失败操盘手的心理特征
1.无法应付高度的压力；
2.对生活抱持消极的态度；
3.内心存有许多冲突；
4.在事态出错误时总是抱怨别人。
5.不会谨守原则作为其操作的规范。
6.较容易成为跟随群众的人。
7.缺乏组织能力和耐心。
交易知识建构：自身修养
成功外汇操盘手的特征：
1.思维清晰，视角敏锐，能早于别人发现投资时机。
2.向前看，不让过去的习惯主宰未來的投资行为。
3.从头再來的能力──不向失败或打击低头。
4.为自己的行为负责，无论结果好坏。
5.保持高度自尊。
6.对成功的不懈追求。
7.积极的态度──不会消极地对待生活中的问题。
8.不靠运气，应用一以贯之的策略。
9.相信自己的决策。
10.目标导向型的观点。
11.良好的自我控制能力，抑制任何与成功背道而驰的个人倾向或特点。
12.非常自信。
13.对与资金及金融相联系的数字非常敏感。
14.具有投资喜欢，不是纯粹为钱，投资是一件很兴奋的事，符合兴趣。
15.不轻易被他人或其他事情影响。
16.对投资充满热情。 交易知识建构：根本分析
根本因素，实际上就是那些最终影响价格的事物或者经济现实。根本分析派，就是那些以根本因素为基础交易方法的人们。
当以另一国货币估价一国货币时，基础分析包含对宏观经济指标、资产市场以及政治因素的研究。宏观经济指标包含经济增长率等数字，由国内生产总值、利息率、通货膨胀率、失业率、货币供应量、外汇储备以及生产率等要素计算而得。资产市场包含股票、债券及房地产。政治因素会影响对一国政府的信任度、社会稳定气候和信心度。
汇率的高低(或波动)三个根本因素：
一、国际市场对这种货币的供求关系。
二、货币持有者对此种货币的信心。
三、货币发行国有意识地制订或贬值或升值的政策。
关注重大数据发布时间！揣测参与者行为。
根本分析方法的困惑
1.不是所有的根本因素在任意时间点上都可以获知；
2.普通投机者可能很难收集和解读在每个市场上都能提供的信息中的财富；
3.根本分析经常无法答复多数投机者面对的问题，即机会抉择的问题；
4.大多数根本因素统计只在事后可以获得，不能反应最近的形势；
5.根本因素可能因一些突然变更而发生重大改变，如政治、国际事件；
6.以长远观点看，收集、更新和解读根本因素数据所需的巨大努力，可能不会产生有效力的收获(在收益的意义上)；
7.大多数根本分析并不提供根据价格行动的变更，而是反应基于内在条件的变更，这些变更可能很迟缓，当事实上一个趋势上的重大变更可能已经开始的时候，没有可見的或可理解的变更支持看多或看空立场的理由。
交易知识建构：技术分析
技术分析方法就是指根据炒外汇市场汇率走势的过去表现，借助技术分析工具预测汇率的未來趋势并断定入市出市的策略的预测分析方法。它是以评估市场价格变更的未來趋势为目标，以市场行为的图形、图表、形态、指标为手段，使用数学、统计学、价格学理论对市场行为所进行的分析研究。其最大宗旨在于掌握价格的波动韵律、脉络。
技术分析理论基础的三个假设：市场行为包容消化一切/价格以趋势方法演变/历史会一再重演
重要学派：①形态学派(道氏理论)、②波浪理论学派、③统计学派(一般技术指标)、④切线学派(甘氏理论)、⑤自然数字学派(宇宙理论)、⑥K线学派、⑦玄学派(占卜、观星术)
技术分析问题：道德风险
道德风险，人们做出的可以获利的决策是以其他人或整个社会的经济损失为代价。
《漫游华尔街》一针見血地指出：技术理论只会使准备提供和销售技术服务的人发财，或使经纪人商行获利。这些商行之所以雇佣技术专家是希望彵们的分析有助于鼓励投资者进行更多的买进卖出交易，从而为商行带來更多的经纪业务。
技术分析问题：意会知识
知识是主体在实践的基础上对客体认知的成果。可分为可编码知识和意会知识。
可编码知识，也叫显知识，其知识单元就是概念。(概念是主体对同一类事物的属性或特征的抽象的、概括的反应，它具有抽象性、概括性和间接性。)往往通过一些词语符号和图表数据符号等表现出來，形成报刊杂志、书籍和软件等。
意会知识，就是不能明确地用概念加以表述的知识。存在于人们主观的見解、直觉、灵感、理解、价值观、想象、象征、比喻和类比之中，往往要靠自身的经验才干领会和掌握。
技术分析问题：形象思维
形象思维，是以概括典型的形象把握事物的本质和规律的思维形式。其特点：形象性、创新性、典型性、联系发展性。
形象思维方法，指思维主体把特定问题创造性转化为整体性的形象思维图景达到求解问题的思想工具。重要有：相似思维方法、类比思维方法、想象思维方法。
K线图的寓意：
除了可以具体记载行情的历史之外，更可以辨别行情力道的多空消长，籍以确定行情未來的涨跌。
传统的教育方法导致人类逻辑思维方法根深蒂固！
技术分析问题：交易成本
交易成本，是操作价格与无交易情况下应有价格的差额。其构成：显性成本和隐性成本。
显性成本：指交易时发生的佣金和税负。
隐性成本：由买卖价差、价格影响、等候成本构成。
买卖价差，购买资产时的价格与同时出售同一资产的价格之间的差额。反之亦然。
价格影响，投资者交易时造成的价格区别，购买资产时抬高价格，出售资产时压低价格。尤其是想法相似的市场参与者操作行为会造成很大的交易成本。
等候成本，取决于投资者等候买进(卖出)时价格上涨(下跌)的概率。
窥视外汇市场交易量
当今外汇市场日交易量25000亿美元(USD)，按招行外汇通报价系统有65个货币对，每个货币对平均日385亿美元(USD)，1小时16亿美元(USD)，5分钟1.3亿美元(USD)。诚然，活跃品种交易量要多一些。保证金短线交易(1：100)，如果5分钟投入10万美元(USD)，想一想对市场有没有影响？如果是1个小时呢？
如果不能对交易成本有清晰认识，想几千、几万起步数年后身价百万、千万，岂不异想天开？
使用技术分析领会
成功运用的前提条件是市场供求双方必须自由发挥作用。
技术分析与根本分析相比较，技术分析似乎较为短视、投机，纯属于为中短期的交易进出服务的；而根本分析重要是为中长期的投资行为服务的；技术分析相对易学，但不易精通，更涉及到投机学的艺术。
技术分析超过根本分析的优势在于：它能对数据资料和信息的明显差错的理解做出反应，而以根本分析研究为指导原则的市场操盘手则认为市场会严格按照经济数据逻辑的变更來变更，往往会造成短期账面损失；能确认对市场的均衡造成扭曲的早期信号。
技术分析仅有一个时机长期生存下去，那就是建立于心理分析基础上，即去研究行为金融理论的分析结论。——《行为金融》〈德〉乔齐姆·高德伯格
交易知识建构：市场理论
全球性投资关注四个层次：
一、国际政治、地缘政治和大国战略的问题，这个层面的问题是形成投资市场中长期趋势的因素。
二、国际经济，其总体运转的好与坏，一方面是和投资市场相关，另一方面和资源的需求和供求均衡相关，这一块会创造投资价值。
三、国际金融形势，其相对稳定，游资的结构分布、总量和规模也会相对稳定，从而投资市场中惯例的机制会显现的更充分一些，异常的机制会显现的更少一点，反之则多些。
四、游资(指脱离经济资源分割和配置循环、以逐利为特征的资金。)在不同的金融市场里面的结构分布。
市场的运行特征
外汇市场是一个由千千万万个竞争性个体所组成的复杂性系统，通常运行于有序与无序之间的一个中间状态(价格走势大部分时间运行于模棱两可的状态)；在一定条件之下，可以从有序(单边趋势)变成混沌(盘整趋势)，也可以从混沌变成有序，还可以从一种有序变为另一种有序而导致状态突变(反转)；混沌是系统对初始条件和边界条件异常敏感产生的貌似无序的运动。
复杂性系统一般具有自组织性、自我调整、自我演化的特征。 投机的理解
用小的头寸捕捉到一次大的价格波动；或者用大的头寸捕捉一次小的价格波动。基于利用各种交易系统与思考及控制心态。
投机的艺术是发现将来最可能发生的方向，其三要素：预测的选择、机会、管理。
预测的选择：选择准备好的市场，或能够关注的市场。
机会的选择：精髓是让市场证明在选择好的方向上发生突破。
交易管理：投入的资金、交易的频率、交易的时间。
如何理解“金融市场交易公式：2×2=5-1=4”？
交易知识建构：心理控制
情绪状态：心境、激情、应激。
心境是微弱、持久，具有沉浸性的情绪状态。重要特点是渲染性和弥散性，渲染性是指当个体处于某种心境之中时，他的言行举止、心理活动都会蒙上一层相应的情绪色彩。弥散性，是指心境不具有特定的对象，而是作为人的情绪的总背景起作用的。
激情是猛烈爆发而短暂的情绪状态。具有爆发性和感动性的特点。爆发性，是指整个激情的发生过程十分迅速，大批心理能量极短时间内喷薄而出强度极大。感动性，是指个体处于激情状态时，往往失去意志力对行为的控制。
应激是在出乎意料的紧急情况下所引起的情绪状态。
成功 = 20%IQ + 80%EQ
智商(IQ)，某个人的智力在同龄人中的相对位置。
情商(EQ)，是一个组合的内涵，重要由几个平行部分组成──自我意识、设计自我、自我管理、自我实现、辨认他人、处理人际关系等。
哈佛大学心理学教授丹尼尔·戈尔曼“情商”概念：
情绪控制力；
自我认识能力，即对自己的感知力；
自我激励能力；
认知他人的能力；
人际来往的能力。
智商与情商
如果智商很高，通过周密的根本分析、技术分析或经典理论分析，对行情的发展趋势有清醒的认识，但是实际操作中买入时举棋不定，持单时患得患失，卖出时优柔寡断，价格符合预期就贪心，不符合预期又恐慌，怎么能获利呢？
同样，如果仅仅情商高，而对行情运行方向的研究出现差错，即使心态再平和、心理素质有多么良好也没用。
在金融投资操作中，智商往往决定着投资者看对行情，而情商决定着投资者做对行情；在投资品选择上，智商可以帮助发现价值低估品种，情商可以帮助投资者获取更多的利润。
1.无法应付高度的压力；
2.对生活抱持消极的态度；
3.内心存有许多冲突；
4.在事态出错误时总是抱怨别人。
5.不会谨守原则作为其操作的规范。
6.较容易成为跟随群众的人。
7.缺乏组织能力和耐心。
交易知识建构：自身修养
成功外汇操盘手的特征：
1.思维清晰，视角敏锐，能早于别人发现投资时机。
2.向前看，不让过去的习惯主宰未來的投资行为。
3.从头再來的能力──不向失败或打击低头。
4.为自己的行为负责，无论结果好坏。
5.保持高度自尊。
6.对成功的不懈追求。
7.积极的态度──不会消极地对待生活中的问题。
8.不靠运气，应用一以贯之的策略。
9.相信自己的决策。
10.目标导向型的观点。
11.良好的自我控制能力，抑制任何与成功背道而驰的个人倾向或特点。
12.非常自信。
13.对与资金及金融相联系的数字非常敏感。
14.具有投资喜欢，不是纯粹为钱，投资是一件很兴奋的事，符合兴趣。
15.不轻易被他人或其他事情影响。
16.对投资充满热情。 交易知识建构：根本分析
根本因素，实际上就是那些最终影响价格的事物或者经济现实。根本分析派，就是那些以根本因素为基础交易方法的人们。
当以另一国货币估价一国货币时，基础分析包含对宏观经济指标、资产市场以及政治因素的研究。宏观经济指标包含经济增长率等数字，由国内生产总值、利息率、通货膨胀率、失业率、货币供应量、外汇储备以及生产率等要素计算而得。资产市场包含股票、债券及房地产。政治因素会影响对一国政府的信任度、社会稳定气候和信心度。
汇率的高低(或波动)三个根本因素：
一、国际市场对这种货币的供求关系。
二、货币持有者对此种货币的信心。
三、货币发行国有意识地制订或贬值或升值的政策。
关注重大数据发布时间！揣测参与者行为。
根本分析方法的困惑
1.不是所有的根本因素在任意时间点上都可以获知；
2.普通投机者可能很难收集和解读在每个市场上都能提供的信息中的财富；
3.根本分析经常无法答复多数投机者面对的问题，即机会抉择的问题；
4.大多数根本因素统计只在事后可以获得，不能反应最近的形势；
5.根本因素可能因一些突然变更而发生重大改变，如政治、国际事件；
6.以长远观点看，收集、更新和解读根本因素数据所需的巨大努力，可能不会产生有效力的收获(在收益的意义上)；
7.大多数根本分析并不提供根据价格行动的变更，而是反应基于内在条件的变更，这些变更可能很迟缓，当事实上一个趋势上的重大变更可能已经开始的时候，没有可見的或可理解的变更支持看多或看空立场的理由。
交易知识建构：技术分析
技术分析方法就是指根据炒外汇市场汇率走势的过去表现，借助技术分析工具预测汇率的未來趋势并断定入市出市的策略的预测分析方法。它是以评估市场价格变更的未來趋势为目标，以市场行为的图形、图表、形态、指标为手段，使用数学、统计学、价格学理论对市场行为所进行的分析研究。其最大宗旨在于掌握价格的波动韵律、脉络。
技术分析理论基础的三个假设：市场行为包容消化一切/价格以趋势方法演变/历史会一再重演
重要学派：①形态学派(道氏理论)、②波浪理论学派、③统计学派(一般技术指标)、④切线学派(甘氏理论)、⑤自然数字学派(宇宙理论)、⑥K线学派、⑦玄学派(占卜、观星术)
技术分析问题：道德风险
道德风险，人们做出的可以获利的决策是以其他人或整个社会的经济损失为代价。
《漫游华尔街》一针見血地指出：技术理论只会使准备提供和销售技术服务的人发财，或使经纪人商行获利。这些商行之所以雇佣技术专家是希望彵们的分析有助于鼓励投资者进行更多的买进卖出交易，从而为商行带來更多的经纪业务。
技术分析问题：意会知识
知识是主体在实践的基础上对客体认知的成果。可分为可编码知识和意会知识。
可编码知识，也叫显知识，其知识单元就是概念。(概念是主体对同一类事物的属性或特征的抽象的、概括的反应，它具有抽象性、概括性和间接性。)往往通过一些词语符号和图表数据符号等表现出來，形成报刊杂志、书籍和软件等。
意会知识，就是不能明确地用概念加以表述的知识。存在于人们主观的見解、直觉、灵感、理解、价值观、想象、象征、比喻和类比之中，往往要靠自身的经验才干领会和掌握。
技术分析问题：形象思维
形象思维，是以概括典型的形象把握事物的本质和规律的思维形式。其特点：形象性、创新性、典型性、联系发展性。
形象思维方法，指思维主体把特定问题创造性转化为整体性的形象思维图景达到求解问题的思想工具。重要有：相似思维方法、类比思维方法、想象思维方法。
K线图的寓意：
除了可以具体记载行情的历史之外，更可以辨别行情力道的多空消长，籍以确定行情未來的涨跌。
传统的教育方法导致人类逻辑思维方法根深蒂固！
技术分析问题：交易成本
交易成本，是操作价格与无交易情况下应有价格的差额。其构成：显性成本和隐性成本。
显性成本：指交易时发生的佣金和税负。
隐性成本：由买卖价差、价格影响、等候成本构成。
买卖价差，购买资产时的价格与同时出售同一资产的价格之间的差额。反之亦然。
价格影响，投资者交易时造成的价格区别，购买资产时抬高价格，出售资产时压低价格。尤其是想法相似的市场参与者操作行为会造成很大的交易成本。
等候成本，取决于投资者等候买进(卖出)时价格上涨(下跌)的概率。
窥视外汇市场交易量
当今外汇市场日交易量25000亿美元(USD)，按招行外汇通报价系统有65个货币对，每个货币对平均日385亿美元(USD)，1小时16亿美元(USD)，5分钟1.3亿美元(USD)。诚然，活跃品种交易量要多一些。保证金短线交易(1：100)，如果5分钟投入10万美元(USD)，想一想对市场有没有影响？如果是1个小时呢？
如果不能对交易成本有清晰认识，想几千、几万起步数年后身价百万、千万，岂不异想天开？
使用技术分析领会
成功运用的前提条件是市场供求双方必须自由发挥作用。
技术分析与根本分析相比较，技术分析似乎较为短视、投机，纯属于为中短期的交易进出服务的；而根本分析重要是为中长期的投资行为服务的；技术分析相对易学，但不易精通，更涉及到投机学的艺术。
技术分析超过根本分析的优势在于：它能对数据资料和信息的明显差错的理解做出反应，而以根本分析研究为指导原则的市场操盘手则认为市场会严格按照经济数据逻辑的变更來变更，往往会造成短期账面损失；能确认对市场的均衡造成扭曲的早期信号。
技术分析仅有一个时机长期生存下去，那就是建立于心理分析基础上，即去研究行为金融理论的分析结论。——《行为金融》〈德〉乔齐姆·高德伯格
交易知识建构：市场理论
全球性投资关注四个层次：
一、国际政治、地缘政治和大国战略的问题，这个层面的问题是形成投资市场中长期趋势的因素。
二、国际经济，其总体运转的好与坏，一方面是和投资市场相关，另一方面和资源的需求和供求均衡相关，这一块会创造投资价值。
三、国际金融形势，其相对稳定，游资的结构分布、总量和规模也会相对稳定，从而投资市场中惯例的机制会显现的更充分一些，异常的机制会显现的更少一点，反之则多些。
四、游资(指脱离经济资源分割和配置循环、以逐利为特征的资金。)在不同的金融市场里面的结构分布。
市场的运行特征
外汇市场是一个由千千万万个竞争性个体所组成的复杂性系统，通常运行于有序与无序之间的一个中间状态(价格走势大部分时间运行于模棱两可的状态)；在一定条件之下，可以从有序(单边趋势)变成混沌(盘整趋势)，也可以从混沌变成有序，还可以从一种有序变为另一种有序而导致状态突变(反转)；混沌是系统对初始条件和边界条件异常敏感产生的貌似无序的运动。
复杂性系统一般具有自组织性、自我调整、自我演化的特征。 投机的理解
用小的头寸捕捉到一次大的价格波动；或者用大的头寸捕捉一次小的价格波动。基于利用各种交易系统与思考及控制心态。
投机的艺术是发现将来最可能发生的方向，其三要素：预测的选择、机会、管理。
预测的选择：选择准备好的市场，或能够关注的市场。
机会的选择：精髓是让市场证明在选择好的方向上发生突破。
交易管理：投入的资金、交易的频率、交易的时间。
如何理解“金融市场交易公式：2×2=5-1=4”？
交易知识建构：心理控制
情绪状态：心境、激情、应激。
心境是微弱、持久，具有沉浸性的情绪状态。重要特点是渲染性和弥散性，渲染性是指当个体处于某种心境之中时，他的言行举止、心理活动都会蒙上一层相应的情绪色彩。弥散性，是指心境不具有特定的对象，而是作为人的情绪的总背景起作用的。
激情是猛烈爆发而短暂的情绪状态。具有爆发性和感动性的特点。爆发性，是指整个激情的发生过程十分迅速，大批心理能量极短时间内喷薄而出强度极大。感动性，是指个体处于激情状态时，往往失去意志力对行为的控制。
应激是在出乎意料的紧急情况下所引起的情绪状态。
成功 = 20%IQ + 80%EQ
智商(IQ)，某个人的智力在同龄人中的相对位置。
情商(EQ)，是一个组合的内涵，重要由几个平行部分组成──自我意识、设计自我、自我管理、自我实现、辨认他人、处理人际关系等。
哈佛大学心理学教授丹尼尔·戈尔曼“情商”概念：
情绪控制力；
自我认识能力，即对自己的感知力；
自我激励能力；
认知他人的能力；
人际来往的能力。
智商与情商
如果智商很高，通过周密的根本分析、技术分析或经典理论分析，对行情的发展趋势有清醒的认识，但是实际操作中买入时举棋不定，持单时患得患失，卖出时优柔寡断，价格符合预期就贪心，不符合预期又恐慌，怎么能获利呢？
同样，如果仅仅情商高，而对行情运行方向的研究出现差错，即使心态再平和、心理素质有多么良好也没用。
在金融投资操作中，智商往往决定着投资者看对行情，而情商决定着投资者做对行情；在投资品选择上，智商可以帮助发现价值低估品种，情商可以帮助投资者获取更多的利润。
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