美圆的根本面因素
美国联邦储备银行，简称美联储，美国中央银行，完全独立的制定货币政策，来保证经济获得最大程度的非通货膨胀增长。Fed重要政策指标包含：公开市场运做，贴现率(Discount Rate)，联邦资金利率(Fed Funds rate)。
Fedeal Open Market rCommittee (FOMC):联邦公开市场委员会，FOMC重要负责制订货币政策，包含每年制订8次的关键利率调整公告。FOMC共有12名成员，分别由7名政府官员，纽约联邦储备银行总裁，以及另外从其他11个地方联邦储备银行总裁中选出的任期为一年的4名成员。2002年的FOMC有投票权的成员Alan Greenspan, Board of Governors, 联储主席 William McDonough, New York, 联储副主席 Ben Bernanke, Board of Governors, 成员 Susan Schmidt Bies, Board of Governors, 成员 Roger Ferguson, Board of Governors, 成员 Edward Gramlich, Board of Governors, 成员 Donald Kohn, Board of Governors, 成员 Mark W. Olson, Board of Governors, 成员 Jerry Jordan, Cleveland, 克利夫兰联储主席 Robert McTeer, Dallas, 达拉斯联储主席Anthony Santomero, Philadelphia, 费城联储主席 Gary Stern, Minneapolis, 明尼阿波利斯联储主席 候补成员 Alfred Broaddus, Richmond, 里士满联储主席 Michael Moscow, Chicago, 芝加哥联储主席Jack Guynn, Atlanta, 亚特兰大联储主席Robert Parry, San Francisco, 旧金山联储主席Thomas Hoenig,Kansas City, 堪萨斯城联储主席 Cathy Minehan, Boston, 波士顿联储主席 William Poole, St. Louis, 圣路易斯联储主席
Interest Rates: 利率，即Fed Funds Rate，联邦资金利率，是最为主要的利率指标，也是储蓄机构之间相互贷款的隔夜贷款利率。当Fed希望向市场表达明确的货币政策信号时，会发布新的利率水平。每次这样的发布都会引起股票，债券和货币市场较大的动荡。
Discount Rate:贴现率，是商业银行因储备金等紧急情况向Fed申请贷款，Fed收取的利率。尽管这是个象征性的利率指标，但是其变更也会表达强烈的政策信号。贴现率一般都小于联邦资金利率
30-year Treasury Bond:30年期国库券，也叫长期债券，是市场衡量通货膨胀情况的最为主要的指标。市场多少情况下，都是用债券的收益率而不是价格来衡量债券的等级。和所有的债权相同，30年期的国库券和价格呈负相关。长期债券和美圆汇率之间没有明确的联系，但是，一般会有如下的联系：因为考虑到通货膨胀的原因导致的债券价格下跌，即收益率上升，可能会使美圆受压。这些考虑可能由于一些经济数据引起。但是，随着美国财政部的“借新债还旧债”计划的实行，30年期国库券的发行量开始萎缩，随即30年期国库券作为一个基准的位置开始让步于10年期国库券。根据经济周期的不同阶段，一些经济指标对美圆有不同的影响：当通货膨胀不成为经济的威胁的时候，强经济指标会对美圆汇率形成支持；当通货膨胀对经济的威胁比较明显时，强经济指标会打压美圆汇率，手段之一就是卖出债券
作为资产水平的基准，长期债券通常一般会受到由于全球的资本流动而带来的影响。新兴市场的金融或政治动荡会推高美圆资产，此时，美圆资产作为一种避险工具，间接的会推高美圆汇率 3-month Eurodollar Deposits:3月期欧洲美圆存款。欧洲美圆是指寄放于美国国外银行中的美圆存款。如：寄放于日本本国外银行中的日圆存款称为“欧洲日圆”。这种存款利率的区别可以作为一个对评估外汇利率很有价值的基准。比如以USD/JPY为例，当欧洲美圆和欧洲日圆存款之间的正差越大，USD/JPY的汇价越有可能得到支撑。
10-year Treasury Note:10年期短期国库券。当我们比较各国之间相同种类债券收益率时，一般使用的是10年期短期国库券。债券间的收益率差异会影响到汇率。如果美圆资产收益率高，汇推升美圆汇率。
Treasury:财政部。美国财政部负责发行政府债券，制订财政预算。财政部对货币政策没有发言权，但是其对美圆的评论可能会对美圆汇率产生较大影响。
Economic Data:经济数据。美国颁布的经济数据中，最为主要的包含：劳动力报告(薪酬水平，失业率和平均小时收入)，CPI(Consumer Price Index 消费者价格指数)，PPI，GDP(gross domestic product，国内生产总值)，国际贸易水平，工业生产，房屋开工，房屋许可和消费信心。
Stock Market:股市。3种重要的股票指数为：Dow Jones Industrials Index(Dow，道琼斯工业指数), S&P 500(标准普尔500种指数)和NASDAQ(纳斯达克指数)。其中，道琼斯工业指数对美圆汇率影响最大。从20世纪90年代中以来，道琼斯工业指数和美圆汇率有着极大的正关联性(因为外国投资者购买美国资产的缘故)。影响道琼斯工业指数的3个重要因素为：1)公司收入，包含预期和实际收入；2)利率水平预期；3)全球政经状况
Cross Rate Effect: 交叉汇率影响。交叉盘的升跌也会影响到美圆汇率。
Fed Funds Rate Futures Contract:联邦资金利率期货合约。这种合约价值显示市场对联邦资金利率的期望值(和合约的到期日有关)，是对联储政策的最直接的衡量。
3-month Eurodollar Futures Contract:3月期欧洲美圆期货合约。和联邦资金利率期货合约一样，3月期欧洲美圆期货合约对于3月期欧洲美圆存款也有影响。例如，3月期欧洲美圆期货合约和3月期欧洲日圆期货合约的息差是决定USD/JPY未来走势的根本变更 影响欧元(EUR)的根本面因素
The Eurozone: 欧元(EUR)区。由12个国家组成，德国，法国意大利，西班牙，荷兰，比利时，奥地利，芬兰，葡萄牙，爱尔兰，卢森堡和希腊，均使用欧元(EUR)作为流通货币。 H;f
European Central Bank(ECB):欧洲央行。控制欧元(EUR)区的货币政策。决策机构是央行委员会，由执委和12个成员国的央行总裁组成。执委包含ECB总裁，副总裁和4个成员。bbs.fxbest.com;w(`c'l3L;i0U
ECB总裁, Wim Duisenberg (Netherlands)
副总裁, Lucas Papademos (Greece)
成员(首席经济学家), Otmar Issing (Germany)!
成员 Tomasso Padoa-Schioppa (Italy)
成员, Eugenio Domingo Solans (Spain)
成员, Sirkka Hamalainen (Finland)
ECB的政策目标：首要目标就是稳定价格。其货币政策有两大重要基础，一是对价格走向和价格稳定风险的展望。价格稳定重要通过调整后的消费物价指数(Harmonized Index of Consumer Prices，HICP)来衡量，使其年增长量低于2%。HICP尤为主要，由一系列指数和预期值组成，是衡量通货膨胀主要指标。二是控制货币增长的货币供应量(M3)。ECB将M3年增的参考值定为4.5%。 ECB每两周的周四举行一次委员会，来制订新的利率指标。每月的第一次会议后，ECB都会发布一份简报，从整体上颁布货币政策和经济状况展望。
Interest Rates:一般利率。是央行用来调节货币市场流动性而进行的“借新债还旧债”中的重要短期汇率。此利率和美国联邦资金利率的利差，是决定EUR/USD汇率的因素之一。
month Eurodeposit (Euribor):3个月欧洲欧元(EUR)存款指寄放在欧元(EUR)区外的银行中的欧元(EUR)存款。同样，这个利率与其它国家同种同期利率的利差也被用来评估汇率水平。例如，当3个月欧洲欧元(EUR)存款利率高于同期3个月欧洲美圆存款利率时，EUR/USD汇率就会得到提升。
10Year Government Bonds:10年期政府债券，其与美国10年期国库券的利差是另一个影响EUR/USD的主要因素。通常用德国10年期政府债券做为基准。如果其利率水平低于同期美国国库券，那么如果利差缩小(即德国债券收益率上升或美国国库券收益率下降)，理论上会推升EUR/USD汇率。因此，两者的利差一般比两者的绝对价值更有参考意义。
Economic Data:经济数据。最主要的经济数据来自德国，欧元(EUR)区内最大的经济体。重要数据包含：GDP，通货膨胀数据(CPI或HCPI)，工业生产和失业率。如果单独从德国看，则还包含IFO调查(是一个使用广泛的商业信心调查指数)。还有每个成员国的财政赤字，按照欧元(EUR)区的稳定和增长协议(the Stability and Growth Pact)，各国财政赤字必须控制在占GDP的3%以下，并且各国都要有进一步降低赤字的目标。
Cross Rate Effect: 交叉汇率影响。同美圆汇率一样，交叉盘也会影响到欧元(EUR)汇率。
month Euro Futures Contract (Euribor):3月期欧洲欧元(EUR)期货合约。这种合约价值显示市场对3个月欧洲欧元(EUR)存款利率的期望值(和合约的到期日有关)。例如，3月期欧洲欧元(EUR)期货合约和3月期欧洲美圆期货合约的息差是决定EUR/USD未来走势的根本变更。
政治因素和其它汇率相比，EUR/USD最容易受到政治因素的影响，如法国，德国或意大利的国内因素。原苏联国家政治金融上的不稳定也会影响到欧元(EUR)，因为有相当大一部分德国投资者投资到俄罗斯 日元(JPY)的影响因素
Ministry of Finance(MOF):日本财政部 是日本制订财政和货币政策的唯一部门。日本财政部对货币的影响要超过美国，英国或德国财政部。日本财政部的官员经常就经济状况发布一些言论，这些言论一般都会给日圆造成影响，如当日圆发生不符合根本面的升值或贬值时，财政部官员就会进行的口头干预。能对市场造成影响的重要官员如下：
Masajuro Shiokawa, 财政部长
Haruhiko Kuroda, 负责国际事务的副部长
FZembei Mizoguchi,财政部国际局负责人
IEisuke Sakakibara,前负责国际事务的副部长，也被称为“日圆先生”。尽管已经离任，但是仍然时常发表一些影响日圆的言论。
Bank of Japan 日本央行
在1998年，日本政府通过一项新法律，允许央行可以不受政府影响而独立制订货币政策，而日圆汇率仍然由财政部负责.
Interest Rates: 利率
隔夜拆借利率是重要的短期银行间利率，由BOJ决定。BOJ也使用此利率来表达货币政策的变更，是影响日圆汇率的重要因素之一.
Japanese Government Bonds (JGBs): 日本政府债券为了增强货币系统的流动性，BOJ每月都会购买10年或20年期的JGBs。10年期JGB的收益率被看作是长期利率的基准指标。例如，10年期JGB和10年期美国国库券的基差被看作推动USD/JPY利率走向的因素之一。JGB价格下跌(即收益率上升)通常会利好日圆。
Economic and Fiscal Policy Agency:经济和财政政策署
于2001年1月6日正式替代原有的经济计划署(Economic Planning Agency，EPA)。职责包含阐述经济计划和协调经济政策，包含就业，国际贸易和外汇汇率.
Ministry of International Trade and Industry(MITI):国际贸易和工业部
负责指导日本本国工业发展和维持日本企业的国际竞争力。但是其主要性比起20世纪80年代和90年代早期已经大大削弱，当时日美贸易量会左右汇市.
Economic Data: 经济数据
较为主要的经济数据包含：GDP，Tankan survey(每季度的商业景气现状和预期调查)，国际贸易，失业率，工业生产和货币供应量(M2+CDs)。
Nikkei-225:日经255指数
日本重要的股票市场指数。当日本汇率合理的降低时，会提升以出口为目标的企业是股价，同时，整个日经指数也会上涨。有时，情况并非如此，股市强劲时，会吸引国外投资者大批使用日圆投资于日本股市，日圆汇率也会因此得到推升。
Cross Rate Effect:交叉汇率的影响!@g
例如，当EUR/JPY上升时，也会引起USD/JPY的上升，原因可能并非是由于美圆汇率上升，而是由于对于日本和欧洲不同的经济预期所引起． 影响英镑(GBP)的根本面因素
Bank of England (BoE):英国央行。从1997年开始，BoE获得了独立制订货币政策的职能。政府用通货膨胀目标来作为物价稳定的标准，一般用除去抵押贷款外的零售物价指数(Retail Prices Index excluding mortgages，RPI-X)来衡量，年增控制在2.5%以下。因此，尽管独立于政府部门来制订货币政策，但是BoE仍然要符合财政部规定的通货膨胀标准.
Monetary Policy Committee(MPC):货币政策委员会。此委员会重要负责制订利率水平。成员包含:
Mervyn King, 央行总裁
Rachel Lomax 副总裁
VAndrew Large, 副总裁
Charles Bean, 执行董事
John Vickers, 执行董事
Interest Rates:利率。央行的重要利率是最低贷款利率(根本利率)。每月的第一周，央行都会用利率调整来向市场发出明确的货币政策信号。利率变更通常都会对英镑(GBP)产生较大影响。BoE同时也会通过每天对从贴现银行(指定的交易货币市场工具的金融机构)购买政府债券交易利率的调整来制订货币政策
Gilts:金边债券。英国政府债券也叫金边债券。同样，10年期金边债券收益率与同期其它国家债券或美国国库券收益率的利差也会影响到英镑(GBP)和其它国家货币的汇率。
3-month Eurosterling Deposits:3个月欧洲英镑(GBP)存款。寄放在非英国银行的英镑(GBP)存款称为欧洲英镑(GBP)存款。其利率和其它国家同期欧洲存款利率之差也是影响汇率的因素之一.
Treasury:财政部。其制订货币政策的职能从1997年以来逐渐减弱，然而财政部依然为BoE设定通货膨胀指标并决定BoE重要人员的任免。
英镑(GBP)与欧洲经济和货币联盟的关系：由于首相布莱尔(Tony Blair)关于可能加入欧洲单一货币-欧元(EUR)的言论，英镑(GBP)经常收到打压。英国如果想加入欧元(EUR)区，则英国的利率水平必须降低到欧元(EUR)利率水平。如果大众,投票同意加入欧元(EUR)区，则英镑(GBP)必须为了本国工业贸易的发展而兑欧元(EUR)贬值。因此，任何关于英国有可能加入欧元(EUR)区的言论都会打压英镑(GBP)汇价。
Economic Data:经济数据。英国的重要经济数据包含：初始失业人数，初始失业率，平均收入，扣除抵押贷款外的零售物价指数，零售销售，工业生产，GDP增长，采购经理指数，制造业和服务业调查，货币供应量(M4)，收入与房屋物价平衡
3-month Eurosterling Futures Contract (short sterling):3个月欧洲英镑(GBP)存款期货(短期英镑(GBP))。期货合约价格反应了市场对3个月以后的欧洲英镑(GBP)存款利率的预期。与其它国家同期期货合约价格的利差也可以引起英镑(GBP)汇率的变更。
FTSE-100：金融时报100指数。英国的重要股票指数。与美国和日本不同，英国的股票指数对货币的影响比较小。但是尽管如此，金融时报指数和美国道琼斯指数有很强的联动性。
Cross Rate Effect:交叉汇率的影响。交叉汇率也会对英镑(GBP)汇率产生影响 瑞士法郎影响因素
swiss National Bank(SNB):瑞士国家银行。瑞士国家银行在制订货币政策和汇率政策上有着极大的独立性。不象大多数其它国家的中央银行，瑞士央行并不使用特定的货币市场利率来指导货币状况。直到1999年秋，央行一直使用外汇互换和回购协议作为影响货币供应量和利率的重要工具。由于使用了外汇互换协议，货币流动性的管理成为影响瑞士法郎的重要因素。当央行想提高市场流动性，就会买入外币，重要是美圆，并卖出瑞士法郎，从而影响汇率。从1999年12月开始，央行的货币政策发生了转移，从货币主义经验者的方法(重要以货币供应量为目标)转移到以基于通货膨胀的方法，并定为2.00%的年通货膨胀上限。央行将使用一定范畴内的3月期伦敦银行间拆借利率(LIBOR)作为控制货币政策的手段。行官员可以通过一些对货币供应量或货币本身的一些评论来影响货币走势.
Interest Rates:利率。SNB使用贴现率的变更来发布货币政策的改变。这些变更对货币有很大影响。然而贴现率并不经常被银行作为贴现功能使用。
month Euroswissfranc Deposits:3个月欧洲瑞士法郎存款。寄放在非瑞士银行的瑞士法郎存款称为欧洲瑞士法郎存款。其利率和其它国家同期欧洲存款利率之差也是影响汇率的因素之一。
瑞士法郎作为避险货币角色：瑞士法郎有史以来一直充当避险货币的角色，这是因为：SNB独立制订货币政策；全国银行系统的保密性以及瑞士的中立国位置。此外，SNB充足的黄金储备量也对货币的稳定性有很大帮助。
Economic Data:经济数据。瑞士最主要的经济数据包含：M3货币供应量(最广义的货币供应量)，消费物价指数(CPI)，失业率，收支平衡，GDP和工业生产. Ec,^QE
Cross Rate Effect:交叉汇率的影响。和其它货币相同，交叉汇率的变更也会对瑞士法郎汇率产生影响.
3-month Euroswiss Futures Contract:3个月欧洲瑞士法郎存款期货合约。期货合约价格反应了市场对3个月以后的欧洲瑞士法郎存款利率的预期。与其它国家同期期货合约价格的利差也可以引起瑞士法郎汇率的变更。
?%P2fK+D其它因素：由于瑞士和欧洲经济的紧密联系，瑞士法郎和欧元(EUR)的汇率显示出极大的正相关性。即欧元(EUR)的上升同时也会带动瑞士法郎的上升。两者的关系在所有货币中最为紧密。
美国联邦储备银行，简称美联储，美国中央银行，完全独立的制定货币政策，来保证经济获得最大程度的非通货膨胀增长。Fed重要政策指标包含：公开市场运做，贴现率(Discount Rate)，联邦资金利率(Fed Funds rate)。
Fedeal Open Market rCommittee (FOMC):联邦公开市场委员会，FOMC重要负责制订货币政策，包含每年制订8次的关键利率调整公告。FOMC共有12名成员，分别由7名政府官员，纽约联邦储备银行总裁，以及另外从其他11个地方联邦储备银行总裁中选出的任期为一年的4名成员。2002年的FOMC有投票权的成员Alan Greenspan, Board of Governors, 联储主席 William McDonough, New York, 联储副主席 Ben Bernanke, Board of Governors, 成员 Susan Schmidt Bies, Board of Governors, 成员 Roger Ferguson, Board of Governors, 成员 Edward Gramlich, Board of Governors, 成员 Donald Kohn, Board of Governors, 成员 Mark W. Olson, Board of Governors, 成员 Jerry Jordan, Cleveland, 克利夫兰联储主席 Robert McTeer, Dallas, 达拉斯联储主席Anthony Santomero, Philadelphia, 费城联储主席 Gary Stern, Minneapolis, 明尼阿波利斯联储主席 候补成员 Alfred Broaddus, Richmond, 里士满联储主席 Michael Moscow, Chicago, 芝加哥联储主席Jack Guynn, Atlanta, 亚特兰大联储主席Robert Parry, San Francisco, 旧金山联储主席Thomas Hoenig,Kansas City, 堪萨斯城联储主席 Cathy Minehan, Boston, 波士顿联储主席 William Poole, St. Louis, 圣路易斯联储主席
Interest Rates: 利率，即Fed Funds Rate，联邦资金利率，是最为主要的利率指标，也是储蓄机构之间相互贷款的隔夜贷款利率。当Fed希望向市场表达明确的货币政策信号时，会发布新的利率水平。每次这样的发布都会引起股票，债券和货币市场较大的动荡。
Discount Rate:贴现率，是商业银行因储备金等紧急情况向Fed申请贷款，Fed收取的利率。尽管这是个象征性的利率指标，但是其变更也会表达强烈的政策信号。贴现率一般都小于联邦资金利率
30-year Treasury Bond:30年期国库券，也叫长期债券，是市场衡量通货膨胀情况的最为主要的指标。市场多少情况下，都是用债券的收益率而不是价格来衡量债券的等级。和所有的债权相同，30年期的国库券和价格呈负相关。长期债券和美圆汇率之间没有明确的联系，但是，一般会有如下的联系：因为考虑到通货膨胀的原因导致的债券价格下跌，即收益率上升，可能会使美圆受压。这些考虑可能由于一些经济数据引起。但是，随着美国财政部的“借新债还旧债”计划的实行，30年期国库券的发行量开始萎缩，随即30年期国库券作为一个基准的位置开始让步于10年期国库券。根据经济周期的不同阶段，一些经济指标对美圆有不同的影响：当通货膨胀不成为经济的威胁的时候，强经济指标会对美圆汇率形成支持；当通货膨胀对经济的威胁比较明显时，强经济指标会打压美圆汇率，手段之一就是卖出债券
作为资产水平的基准，长期债券通常一般会受到由于全球的资本流动而带来的影响。新兴市场的金融或政治动荡会推高美圆资产，此时，美圆资产作为一种避险工具，间接的会推高美圆汇率 3-month Eurodollar Deposits:3月期欧洲美圆存款。欧洲美圆是指寄放于美国国外银行中的美圆存款。如：寄放于日本本国外银行中的日圆存款称为“欧洲日圆”。这种存款利率的区别可以作为一个对评估外汇利率很有价值的基准。比如以USD/JPY为例，当欧洲美圆和欧洲日圆存款之间的正差越大，USD/JPY的汇价越有可能得到支撑。
10-year Treasury Note:10年期短期国库券。当我们比较各国之间相同种类债券收益率时，一般使用的是10年期短期国库券。债券间的收益率差异会影响到汇率。如果美圆资产收益率高，汇推升美圆汇率。
Treasury:财政部。美国财政部负责发行政府债券，制订财政预算。财政部对货币政策没有发言权，但是其对美圆的评论可能会对美圆汇率产生较大影响。
Economic Data:经济数据。美国颁布的经济数据中，最为主要的包含：劳动力报告(薪酬水平，失业率和平均小时收入)，CPI(Consumer Price Index 消费者价格指数)，PPI，GDP(gross domestic product，国内生产总值)，国际贸易水平，工业生产，房屋开工，房屋许可和消费信心。
Stock Market:股市。3种重要的股票指数为：Dow Jones Industrials Index(Dow，道琼斯工业指数), S&P 500(标准普尔500种指数)和NASDAQ(纳斯达克指数)。其中，道琼斯工业指数对美圆汇率影响最大。从20世纪90年代中以来，道琼斯工业指数和美圆汇率有着极大的正关联性(因为外国投资者购买美国资产的缘故)。影响道琼斯工业指数的3个重要因素为：1)公司收入，包含预期和实际收入；2)利率水平预期；3)全球政经状况
Cross Rate Effect: 交叉汇率影响。交叉盘的升跌也会影响到美圆汇率。
Fed Funds Rate Futures Contract:联邦资金利率期货合约。这种合约价值显示市场对联邦资金利率的期望值(和合约的到期日有关)，是对联储政策的最直接的衡量。
3-month Eurodollar Futures Contract:3月期欧洲美圆期货合约。和联邦资金利率期货合约一样，3月期欧洲美圆期货合约对于3月期欧洲美圆存款也有影响。例如，3月期欧洲美圆期货合约和3月期欧洲日圆期货合约的息差是决定USD/JPY未来走势的根本变更 影响欧元(EUR)的根本面因素
The Eurozone: 欧元(EUR)区。由12个国家组成，德国，法国意大利，西班牙，荷兰，比利时，奥地利，芬兰，葡萄牙，爱尔兰，卢森堡和希腊，均使用欧元(EUR)作为流通货币。 H;f
European Central Bank(ECB):欧洲央行。控制欧元(EUR)区的货币政策。决策机构是央行委员会，由执委和12个成员国的央行总裁组成。执委包含ECB总裁，副总裁和4个成员。bbs.fxbest.com;w(`c'l3L;i0U
ECB总裁, Wim Duisenberg (Netherlands)
副总裁, Lucas Papademos (Greece)
成员(首席经济学家), Otmar Issing (Germany)!
成员 Tomasso Padoa-Schioppa (Italy)
成员, Eugenio Domingo Solans (Spain)
成员, Sirkka Hamalainen (Finland)
ECB的政策目标：首要目标就是稳定价格。其货币政策有两大重要基础，一是对价格走向和价格稳定风险的展望。价格稳定重要通过调整后的消费物价指数(Harmonized Index of Consumer Prices，HICP)来衡量，使其年增长量低于2%。HICP尤为主要，由一系列指数和预期值组成，是衡量通货膨胀主要指标。二是控制货币增长的货币供应量(M3)。ECB将M3年增的参考值定为4.5%。 ECB每两周的周四举行一次委员会，来制订新的利率指标。每月的第一次会议后，ECB都会发布一份简报，从整体上颁布货币政策和经济状况展望。
Interest Rates:一般利率。是央行用来调节货币市场流动性而进行的“借新债还旧债”中的重要短期汇率。此利率和美国联邦资金利率的利差，是决定EUR/USD汇率的因素之一。
month Eurodeposit (Euribor):3个月欧洲欧元(EUR)存款指寄放在欧元(EUR)区外的银行中的欧元(EUR)存款。同样，这个利率与其它国家同种同期利率的利差也被用来评估汇率水平。例如，当3个月欧洲欧元(EUR)存款利率高于同期3个月欧洲美圆存款利率时，EUR/USD汇率就会得到提升。
10Year Government Bonds:10年期政府债券，其与美国10年期国库券的利差是另一个影响EUR/USD的主要因素。通常用德国10年期政府债券做为基准。如果其利率水平低于同期美国国库券，那么如果利差缩小(即德国债券收益率上升或美国国库券收益率下降)，理论上会推升EUR/USD汇率。因此，两者的利差一般比两者的绝对价值更有参考意义。
Economic Data:经济数据。最主要的经济数据来自德国，欧元(EUR)区内最大的经济体。重要数据包含：GDP，通货膨胀数据(CPI或HCPI)，工业生产和失业率。如果单独从德国看，则还包含IFO调查(是一个使用广泛的商业信心调查指数)。还有每个成员国的财政赤字，按照欧元(EUR)区的稳定和增长协议(the Stability and Growth Pact)，各国财政赤字必须控制在占GDP的3%以下，并且各国都要有进一步降低赤字的目标。
Cross Rate Effect: 交叉汇率影响。同美圆汇率一样，交叉盘也会影响到欧元(EUR)汇率。
month Euro Futures Contract (Euribor):3月期欧洲欧元(EUR)期货合约。这种合约价值显示市场对3个月欧洲欧元(EUR)存款利率的期望值(和合约的到期日有关)。例如，3月期欧洲欧元(EUR)期货合约和3月期欧洲美圆期货合约的息差是决定EUR/USD未来走势的根本变更。
政治因素和其它汇率相比，EUR/USD最容易受到政治因素的影响，如法国，德国或意大利的国内因素。原苏联国家政治金融上的不稳定也会影响到欧元(EUR)，因为有相当大一部分德国投资者投资到俄罗斯 日元(JPY)的影响因素
Ministry of Finance(MOF):日本财政部 是日本制订财政和货币政策的唯一部门。日本财政部对货币的影响要超过美国，英国或德国财政部。日本财政部的官员经常就经济状况发布一些言论，这些言论一般都会给日圆造成影响，如当日圆发生不符合根本面的升值或贬值时，财政部官员就会进行的口头干预。能对市场造成影响的重要官员如下：
Masajuro Shiokawa, 财政部长
Haruhiko Kuroda, 负责国际事务的副部长
FZembei Mizoguchi,财政部国际局负责人
IEisuke Sakakibara,前负责国际事务的副部长，也被称为“日圆先生”。尽管已经离任，但是仍然时常发表一些影响日圆的言论。
Bank of Japan 日本央行
在1998年，日本政府通过一项新法律，允许央行可以不受政府影响而独立制订货币政策，而日圆汇率仍然由财政部负责.
Interest Rates: 利率
隔夜拆借利率是重要的短期银行间利率，由BOJ决定。BOJ也使用此利率来表达货币政策的变更，是影响日圆汇率的重要因素之一.
Japanese Government Bonds (JGBs): 日本政府债券为了增强货币系统的流动性，BOJ每月都会购买10年或20年期的JGBs。10年期JGB的收益率被看作是长期利率的基准指标。例如，10年期JGB和10年期美国国库券的基差被看作推动USD/JPY利率走向的因素之一。JGB价格下跌(即收益率上升)通常会利好日圆。
Economic and Fiscal Policy Agency:经济和财政政策署
于2001年1月6日正式替代原有的经济计划署(Economic Planning Agency，EPA)。职责包含阐述经济计划和协调经济政策，包含就业，国际贸易和外汇汇率.
Ministry of International Trade and Industry(MITI):国际贸易和工业部
负责指导日本本国工业发展和维持日本企业的国际竞争力。但是其主要性比起20世纪80年代和90年代早期已经大大削弱，当时日美贸易量会左右汇市.
Economic Data: 经济数据
较为主要的经济数据包含：GDP，Tankan survey(每季度的商业景气现状和预期调查)，国际贸易，失业率，工业生产和货币供应量(M2+CDs)。
Nikkei-225:日经255指数
日本重要的股票市场指数。当日本汇率合理的降低时，会提升以出口为目标的企业是股价，同时，整个日经指数也会上涨。有时，情况并非如此，股市强劲时，会吸引国外投资者大批使用日圆投资于日本股市，日圆汇率也会因此得到推升。
Cross Rate Effect:交叉汇率的影响!@g
例如，当EUR/JPY上升时，也会引起USD/JPY的上升，原因可能并非是由于美圆汇率上升，而是由于对于日本和欧洲不同的经济预期所引起． 影响英镑(GBP)的根本面因素
Bank of England (BoE):英国央行。从1997年开始，BoE获得了独立制订货币政策的职能。政府用通货膨胀目标来作为物价稳定的标准，一般用除去抵押贷款外的零售物价指数(Retail Prices Index excluding mortgages，RPI-X)来衡量，年增控制在2.5%以下。因此，尽管独立于政府部门来制订货币政策，但是BoE仍然要符合财政部规定的通货膨胀标准.
Monetary Policy Committee(MPC):货币政策委员会。此委员会重要负责制订利率水平。成员包含:
Mervyn King, 央行总裁
Rachel Lomax 副总裁
VAndrew Large, 副总裁
Charles Bean, 执行董事
John Vickers, 执行董事
Interest Rates:利率。央行的重要利率是最低贷款利率(根本利率)。每月的第一周，央行都会用利率调整来向市场发出明确的货币政策信号。利率变更通常都会对英镑(GBP)产生较大影响。BoE同时也会通过每天对从贴现银行(指定的交易货币市场工具的金融机构)购买政府债券交易利率的调整来制订货币政策
Gilts:金边债券。英国政府债券也叫金边债券。同样，10年期金边债券收益率与同期其它国家债券或美国国库券收益率的利差也会影响到英镑(GBP)和其它国家货币的汇率。
3-month Eurosterling Deposits:3个月欧洲英镑(GBP)存款。寄放在非英国银行的英镑(GBP)存款称为欧洲英镑(GBP)存款。其利率和其它国家同期欧洲存款利率之差也是影响汇率的因素之一.
Treasury:财政部。其制订货币政策的职能从1997年以来逐渐减弱，然而财政部依然为BoE设定通货膨胀指标并决定BoE重要人员的任免。
英镑(GBP)与欧洲经济和货币联盟的关系：由于首相布莱尔(Tony Blair)关于可能加入欧洲单一货币-欧元(EUR)的言论，英镑(GBP)经常收到打压。英国如果想加入欧元(EUR)区，则英国的利率水平必须降低到欧元(EUR)利率水平。如果大众,投票同意加入欧元(EUR)区，则英镑(GBP)必须为了本国工业贸易的发展而兑欧元(EUR)贬值。因此，任何关于英国有可能加入欧元(EUR)区的言论都会打压英镑(GBP)汇价。
Economic Data:经济数据。英国的重要经济数据包含：初始失业人数，初始失业率，平均收入，扣除抵押贷款外的零售物价指数，零售销售，工业生产，GDP增长，采购经理指数，制造业和服务业调查，货币供应量(M4)，收入与房屋物价平衡
3-month Eurosterling Futures Contract (short sterling):3个月欧洲英镑(GBP)存款期货(短期英镑(GBP))。期货合约价格反应了市场对3个月以后的欧洲英镑(GBP)存款利率的预期。与其它国家同期期货合约价格的利差也可以引起英镑(GBP)汇率的变更。
FTSE-100：金融时报100指数。英国的重要股票指数。与美国和日本不同，英国的股票指数对货币的影响比较小。但是尽管如此，金融时报指数和美国道琼斯指数有很强的联动性。
Cross Rate Effect:交叉汇率的影响。交叉汇率也会对英镑(GBP)汇率产生影响 瑞士法郎影响因素
swiss National Bank(SNB):瑞士国家银行。瑞士国家银行在制订货币政策和汇率政策上有着极大的独立性。不象大多数其它国家的中央银行，瑞士央行并不使用特定的货币市场利率来指导货币状况。直到1999年秋，央行一直使用外汇互换和回购协议作为影响货币供应量和利率的重要工具。由于使用了外汇互换协议，货币流动性的管理成为影响瑞士法郎的重要因素。当央行想提高市场流动性，就会买入外币，重要是美圆，并卖出瑞士法郎，从而影响汇率。从1999年12月开始，央行的货币政策发生了转移，从货币主义经验者的方法(重要以货币供应量为目标)转移到以基于通货膨胀的方法，并定为2.00%的年通货膨胀上限。央行将使用一定范畴内的3月期伦敦银行间拆借利率(LIBOR)作为控制货币政策的手段。行官员可以通过一些对货币供应量或货币本身的一些评论来影响货币走势.
Interest Rates:利率。SNB使用贴现率的变更来发布货币政策的改变。这些变更对货币有很大影响。然而贴现率并不经常被银行作为贴现功能使用。
month Euroswissfranc Deposits:3个月欧洲瑞士法郎存款。寄放在非瑞士银行的瑞士法郎存款称为欧洲瑞士法郎存款。其利率和其它国家同期欧洲存款利率之差也是影响汇率的因素之一。
瑞士法郎作为避险货币角色：瑞士法郎有史以来一直充当避险货币的角色，这是因为：SNB独立制订货币政策；全国银行系统的保密性以及瑞士的中立国位置。此外，SNB充足的黄金储备量也对货币的稳定性有很大帮助。
Economic Data:经济数据。瑞士最主要的经济数据包含：M3货币供应量(最广义的货币供应量)，消费物价指数(CPI)，失业率，收支平衡，GDP和工业生产. Ec,^QE
Cross Rate Effect:交叉汇率的影响。和其它货币相同，交叉汇率的变更也会对瑞士法郎汇率产生影响.
3-month Euroswiss Futures Contract:3个月欧洲瑞士法郎存款期货合约。期货合约价格反应了市场对3个月以后的欧洲瑞士法郎存款利率的预期。与其它国家同期期货合约价格的利差也可以引起瑞士法郎汇率的变更。
?%P2fK+D其它因素：由于瑞士和欧洲经济的紧密联系，瑞士法郎和欧元(EUR)的汇率显示出极大的正相关性。即欧元(EUR)的上升同时也会带动瑞士法郎的上升。两者的关系在所有货币中最为紧密。
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