(MACD连续二次翻红时买入)的功能，而且 能够帮助投资者成功逃顶（以做多为例）。
再次提醒各位投资者，任何技术指标都不是万能的，都有它自身的优势以及缺陷，掌握正确的使用方法并有效的与其他技术手段进行结合才是正确的使用理念，投资者可通过外汇通推荐的交易技巧光盘（点击进行详细了解）进行更系统化的学习，从而更有效的使用MACD。
一，MACD指标使用详解
1当DIF,MACD两数值位于0轴上方时，说明大势处于多头市场，投资者应当以持股为主要策略。
若DIF由下向上与MACD产生交叉，并不代表是一种买入信号，而此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略。一般情况下，在交叉信号产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入，达到摊低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD时，说明该波段上升行情已经结束，通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹，已确认短期顶部的形成，此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中，利用随机指标KDJ，强弱指标KSI再伺机介入，摊低操作成本。若DIF第二次由下向上与MACD交叉，预示着将产生一波力度较大的上升行情，在交叉信号产生后，投资者应当一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD时，再将所有的股票清仓，就可以扛着钱袋回家休息了。由于股市行情的变化多端，MACD指标常会与K线走势图呈背离的走势，通常称为熊背离。既K线走势图创出近期的第二个或第三个高点，MACD指标并不配合出现相应的高点，却出现相反的走势，顶点在逐步降低。次种现象应引起投资者的警觉，因为它预示着今后将有大跌行情产生，所以投资者宜采用清仓离场的策略，使自己的股票避免被套，资金避免受到损失。
2当DIF与MACD两指标位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以做空为主要策略。
若DIF由上向下交叉MACD时，会产生一个调整低点。一般情况下，在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。若DIF由下向上交叉MACD时，会产生近期的一个高点，投资者应当果断平仓。这种信号的产生，一般以反弹的性质居多。在空头市场中，每次反弹都应当视为出货的最佳良机。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD时，预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后，坚决清仓出局。通常产生的这段下跌，属于波浪理论中的C浪下跌，是最具杀伤力的一波下跌。只有躲过C浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经过C浪下跌以后，偶尔也会发生MACD指标与K线走势图产生背离的现象，通常称为牛背离。既K线走势图出现第二或第三个近期的低点，MACD指标并没有相应的低点产生，却出现一底高过一底的相反走势，这种现象的产生，预示着行情在今后会发生反转走势，投资者应当积极介入，因为目前的市场根本没有风险。
3当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF走势研判。
若DIF由上向下跌穿O轴时可看作大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的警觉。在空头市场中，投资者承受的风险高于收益。若MACD由上向下跌空O轴时，确认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使牛市中赚到的利润得到保障。若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能布入多头市场。预示着大势将走强，操作上应部分资金参与。若MACD由下向上穿越O轴时确认大势进入多头市场。投资者可以大胆持股，积极介入。在多头市场中，获得的收益高于承担的风险。
4在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。它们对市场的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中，能量释入的过程，是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。在东方哲学中讲求，”阳盛则衰.阴盛则强”.在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就得出,当K线走势图近乎90度的上升,加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近.尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时,所爆发的行情将更加迅猛.反之,在空头市场中,这种现象也成立.在熟悉了这种操作手法后,对投资者逃顶和抄底将大有益处。
5在使用MACD指标过程中，有两点需要注意，
第一，MACD指标对于研判短期顶部和底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和静态钱龙中的ADR指标，才可以判定。
第二，利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。
二，关于MACD的实战经验
首先，建议MACD使用周期必须缩小到分时K线。
MACD本身就是以追逐趋势为主，属于中长型指标，按照日线MACD操作需要具备非常优秀的心理素质。据观察，大部分投资者根本不可能连续很多个交易日都能承受巨大的资金权益波动，因而按照MACD日线周期操作明显抬高了投资者的操作成本，使投资者原本沉重的心理负担变得更加超负荷运行。关键在于：日线周期的MACD波动得非常缓慢，经常在市场行情已经发生了天翻地覆的变化之后才步履蹒跚地发出已经迟得不能再迟的信号，此时介入将导致投资者的利润大幅度缩水。实际上MACD完全可以缩小到分时K线中使用。至于使用5、15、30、60分钟哪一种分时MACD，我们可以参照指标周期共振综合使用，或者投资者可以挑选自己擅长的分时周期使用。在期货市场上，MACD在分时K线中使用效果比较显著。
其次，要充分地使用MACD的顶底背驰信号。
这是市场最明显的警示性信号，很难被人为操纵（因为MACD运算较为复杂，属于趋势追逐性工具，某些投资力量对顶底背驰信号进行骗线操作时经常力不从心）。
3：在实战中注意MACD“山峰”和“谷底”
1.在多头趋势中，DIFF向下交叉DEA，形成了一个“山峰”，每次遇到这种情况我们一定要看清楚：这个“山峰”的位置和前几次“山峰”的位置相比，是高了还是低了，与此相对应的K线走势是逐步抬高还是在逐步降低。
如果K线走势逐步抬高，几个“山峰”也在同时稳步上行，此时投资者可安心持有多头仓位，等到K线价格有效跌破了普通移动平均线的重要支撑，再全部平仓。需要指出的是，空头投资者此时的风险却变得极大，此时不可逆势进行波段性空头操作。
关键点在于，如果K线走势逐步抬高，却突然出现与之相反、连续下降的“山峰”，形成了K线走势和MACD“山峰”的顶背驰，此时投资者应该立刻开始逐步平仓离场。这种情况往往意味着多头主力在拉高出货，价格的上涨往往是一种表面上的假象。
2.在空头趋势中，DIFF向上交叉DEA，形成了一个“谷底”，同样每次遇到这种情况，我们一定要看清楚：这个“谷底”的位置和前几次“谷底”的位置相比，是高了还是低了，与此相对应的K线走势是逐步抬高还是在逐步降低。
如果K线走势逐步降低，几个“谷底”也在同步缓缓下滑，出现了K线走势和MACD谷底背离，此时投资者必须坚决持有空头头寸，除非K线价格有效向上突破了普通移动平均线的重要压力，再全部平仓。此时，多头投资者风险极大，不可逆势进行波段性多头操作。
一定要注意，如果K线走势逐步降低，“谷底”突然与之相反连续上升，投资者应该考虑开始逐步平仓离场。这种情况往往意味着空头主力在压盘出货，价格的下跌带有诱骗性。
总之，MACD是移动平均线最好的使用“伴侣”，投资者应在行情走势中多加运用，具体使用情况随品种不同和市场行情不同而有变化，要灵活运用。
三，MACD背离讲解（以做多为例）
对于大盘单边上扬的情况下，买入后捂股绝对是最好的方法，而对与熊市来说这样的机会是在是太少，更多的是单边下跌，要么就是震荡不定，那么这时候再去捂股那就是大傻瓜了，他会让你的收益大幅缩水，不断的买入割肉也不是办法，于是更多的散户选择了短线战法，更有甚者选择超级短线战法，无疑短线操作对操作技巧要求更高，对与超级短线客来说对技术要求就更高，那么有没有简单的容易掌握的技巧呢，答案是肯定的，下面介绍一个既简单又实用的实战技法----macd指标背离买入卖出法
macd指标底背离买入法:
底背离就是股指不断的下跌并创下新低，而macd指标并没有创新低，这就发生底背离。股价即将转势。可以考虑进场。何时进场，就是当macd指标的diff和dea两条线在底部金叉时进入。
macd指标发生底背离，同时macd在底部发生金叉，进入做多。（同时放量大阳，更要毫不犹豫的进场做多）
macd指标顶背离卖出法：
顶背离就是但股指不断的向上攀升不断创出新高，而macd指标并没有创出新高，这就是顶背离，股价即将转势，要考虑离场。何时离场，方法很多，要灵活应用。
我离场的方法是几根长阳之后的第一根阴k线坚决离场，哪怕他后面再涨我也不后悔，因为到此时我的收益已经很满足了。
说明一点，这个方法适用于各个周期，我更喜欢用15分钟做我的交易周期。
四，MACD与均线的结合
根据K线均线MACD发出的交易机会做单。
一、寻找下单点：
趋势交易机会：观察1小时图均线MACD、K线
1小时MACD形成金叉或死叉做为预备做单多与空的信号（但还未能下单）
切换到5分钟图，若均线(5，10)和MACD同时金叉K线上穿5日均线寻找一稍微低点做多
反之亦然。
二、平仓技巧：（品种以黄金为例）
1.资金平仓法：赚2-3美金平仓
2技术平仓法：
（1）观察MACD能量，如果没有再创新高或新低平仓
（2）观察K线，k线未能突破前一根K线高点或低于高点平仓！（多的判断）K线未能跌破前一根k线低点或高于低点平仓（空的判断）
(3)K线走入盘整或者下穿5日均线（多的判断）K线走入盘整或者上穿5日均线（空的判断）
三、利润空间测算：
1.做多时，利用前期1小时图K线的高点黄金分割点或趋势阻力线
2.做空时，与做多相反
四、盘整突破交易机会控制：
盘整突破交易机会：长时间（1小时图以上）的矩形盘整三角形盘整，M头W底破形态之后趋势力量将会很大此时为很好的下单机会。突破方向一旦明确下单做中线。再设定好止损位可以不设止盈。根据市场走势可不但抬高止损位
五、风险控制方法
1.不可预测市场，不可抓头和抓底
2.顺势操作，把握很好的机会才去下单。不可过度交易。限制交易不超过5次
3.短线：止赢3-5美金亏损控制在1.5–2美金以内亏损一定不能过大。
中线：止盈10-20美金亏损控制在3-5美金以内亏损一定不能过大。
4.中途可以上调止损位单，绝不允许下调止损位
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